Anlisis de Depreciacin e Impuesto

Unidad 3. Ingeniera Econmica

Depreciacin
Significa bajar de precio, lo cual se refiere
a la utilizacin exclusivamente de activos
fijos (exceptuando a los terrenos).
La disminucin del precio de un
activo fijo se debe: al uso, al paso del
tiempo
o
a
la
obsolescencia
tecnolgica.
El uso de un activo, ya sea de uso
intenso o no, har que baje el precio
de ste, simplemente porque ya fue
utilizado. El paso del tiempo est muy
ligado
con
la
obsolescencia
tecnolgica, lo cual se observa
fcilmente en las computadoras.

Depreciacin fiscal
Se hace referencia al hecho de que el gobierno, por
medio de la Secretara de Hacienda y Crdito Publico
(SHCP) en el caso de Mxico, que corresponde al
Ministerio de Hacienda o de Finanzas en otros pases,
permite a cualquier empresa legalmente constituida
recuperar la inversin hecha en sus activos fijo y
diferido, va un mecanismo fiscal que tiene varios
objetivos.

Amortizacin
un trmino al cual usualmente se le asocia con aspectos financieros,
Slo se aplica a los activos diferidos o
intangibles, tales como gastos preoperativos,
gastos de instalacin, compra de marcas y
patentes, entre otras.

La amortizacin fiscal tiene el mismo significado que el de la

depreciacin fiscal.

La compra de una patente es una inversin, pero es obvio que

con el paso del tiempo y con su uso, el precio de esta patente
no disminuye, se deprecia, como en el caso de los activos
tangibles.
La recuperacin de la inversin de este activo va fiscal se le
llama amortizacion, y se aplicar gradualmente en activos
diferidos.
Depreciacin y amortizacin son un mismo concepto, y en la
prctica ocupan un mismo rubro en el estado de resultados.

El mecanismo legal mediante el cual se recupera, va fiscal, la

inversin de los activos fijo y diferido es:

La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR)

Establece cules son los conceptos deducibles de

impuestos

Cmo se calculan los

impuestos?
Los impuestos se pagan sobre la base de restar a los ingresos
todos los gastos comprobables, como:

la mano de obra, que se comprueba con nminas firmadas;

las materias primas, cuyo gasto se comprueba con facturas,
etc.

A la diferencia entre ingresos y costos se le llama utilidad antes

de impuestos, y es sobre esta base que se paga un porcentaje
determinado como impuestos.
A mayores costos la utilidad antes de impuestos (DAl) ser
menor, y se pagar menos en impuestos.

Ingresos
- Gastos comprobables
= Utilidad antes de impuestos
x Tasa correspondiente de
impuestos
= Impuesto a cargo o a favor
La LISR dice expresamente que sern deducibles de
impuestos los cargos de depreciacin y amortizacin en los
porcentajes que establece la propia ley.
Declara todos los conceptos que comprende el activo
diferido y su porcentaje anual de recuperacin, as como
los porcentajes aplicables al activo fijo.

Depreciacin en lnea recta o mtodo de

lnea recta (LR)
El unico mtodo de permitido por las leyes
mexicanas.
Consiste en recuperar el valor del activo en una
cantidad que es igual a lo largo de cada uno de los
aos de vida fiscal, de forma que si se grafica el
tiempo contra el valor en libros, esto aparece como
una lnea recta.
No hay que confundir el procedimiento para
calcular los cargos de depreciacin para
efectos de pago de impuestos con el que se
utiliza para efectos de planeacin financiera.

Depreciacin
fiscal

Consiste
simplemente
en
multiplicar el valor original del
activo por el porcentaje autorizado
por el Ministerio de Hacienda, y
considerar que el activo tiene un
valor de salvamento de cero.
Valor original del
activo
x
% de
depreciacin
Depreciacin fiscal

Vida fiscal

El numero de aos que se considera

en el clculo del cargo de
depreciacin.

Depreciacin
financiera

Es posible asignar un valor de

salvamento al final de la vida util o
periodo de anlisis.
Esta vida util puede diferir, de la
vida fiscal del mismo activo que es
considerada
en
el
pago
de
impuestos.
En planeacin financiera es posible
buscar la recuperacin del valor del
activo en periodos distintos de la
vida fiscal.

Dt = cargo por depreciacin en el ao t

P = costo inicial o valor de adquisicin del activo por depreciar
VS = Valor de salvamento o valor de venta estimado del activo
al final de su vida util o valor de recuperacin
n = vida util del activo o vida depreciable esperada del activo o
periodo de recuperacin de la inversin

Valor de
salvamento

Es aquel que obtiene la empresa en

el momento de vender determinado
activo, en cualquier momento de su
vida util o al final de ella.

Valor en libros del activo

Los cargos de depreciacin tienen efectos fiscales importantes
deben registrarse en un libro especial todos los cargos que se
hagan
por este
Se registra
el concepto.
valor inicial del activo
Cada cargo es una recuperacin de la inversin, cada vez
que la empresa recupera una parte del activo, ste vale
menos para el fisco.

Valor en
libros

Es el valor del activo para el fisco y

disminuye ao con ao, hasta llegar
a cero.

n = vida util o vida sujeta a depreciacin del activo

t = periodo durante el cual se desea conocer el valor en libros, n
t.

Se adquiri un activo en $150,000 con una vida util de cinco

aos. Determnese el cargo de depreciacin anual y el valor en
libros cada ao si:
a)Datos
Se considera un valor de salvamento de cero.
P = 150,000
VS = O
n=5

Se adquiri un activo en $150,000 con una vida util de cinco

aos. Determnese el cargo de depreciacin anual y el valor en
libros cada ao si:
b)Datos
Se considera un valor de salvamento de 30,000.
P = 150,000
VS = O
n=5

Depreciacin acelerada
Consiste en recuperar, va fiscal, la inversin original de
los activos fijo y diferido, mediante un porcentaje mayor
en los primeros aos a partir de la adquisicin.
Es conveniente para la empresa pues contar con ms
disponibilidad de efectivo en los primeros aos de
operacin, cuando se tiene ms dificultad de crecer y
estabilizarse.
El mtodo de la suma de dgitos de los aos (SDA), es el
que tiene aplicaciones concretas en el mbito fiscal
mexicano. .

Metodo de depreciacion de suma de

digitos de los anos (SDA)
Supngase que se compr un activo a un precio P = 150,000 con
una vida util de cinco aos, que se deprecia por el mtodo de
suma de dgitos de los aos (SDA). Determinar el valor anual en
libros y los cargos de depreciacin si:
a) El valor de salvamento es de cero.
n=5

5+4+3+2+1
= 15
Ejemplos:

Se le llama suma de dgitos de los

aos porque se suman los dgitos de
suvida util.

n=5

n=6

4 + 3 + 2 + 1 = 10

6+5+4+3+2
+ 1 = 21

La inversin se recuperar en partes proporcionales de cada

dgito respecto del total.
Ano

Recuperacion
proporcional

5/15

4/15

3/15

2/15

1/15

Supngase que se compr un activo a un precio P = 150,000 con

una vida util de cinco aos, que se deprecia por el mtodo de
suma de dgitos de los aos (SDA). Determinar el valor anual en
libros y los cargos de depreciacin si:
b)n El
valor de salvamento es de $30,000.
=5
5+4+3+2+1
= 15

Inversiones en
activos fijos y
diferidos

Activos circulantes

Activos fijos y
diferidos

La
LISR
seala
la
definicin
de
inversiones: "se consideran inversiones
los activos fijos, los gastos y cargos
diferidos y las erogaciones realizadas en
periodos preoperativos. La inversin en
estos bienes siempre tendr como
finalidad la utilizacin de los mismos para
el desarrollo de las actividades de la
empresa y no con la finalidad de ser
enajenados
dentro
curso
Es
un activo que
entradel
y sale
de la de sus
operaciones".
empresa,
razn por la cual no est sujeto
a recuperacin va fiscal.
Son inversiones que se efectuan por
periodos muy largos sin ser enajenadas

La inversin que se considera para el clculo

de la TIR (tasa interna de rendimiento) y el
VPN (valor presente neto) es la inversin en

El estado de resultados o perdidas y ganancias

proyectado como base de calculo de los flujos
netos de efectivo (FNE)
Es una herramienta contable que refleja cmo ha sido el
desempeo econmico de la actividad de cualquier
empresa productora de bienes o servicios, al cabo de un
ejercicio o periodo contable que generalmente es de un
ao.

Ganancia
Desempe
o
econmico

Se expresa
en
trminos
monetario
s

Prdidas

Buen
desempe
o

Buen
desempe
o

Estado de
resultados

Ingresos
- Costos
= Utilidad o Prdida
Debe tomar como base la
LISR
Se realiza al trmino del ejercicio y
despus de la declaracin anual.

INGRESO
S

EGRESO
S

Estado de
Resultados
proforma o
proyectado

Se anotan los resultados econmicos

que se considera pueden suceder si se
toma como base una serie de
pronsticos sobre la actividad de la
empresa.
Servir para evaluar diferentes
alternativas de accin, ya sea
seleccionar la mejor inversin, el
mejor plan de financiamiento, etc.
Expresa
cada
manera general.

concepto

de

EJERCICIO.
Un sindicato que produce alimentos para sus agremiados ha
invertido $30,000 en equipo de produccin.
Sus ingresos anuales por la venta del alimento son de $28,000,
sus costos son de $20,000 anuales en la produccin del
producto. El equipo tiene una vida util de cinco aos, sin valor de
salvamento al final de ese periodo.
El sindicato sabe que debe hacer un cargo de depreciacin
anual, pero no ha decidido cul mtodo de depreciacin utilizar.
Esta entidad no paga impuestos en actividades productivas y ha
fijado una TMAR = 10%.
El sindicato pide asesora sobre cul mtodo de depreciacin
deber emplear, LR o SDA.

DEPRECIACIN POR LNEA

RECTA
Datos
P = 30,000
VS = O
n=5

DEPRECIACIN POR SUMA DE

DGITOS
Datos
P = 30,000
VS = O
n=5