SERIE GRADIENTE Y EL FUTURO

EJEMPLO 2.12

Una persona deposit $100 en un banco al final del primer mes, y los depsitos sucesivos se
incrementaron en $50 cada uno, es decir, en el segundo mes deposit $150, en el tercer mes deposit
$200, etc. Si el banco paga a sus ahorradores un inters de 2% mensual, cunto habr acumulado
esta persona en el banco al momento de hacer el sexto depsito?
Datos: A = 100; G = 50; i = 2%; n = 6.

Como en todos los casos, la primera solucin se obtiene

con la frmula bsica:

El diagrama de la grfica es una

serie uniforme en la cual se
calcula la cantidad que se
acumula en el futuro, a partir de
que se realiz una serie uniforme
de
depsitos
pagos).
La
determinacin
se
hace
al
momento de realizar el pago
(depsito) n, y el ejemplo se
resuelve con la frmula 2.7 .

Para la solucin de F" del diagrama de la grfica se utilizan los mismos principios que se
argumentaron en la frmula 2.9, excepto que ahora en vez de calcular una cantidad en el presente,
se calcula una cantidad en el futuro:

Obsrvese en la frmula 2.9 que, como el ltimo trmino entre corchetes es lo que hace que la
cantidad calculada sea enviada a su valor equivalente al presente:

2.9

De manera que al eliminar ese trmino se tiene la frmula para enviar una serie gradiente
al futuro.

2.12
Esta frmula tiene los mismos principios que la frmula 2.9 , es decir, a pesar de que el
gradiente en el periodo 1 es cero, la n que se aplica en la frmula es la n de la serie
uniforme, lo cual determina la forma en que funciona la frmula 2.12. Esto es, suma la
serie gradiente a su valor equivalente y deposita la suma al momento de hacer el ltimo
depsito (pago) del gradiente, es decir, en el periodo n. Resolviendo F" del ejemplo

EJEMPLO 2.13
Calcule P en el siguiente diagrama
utilizando exclusivamente frmulas
de gradiente y para una i = 10% por
periodo.

La forma ms sencilla y segura de resolver este ejemplo es mediante la frmula bsica :

Si el problema se resuelve de acuerdo con el enunciado, es posible tener tres planteamientos

distintos:
El primer planteamiento consiste en tomar una serie gradiente descendente de los periodos 1 a16;
el resto se toma como una serie ascendente y se compara el dinero en to.
El segundo planteamiento consiste en considerar una serie gradiente descendente de los periodos
1 a15; el resto se considera como una serie ascendente y el dinero se compara en to.
En el tercer planteamiento el dinero se compara en t5 o t6, en este caso se tomar como punto de
comparacin a t6:

INTERS NOMINAL E INTERES EFECTIVO

En los negocios se habla de declaraciones anuales, utilidad anual, etc., y
aunque las declaraciones financieras pueden calcularse en tiempos menores de
un ao, la referencia siempre va a ser un periodo anual.
Lo mismo sucede con los impuestos, ya sean mensuales o trimestrales al
final, el pago o la devolucin de impuestos, siempre tendr una base anual.

 Si se pide prestado, se deposita dinero en cualquier banco o se compra a

crdito cualquier artculo, la tasa que se cobra siempre tiene una base anual,
aun cuando los pagos (cobros) normalmente se realizan en intervalos ms
pequeos de tiempo, trimestres, meses e incluso semanas.

Esta forma de manejar el dinero dio

origen a los conceptos de inters
nominal e inters efectivo

EJEMPLO 2.14
Una persona pide un prstamo de $10000 a un banco, por el que le cobran un inters de 24%
anual. Asimismo, se establece que el capital deber ser pagado al final de un ao. Determinar la
cantidad de dinero que acumula en el banco si:
a) El inters se paga una sola vez a fin de ao .
Inters = 10000(0.24) = 2400
Cantidad acumulada a fin de ao = 10000 + 2400 = $12400

b) Cuando el inters de 24% anual se paga en dos partes

la primera al final del primer semestre por $1 200 Y la segunda parte por la misma cantidad al
final del ao, lo cual es equivalente a pagar un inters de 12% semestral.

A la persona que debe dinero

quiz le sea indiferente pagar
$2400 a fin de ao, que dos
veces $1 200; sin embargo,
para el banco o para los
hombres de negocios no es lo
mismo.

En este caso, el pago que recibe el banco al final del primer semestre lo vuelve a prestar a la
misma tasa semestral de 12%, por lo que gana 12% sobre $1200 que ha recibido.
F= 1200+ 1200(0.12)+ 1200+ 10000 = $12544
c) Cuando el inters de 24% anual se cubre en cuatro partes iguales:
se pagan $600 al final de los trimestres 1, 2, 3 Y 4; lo
cual es equivalente a pagar un inters de 6% trimestral.
F = 600(1.06)3 + 600(1.06)2 + 600(1.06)1 + 600 + 10000
F = $12624.7696

o bien, utilizando la frmula 2.7, con la cual se calcula una cantidad en el futuro a partir de
una serie uniforme de pagos:

2.7
La cantidad que queda como excedente de los $10000 del prstamo a fin de ao, de hecho es
la tasa de ganancia anual. Por ejemplo en el inciso:
a) el porcentaje de ganancia fue de 24%
b) el porcentaje fue de 25.44%
c) el porcentaje fue de 26.247696%.

----------> tasa de inters nominal anual

----------> inters efectivo anual
----------> inters efectivo anual

Existe una frmula para hacer el clculo directo de la tasa de inters efectiva anual:

2.13

donde:
i = inters nominal anual.
n = periodos de capitalizacin del inters menores de un ao.

INTERS CONTINUO
Es posible seguir disminuyendo ese periodo pero hay un lmite. El lmite que se est
buscando es:
De esta expresin se
obtiene la frmula de
inters continuo:

2.14

Al calcular el inters continuo para un inters nominal anual de 24% se tiene:

Se observa que el resultado es ligeramente mayor que el obtenido cuando se capitaliz el inters cada hora.
Todas las frmulas hasta ahora presentadas se pueden expresar con capitalizacin
continua. Para obtenerlas basta sustituir (1 + i)^n por (e^in) en cada una de las frmulas: