LES OUTILS DE LA

GESTION DE TRESORERIE
Fait et expos par :
Badri

Sara
El Mejdoub Kenza
Mokssit Hajar
Bensalim Sanaa
Khaled Chaymae
El Fiah Ihab

Encadr par : M.Bensaih

INTRODUCTION

Plan de lexpos
I.
II.
III.
IV.
V.

Introduction
Plan de trsorerie
Fiche en valeur
Tableau des flux de trsorerie
Conclusion

I Plan de Trsorerie
-

Quest-ce quun plan de trsorerie?

Objectifs
Utilit
Exemple

Quest ce quun plan de

trsorerie?
C'est

un tableau sur lequel sont

ports tous les encaissements et
dcaissements raliss au cours
d'une priode, gnralement sur
12 mois, en les ventilant mois par
mois.

La

priodicit du tableau dpend

de la taille de l'entreprise, de ses
obligations fiscales et sociales, de

Quest ce quun plan de trsorerie?

Budget
prvision
nel

permet de voir si
lensemble des cots sur
lanne seront couverts
par les recettes
prvisionnelles.

Plan de
trsorerie

rvle si le rythme de
rception des produits
permettra de couvrir
toutes les chances.

 Rduire les frais bancaires

Ajuster le plan daction en fonction de
largent disponible.

5
4

Assurer une bonne gestion de la trsorerie

de lentreprise

Anticiper les flux financiers pour assurer sa

solvabilit

Installer une relation plus professionnelle

avec les bailleurs et le banquier.

Objectifs dun plan de

trsorerie

A quoi sert le plan de

trsorerie?
Triple utilit :

A CT: Anticiper
les difficults
financires
ponctuelles
A LT: Scuriser
la structure
A MT: Identifier
son
des difficults
fonctionnemen
structurelles
t et ses
activits

A quoi sert le plan de trsorerie?

Grce au plan de trsorerie, on peut identifier les dficits
de caisse probables et ventuellement prendre certaines
telles que
: aux bailleurs de
Demandermesures,
aux donateurs
ou

fonds davancer le versement de leur

subvention
Diffrer le rglement de certaines factures
Reporter certaines activits
Ngocier un dcouvert temporaire
Renforcer ses fonds propres
Constituer des rserves, etc.

Exemple dun plan de trsorerie

(Excel)

II - Fiche en valeur
-

Dfinition
Concepts
Objectifs
Exemple

 Dfinition de la fiche en
valeur:
Cest le document de travail quotidien du trsorier, elle est de
nature extra comptable et permet de positionner en date de valeur et
non plus en date dopration, les oprations de recettes et de dpenses
de lentreprise.

Date de valeur/Date
dopration:
La date de valeur est la date laquelle la banque va prendre en
compte dans ses livres l'opration ralise avec l'entreprise.
La date d'opration est la date laquelle l'opration a t
effectue

Objectif de la fiche en
valeur

Dtermination dun solde jour,

base de la dcision du trsorier:
dcision de financement ou de
placement.

Exemple dune fiche en

valeur

III - Tableau des flux de trsorerie

- Dfinition
- Tableau des flux de trsorerie : Outil de dcision
- Comment lutiliser

Dfinition

Encaisseme
nts

Dcaissement
s

Finalit : Expliquer la variation de la trsorerie

Flux de trsorerie lis lactivit

Flux de trsorerie lis

lactivitRsultat net

-Rsultat dexploitationlimination
des charges et produits dexploitation -Elimination des charges et produits
sans incidence sur la trsorerie:
sans incidence sur la trsorerie ou non
lis lactivit:Amortissements,
Amortissements, dprciations et
dprciations et provisions,Variation
provisions
des impts diffrs, Plus-values de
cession, nettes dimpt
= Rsultat brut dexploitation
Variation du besoin en fonds de
Marge brute dautofinancement
roulement dexploitation= Flux net
Variation du besoin en fonds de
de trsorerie dexploitationAutres
roulement li lactivit
encaissements et dcaissements
lis lactivit:

Frais financiers

Produits financiers

Impts sur les socits, hors impt

sur les plus-values de cession

Charges et Produits exceptionnels

Autres

= Flux net de trsorerie gnr par lactivit (A)

Flux de trsorerie lis aux oprations dinvestissementAcquisitions
dimmobilisationsCessions dimmobilisations, nettes dimpts
= Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement (B)
Flux de trsorerie lis aux oprations de financementAugmentation de
capital en numraireDividendes verssAugmentation de dettes
financiresRemboursement de dettes financires
= Flux net de trsorerie li aux oprations de financement (C)
Variation de trsorerie (A + B + C)
Trsorerie douverture (D)
Trsorerie de clture (A + B + C + D)

Le TFT comme outil de

dcision
Le dcoupage par fonction fait ressortir les flux
dinvestissement et de financement;

Ce document gomme en partie les choix comptables;

Ce tableau permet aux investisseurs dapprcier plus

facilement la capacit de lentreprise gnrer des
liquidits, faire face aux remboursements des
emprunts contracts, honorer les actionnaires par le
versement de dividendes mais galement investir sans
en appeler aux financements externes

Il procure des renseignements indispensables aux prvisions de flux

de trsorerie et contribue une dmarche budgtaire;
Il participe, lorsquon en tire des donnes permettant de modliser
les cash-flows futurs, lvaluation des performances financires de
lentreprise et la mesure de sa valeur;
Ce tableau sadapte bien au pilotage par le cashqui convient
aux entreprises trs endettes ou en risque de faillite et permet de
procder des comparaisons plus objectives, la trsorerie tant
moins manipulable
Le tableau des flux de trsorerie pourrait donc faire
partie intgrante des tats de synthse annuels produire
par les entreprises

Pour le chef dentreprise,

comment utiliser cet outil?
Analyse
rtrovise
ur
-Il comprend comment son activit gnre du cash et par
comparaison avec son rsultat comptable il a un indicateur de la
manire dont son exploitation courante a t gre et des correctifs
quil doit envisager aprs tude sur le terrain;
-Il regarde ensuite ce que sa politique dinvestissement a gnr
comme
consommation financire;
-Il constate enfin les effets de ses politiques de dividende et de
financement et ce que lui a permis de faire
-Il retrouve la trsorerie qui apparat son bilan et comprend do
elle provient.

Analyse
prospective

-Le pass lui donne quelques bonnes mtriques sur lvolution de

sa trsorerie dexploitation

-Il peut poser le poids de ses investissements laune des

financements quil sait pouvoir trouver

-Il peut galement anticiper une adaptation ncessaire de la

politique de dividende de lentreprise.

Analyse
oprationne
lle

-Le TFT peut encore laider montrer de manire efficace

comment lendettement quil envisage est cohrent avec
le cash que gnre son activit et les contraintes
financires quil a par ailleurs
-Communiquer partir du TFT

Conclusion