RAZONES

DE LIQUIDEZ

JUAN CARLOS PEA: 41411388

FINANZAS I
LIC. MANFREDO REYES

QUE SON LAS

RAZONES DE
LIQUIDEZ
SON LAS QUE MUESTRAN LA
CAPACIDAD DE LA EMPRESA
PARA CUBRIR SUS
COMPROMISOS A CORTO
PLAZO.
SOLO INTERVIENE CUENTAS DE
ACTIVOS Y PASIVO
CIRCULANTE.

CICLO DE LA LIQUIDEZ

1.
Proveedores

2.
Inventario

*El ciclo se repite todo el ao.

3.
Cuentas
X
Cobrar

Utilidade
s

4.
Bancos

EXPLICACIN DEL CICLO DE LA LIQUIDEZ.

EMPIEZA CUANDO LO PROVEEDORES NOS ENTREGAN MERCANCA QUE
SE CONVIERTE EN INVENTARIOS, LOS INVENTARIOS SE VENDEN A LOS
CLIENTES, GENERANDO AS UN MARGEN DE GANANCIA. CUANDO SE
VENCE EL PLAZO DE PAGO DE LOS CLIENTES, COBRAMOS ESAS
CUENTAS, DEPOSITANDO ESE DINERO EN EL BANCO, DESPUS SE
PAGAMOS LA DEUDA CON LOS PROVEEDORES. AS NOS QUEDAMOS CON
EL MARGEN DE GANANCIA.

4 RAZONES QUE SURGEN CON EL ACTIVO Y

PASIVO CIRCULANTE

Nombre
Razn Circulante

Prueba Acida

Capital de Trabajo

Margen de Seguridad

Formula

Lo que explica

Activo Circulante
Pasivo Circulante

Muestra las veces que los

activos circulantes, pueden
cubrir a los pasivos
circulantes.

Activo Circulante Inventario

Pasivo Circulante

Act. Circulante Pas.

Cirtuclante

Capital de Trabajo
Pasivo Circulante

Muestra la liquidez de una

manera mas exacta,
despus de restar sus
inventarios.
Capacidad que la empresa
tiene para enfrentar
imprevistos, o crecer con
estos recursos sin afectar la
liquidez de la empresa.
Mide el tamao del Capital
de trabajo con respecto a
sus pasivo circulante.

EJEMPLOS:
CUANDO HAY LIQUIDEZ

Nombre

Razon Circulante

Prueba Acida

Capital de Trabajo

Margen de Seguridad

Formula

AC
PC

(AC INV)
PC

AC PC

C de T
PC

Caso

200
100 = 2

200 100
100
=1

Explicacion
Por cada Lempira de pasivo
circulante, la empresa cuanta
con 2 Lempiras de active
circulante. Tiene una liquidez
solidad.
Despues de restar los
inventarios, todavia hay liquidez,
puesto que tiene un lempira de
AC. Por cada lempira dePC.

Es Bueno porque el CdT es de L.

200 -100 = L. 100 100 que iguala a los PC. Quiere
decir que la empresa puede
trabajar bien sin afectar su
liquidez.
100
100 = 100%

Con un margen de seguridad de

100% significa que con el capital
de trabajo la empresa es capaz
de liquidar nuevamente el PC.

EJEMPLOS:
CUANDO LA LIQUIDEZ ESTA EN
RIESGO

Nombre

Razon Circulante

Prueba Acida

Capital de Trabajo

Margen de Seguridad

Formula

AC
PC

(AC INV)
PC

AC PC

C de T
PC

Caso

100
100 = 1

200 100
200
=
0.50

200 -100 = L. 0

0
100 = 0%

Explicacion
Aun cuando los AC son iguales a
los PC, se trabajar de manera
normal, pero la liquidez esta a un
limite, no se puede usar el dinero
para inversiones en ese
momento.
Aqui ya no hay liquidez, puesto
que es menor a 1. Esto no es
malo, pero se mira que la
liquidez se encuentra en el
inventario.
La empresa puede operar
perfectamente, aun cuando su
capital de trabajo sea 0. Igual no
se puede utiizar dinero para
inversiones, puesto que estamos
a un limite de la liquidez.
Si el capital de trabajo fue 0
nuestro margen de seguridad
sera 0.

EJEMPLOS: CUANDO HAY PROBLEMAS DE

LIQUIDEZ

Nombre

Razon Circulante

Prueba Acida

Formula

Caso

AC
PC

200
400 = .50

(AC INV)
PC

200 100
400
=.
25

Capital de Trabajo

Margen de Seguridad

AC PC

C de T
PC

200 - 400 = - 200

-200
100 = -.50%

Explicacion
EL resultado es menor a 1, esto
quiere decir que no se cuenta
con la liquidez para cumplir con
las obligaciones a corto plazo.
Si, sin haber restado los
inventarios ya la empresa esta
sin liquidez,, al restarlos solo
coloca la liquidez mas abajo de
los niveles aceptables.
EL capital de trabajo resultado
negativo, no hay liquidez
suficiente para laborar de
manera eficiente.
Hay un deficit en la liquidez del
un 50% con respecto a sus
pasivos circulantes.

MUCHAS
GRACIAS!