You are on page 1of 37

Estados financieros

MBA Marco Cceres Caldern

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

1 Muchos son, Seor, mis enemigos;


muchos son los que se me oponen,
2 y muchos los que de m aseguran:
Dios no lo salvar. *Selah (siempre) 3 Pero t,
Seor, me rodeas cual escudo;
t eres mi gloria;
t mantienes en alto mi cabeza!
4 Clamo al Seor a voz en cuello,
y desde su monte santo l me responde. Selah
5 Yo me acuesto, me duermo y vuelvo a despertar,
porque el Seor me sostiene.
6 No me asustan los numerosos escuadrones
que me acosan por doquier.
Salmos 3 1:6
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Informacin contable y la toma de


decisiones financiera

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Definicin de Estados Financieros


Mucha de la informacin acerca de la empresa est en
la forma de Estados Financieros.
Balance General,
Estado de Resultados y
Estado de Flujos de Efectivo.
El anlisis de los Estados Financieros implica una
comparacin del desempeo de la empresa en el
tiempo, as como una comparacin con otras
compaas que participan en el mismo sector.
Este anlisis se realiza para identificar los puntos
dbiles y fuertes de la empresa.
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Funcin de los Estados Financieros


Proporcionan informacin a los propietarios y
acreedores de la empresa acerca de la situacin
actual de sta y su desempeo financiero anterior.
Los estados financieros proporcionan a los
propietarios y acreedores una forma conveniente para
fijar metas de desempeo e imponer restricciones a
los administradores de la empresa.
Los estados financieros proporcionan
convenientes para la planeacin financiera.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

plantillas

Decisiones financieras de los individuos

ACTIVOS (riqueza)

PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS CIRCULANTES PASIVOS CIRCULANTES


02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Decisiones financieras de las empresas

PASIVOS (deudas con


ACTIVOS (lo que le

terceros)

pertenece)
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS


02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Balance General
Es el documento en el cual se describe la posicin
financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
especfico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a travs de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Est compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Balance General

El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo


que posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento
dado.
La diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes es
el valor neto de la empresa, llamado tambin Patrimonio o
Capital de los propietarios.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

10

Ecuacin de Equilibrio

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

11

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

12

Balance General

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

13

Componentes del Balance General


Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican segn su grado de liquidez,es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan segn el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de
operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

14

Componentes del activo corriente


Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crdito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
Otras Cuentas por cobrar:
son cuentas por cobrar
producto de alguna transaccin distinta al giro del negocio
(alquiler de algn ambiente propiedad del negocio).

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

15

Componentes del activo corriente


Inventarios: representan las existencias que tiene la
empresa en su almacn, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos terminados,
dependiendo del giro del negocio (empresa productora,
comercial o de servicios).
Gastos pagados por anticipado: representas pagos
que la empresa realiza por adelantado por algn producto
o servicio que utilizar en el futuro (seguros, alquileres).

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

16

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

17

Componentes del Balance General


Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor
grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos
los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos)
y Depreciacin.
Activos Fijos:
son el Terreno, Edificios (Inmueble),
Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.
Depreciacin: representa el desgaste de los Activos Fijos
propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El nico
Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

18

Depreciacin
Mtodo de depreciacin: lnea recta.

Ejemplo:
Se compra un vehculo por un valor de 60,000 nuevos
soles. Por tanto de acuerdo a ley, este activo se tiene que
depreciar en cinco aos y cada ao doce mes , por tanto
el vehculo se deprecia en 1,000 nuevos soles.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

19

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

20

Componentes del Balance General

Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para con


terceros (excepto dueos). Se clasifican segn el plazo en
el cual se tiene que honrar dicha obligacin y se dividen en
Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
Pasivo Corriente:
son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

21

Componentes del Balance General


Proveedores:
son las obligaciones que tiene la
empresa para con sus Proveedores, por los crditos que
estos le hayan otorgado.
Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los
bancos por prstamos de corto plazo que estos le hayan
otorgado.
Empleados: son las deudas que tiene la empresa con
sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificacin, beneficios sociales, entre otros.
Estado: son las deudas que tiene la empresa con el
Estado por el pago de impuestos.
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

22

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

23

Componentes del Balance General


Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras por algn crdito
hipotecario.
Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene
la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

24

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

02/05/16

PATRIMONIO

Econ. Marco Cceres Caldern

25

Componentes del Balance General


Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con
accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
Capital: representa la inversin inicial y aportes posteriores
que hayan realizado los dueos o accionistas de la empresa
para la constitucin y operacin de la misma.
Utilidades Acumuladas:
son las ganancias que la
empresa va teniendo en el tiempo las cules se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
Capital) o distribuirse a los dueos a travs del pago de
dividendos.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

26

Estructura del Balance General

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

27

Ejemplo del Balance General

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

28

Estado de Resultados
Muestra la rentabilidad de la empresa durante un
perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y
Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

29

Componentes del Estado de Resultados


Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un
perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
Costo de Ventas:
mercadera vendida.

representa el costo de toda la

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.


Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa requiere
para su normal funcionamiento y desempeo (pago de
servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre
otros).

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

30

Componentes del Estado de Resultados


Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financieros.
Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calculan los impuestos.
Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de
impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

31

Componentes del Estado de Resultados


Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los
impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos.
Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades
entre los accionistas y propietarios de la empresa.
Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego
pueden ser capitalizadas.

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

32

Estructura del Estado de Resultados


Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos
Utilidad de Operacin
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

33

Ejemplo de Estado de Resultados


ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003
Ventas
Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos generales, de ventas y administrativos
Utilidad de Operacin
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
Asignacin de dividendos
Utilidades Retenidas

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

200.0
(110.0)
90.0
(30.0)
60.0
(21.0)
39.0
(15.6)
23.4
(10.0)
13.4

34

Compaa comercializadora
BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
menos

Costos del

Compra de

Inventario de

Costo de artculos

producto

mercadera

mercadera

vendidos
(gasto)
menos

Costos del
periodo

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Gastos de ventas
y gastos
administrativos
35

Compaa manufacturera
BALANCE GENERAL

Costos
del
producto

Compras

Inventario

materiales

materiales

directos

directos

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
menos

Costos

Inventario

Inventario

Costo de artculos

de

producto

producto

vendidos

conversin

proceso

terminado

(gasto)
menos

Costos del
periodo

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

Gastos de ventas
y gastos
administrativos
36

02/05/16

Econ. Marco Cceres Caldern

37