EXCEL

FINANCIERO

AMORTIZACIN
E INTERESES DE UN
PRSTAMO
CRONOGRAMA DE PAGOS
ELEMENTOS QUE COMPONEN LA TABLA DE
AMORTIZACIN
PRINCIPALES SISTEMAS DE AMORTIZACIN DE
PRSTAMOS
MTODO DE CUOTAS IGUALES
MTODO DE CUOTAS DECRECIENTES
MTODO DE AMORTIZACIN DEL CAPITAL EN LA
LTIMA CUOTA
MTODO DE CUOTAS CRECIENTES
CRONOGRAMA DE PAGOS DE CUOTAS IGUALES
CON CUOTAS ESPECIALES
CRONOGRAMA DE PAGOS CON PAGO DE CUOTA EL
MISMO DA DE CADA MES
2

CRONOGRAMA DE
PAGOS
La Amortizacin es un proceso financiero mediante el cual una deuda u
obligacin y el inters que genera, se extinguen de manera progresiva
por medio de pagos peridicos.
La amortizacin de un prstamo puede darse con el clculo de cuotas
iguales, cuotas decrecientes, cuotas crecientes, o pago slo de intereses y
amortizacin del capital en la ltima cuota.
En la prctica se usa ms el cronograma de cuotas iguales.

(1
)

(2
)

TABLA DE
AMORTIZACIN
(3
(4
(5
)

(6
)

(7
)

LA TABLA DE
AMORTIZACIN
1. Fecha de Pago.- Registra la fecha del desembolso del prstamo y las
fechas de vencimiento de cada cuota que amortizar el prstamo.
2. Nmero de Cuota.- Es un valor entero que toma el valor cero para aquellas
fechas a las cuales no le corresponde cuota alguna y para las dems fechas
toma un valor igual al nmero de la cuota.
3. Saldo Inicial del Capital.- Es el importe del prstamo al inicio del perodo
de donde se calcula la cuota de intereses. Es igual al saldo final del perodo
anterior.
4. Cuota Peridica o Servicio de la deuda.- Es el importe destinado a
remunerar el costo del prstamo generado por su saldo deudor durante el
plazo de la cuota.
5. Cuota de Intereses.- Es el importe que reduce el saldo de inters del
prstamo.
6. Amortizacin del Capital o Cuota Principal.- Es el importe de la cuota
destinado a reducir el saldo principal.
7. Saldo Final del Capital o Saldo Insoluto.- Es el importe del prstamo que
se encuentra pendiente de pago.
4

DE AMORTIZACIN DE
PRSTAMOS
Sistema de
Amortizacin
Mtodo de cuotas iguales

(Mtodo Francs)

Modalidad
Vencidas en perodos
uniformes
Anticipadas en perodos
uniformes
Vencidas en perodos
variables
Diferidas

Mtodo de cuotas decrecientes o

de
amortizacin constante de capital

(Mtodo Alemn)
Mtodo de amortizacin del capital
en la ltima cuota o de cuota de
inters uniforme

(Mtodo Americano)

MTODO DE CUOTAS
IGUALES
MTODO FRANCS
Corresponden a cuotas constantes, vencidas,
anticipadas o diferidas.
En esta modalidad los intereses son decrecientes
(intereses al rebatir) y las amortizaciones son
crecientes.
La cuota se distribuye entre los intereses (reflejada
en el estado de ganancias y prdidas) y la amortizacin
del capital (reflejada en el balance general).
El nmero de cuotas adelantadas y vencidas son iguales.

MODALIDADES
a) MODALIDAD VENCIDA (A FIN DE PERODO).

b) MODALIDAD ADELANTADA (A INICIO DE PERODO).

APLICACIN DE LAS
FUNCIONES EXCEL
a. Clculo de los Intereses y de la Amortizacin.-

. FUNCIN PAGOINT
Sintaxis: PAGOINT(tasa;perodo;nper;va;vf;tipo)
. FUNCIN PAGOPRIN
Sintaxis: PAGOPRIN(tasa;perodo;nper;va;vf;tipo)
Nota.- No es posible utilizar para cronogramas de pago de
cuotas extraordinarias.

b. Clculo de los Intereses y de la Amortizacin entre

perodos de cuotas.. FUNCIN PAGO.INT.ENTRE

Sintaxis:
PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;va;per_inicial;per_final;tipo)

. FUNCIN PAGO.PRINC.ENTRE
Sintaxis:
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;va;per_inicial;per_final;tipo)

DECRECIENTES O DE
AMORTIZACIN CONSTANTE DE
CAPITAL
MTODO ALEMN

Corresponden a

Amortizaciones

Constantes y de cuotas vencidas.

En esta modalidad los intereses son

menores que la modalidad de cuotas iguales.
Los intereses disminuyen porque los saldos
deudores bajan, en razn que le reconocen
las amortizaciones.

MTODO DE AMORTIZACIN
DEL CAPITAL EN LA LTIMA
CUOTA
MTODO AMERICANO
En este caso no se amortiza el
capital hasta el perodo final,
entonces los intereses son
demasiados elevados, los cuales son
pagados en forma peridica.
Como no se amortiza nada, el saldo
deudor no baja.
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GRFICO DE
AMORTIZACIONES

P
P

...

C1

Cn

A1
I1

An
In

C1

Cn

I1
A1

In
An

...

Cn

...

C1
I1

An
In
11

MTODO DE CUOTAS
CRECIENTES
Se calculan factores por perodo para
calcular la amortizacin del capital.

Fa c t o r =
cuota

N de
de N

cu
o tlos
a sintereses son mayores que
En este
caso
las anteriores modalidades, por cuanto las
amortizaciones son crecientes.
12

CRONOGRAMA DE PAGOS DE
CUOTAS IGUALES CON
CUOTAS ESPECIALES
1.
2.
3.
4.

PROCEDIMIENTO DE ELABORACIN
Elaborar el cronograma de forma regular sin incluir
ninguna condicin especial.
Ejecutar los cambios manualmente (cuotas especiales).
Borrar la frmula que calcula la cuota.
Cuadrar el cronograma con la funcin buscar objetivo:

. Seleccionar una celda en blanco.

. Men de datos. Anlisis Y si. Buscar Objetivo.
. Ingresar los siguientes datos:

Definir la celda: Amort. del Capital (suma total).

Con el valor: Valor del Principal.
Para cambiar la celda: Importe de Cuota.

13

CON PAGO
DE CUOTA EL MISMO DA DE
CADA MES
En este caso se deben de
calcular el nmero de das de
cada perodo mensual para
calcular la tasa diaria aplicando
la funcin Icom.

14

DESCUENTO
BANCARIO
FUNCIONES FINANCIERAS
DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO
RACIONAL
Y
EL
DESCUENTO
BANCARIO
INTERS
COMPUESTO
VS.
DESCUENTO COMPUESTO
SITUACIONES
DEL
DESCUENTO
BANCARIO:
a. VENTA AL CRDITO: Letra de Cambio
b. SOLICITUD DE CRDITO: Pagar

FRMULAS MATEMTICAS

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DESCUENTO BANCARIO
FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS
DSTO.
BANCARIO
SIMPLE
DSTO.
BANCARIO
COMPUESTO

Dsim
DsimIniTer
DsimVarTas

Dcom
DcomIniTer
DcomVarTas

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL ESTNDAR

DCTO.
BANCARIO
SIMPLE

CANTIDAD.RECIBIDA (MB)
TASA.DESC (dn)
PRECIO.DESCUENTO (MN)
16

DIFERENCIA ENTRE EL
DESCUENTO RACIONAL Y EL
DESCUENTO BANCARIO
En el descuento racional el inters
deducido anticipadamente se calcula
sobre
el
importe
efectivamente
recibido.
En cambio, en el descuento bancario
se calcula sobre el valor nominal, lo que
genera un menor importe financiado o
una mayor tasa de inters con relacin a
la que se anuncia.

17

INTERS
COMPUESTO

18

DESCUENTO
COMPUESTO

19

SITUACIONES DEL DESCUENTO

BANCARIO
a) VENTA AL CRDITO:
EFECTIVO = VALOR
NOMINAL (-)
INTERESES
ADELANTADOS

BANC
O
Anlisi
s de
Riesgo
Califica
al
Acepta

GIRADO
R

Descuent
a el
documen
to

VENT
A

GIRADO
O
ACEPTAN
TE

PAG
O

LETRA DE CAMBIO (ttulovalor)

Traslada los derechos de
cobranza al banco. Endosa
el documento.

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SITUACIONES DEL DESCUENTO

BANCARIO
b) SOLICITUD DE CRDITO:

GIRADO
O
ACEPTAN
TE

GIRADO
R
Solicita
un
Crdito

Anlisi
s de
Riesgo

BANC
O

VALOR NOMINAL =
EFECTIVO (+)
INTERESES
ADELANTADOS

PAGAR (ttulovalor)

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FRMULAS
MATEMTICAS
Las frmulas que se utilizan para el Descuento
Bancario Compuesto son las siguientes:
El Valor Neto que se recibe al efectuar la operacin
de descuento es:

Donde:
D = Descuento.
MB =Valor nominal del documento o monto bruto.
MN =
Monto neto.
r = Tasa de inters nominal anual adelantada.
n = Tiempo que falta para el vencimiento del documento.

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FRMULAS
MATEMTICAS
Para el clculo del descuento es necesario determinar

tasa de inters nominal anual adelantada

(r) con la siguiente frmula:
la

Donde:
i = Tasa de inters efectiva anual vencida.

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