UNIVERSIDAD DE BUENOS AIRES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

MAESTRIA EN GESTIN ECONMICA
Y FINANCIERA DE RIESGOS

Gestin del riesgo bancario en

el contexto argentino
Anlisis de la coyuntura del sector
en el marco de las normas de
Basilea
Alumna
Adriana Anabel Cruz
Contadora Pblica, UBA

Director
Esteban Thomasz
Dr. en Ciencias Econmicas, UBA

Situacin Inicial
Todos estos estndares globales tienden a ser aplicados
uniformemente en el mundo, pero sus implicaciones para
los pases (en especial los considerados emergentes)
sern diferentes si tenemos en cuenta el desarrollo del
sector financiero y las circunstancias macroeconmicas de
cada pas (Subbarao 2011).
En el contexto argentino el sistema bancario jug, en
general, un rol de propagador de las crisis, es decir, ms
un rol interviniente que un rol causal (Massot 2011).

Pregunta
Hasta qu punto este
sistema inspirado en Basilea
puede reducir los riesgos de
la banca argentina?

Estructura
Captulo I:
Principales lineamientos conceptuales de los Riesgos Bancarios
Captulo II:
La Regulacin Financiera
Captulo III:
La actividad Bancaria en Argentina

Captulo IV:
Riesgo Agregado del Sector Local
Captulo V:
Conclusiones

Lineamientos Conceptuales

Los riesgos de la actividad

Exgenos: Contexto Macroeconmico y
Financiero
Endgenos: Apetito de las Entidades
Se miden y gestionan a travs de indicadores

Regulacin Financiera
Basilea presenta un marco evolucionado de Gestin de Riesgo.

BASEL I
1988 Riesgo de Crdito
1996 Riesgo de
Mercado

BASEL II
2004 -Pilar II: Supervisin
y III Disciplina de
mercado
Mtodos de Medicin
Avanzada del Riesgo

BASEL III
2011 -Nuevos
Requerimientos de
Capital y Colchones.
Control de
Apalancamiento, Control
de Entidades de
importancia sistmica
2012 -Marco de Liquidez

La normativa argentina tiene pendiente

la adopcin de Basilea II y III.

La Actividad Bancaria
Anlisis Macrofinanciero
Crditos y Depsitos en funcin del PBI y la Base
Monetaria
Exposicin al Sector Pblico
Anlisis agregado de las entidades
Crditos y Depsitos
Rentabilidad

La Actividad Bancaria
La Actividad Bancaria

La Actividad Bancaria

Riesgo Agregado
En base al anlisis de coyuntura y la
normativa, resumimos en un cuadro
de mando, aquellas dimensiones que
son necesarias evaluar para efectuar
un anlisis de riesgos de la actividad

Riesgo Agregado
Instrumentos
Prstamos
Hipotecarios
Prstamos
Prendarios
Prstamos
Personales
Prstamos
productivos
Cuentas a la vista
Plazos fijos

Normativa
Basilea I
Basilea II
Basilea III
Difusin de
informacin
(Disciplina de
mercado)
Regulacin fuera
del balance

Autoridad
Monetaria
Poltica
monetaria
Supervisor del
sistema
Hoja de Balance
Financiero
MacroFinanciero
Local
Internacional

Conclusiones
El apetito por el riesgo del sector
bancario argentino es altamente
averso,
eludiendo
los
factores
endgenos intrnsecos propios de su
actividad. Esto es, soslayando el
desarrollo de su cartera de productos
y servicios.

Conclusiones
Existe sobre-adaptacin de las entidades
respecto al contexto local. Esta adaptacin
se refiere nuevamente a evitar aquellos
instrumentos financieros que exponen a los
bancos a factores exgenos. Nos referimos
a
shocks
en
los
fundamentals
macroeconmicos que afectan la actividad
(Riesgos de exposicin al tipo de cambio,
tasas de inters, etc).

Conclusiones
Analizamos la necesidad de reabrir el
debate sobre la concentracin de funciones
en el banco central, ya que en la actualidad
sus objetivos hacia el aseguramiento de la
estabilidad y el acompaamiento de las
polticas
de
desarrollo
nacionales
comprometen la independencia aconsejada
por las normas de Basilea a fin de evitar
conflictos de inters.

Conclusiones
Basilea ser aplicada al contexto local
donde los principales riesgos son exgenos
a la actividad bancaria en s. Basilea
representa una herramienta til, no tanto
para la situacin vigente, sino ms para la
prevencin de crisis futuras, en especial si
el mercado consigue una apertura y un
desarrollo que hoy no ha logrado.

Otros Aportes
Anlisis de razonabilidad del crecimiento del
Crdito, segn los parmetros sugeridos por
el
BCBS.
Resulta
en
Seales
Macroprudenciales
que
requieren
Crdito en funcin
del PBI
implementar el colchn
anticclico10.000%
30.000%
25.000%
20.000%
15.000%
Ratio y Tendencia

10.000%
5.000%
.000%

8.000%
6.000%
4.000%
2.000%
0.000%
-2.000%
-4.000%
-6.000%
-8.000%

RATIO
HP TREND
GAP

GAP

Otros Aportes
Relevamiento segn informacin del BIS
sobre los pases implementaron autoridades
regulatorias segregadas de las entidades de
160 supervisin.
138
140
120
100
80
60
40
20

18

0
Segregados

Misma entidad

Nuevas lneas de Investigacin

Profundizacin del debate sobre la
independencia
de
la
funcin
de
Supervisin.
Investigacin sobre cmo desarrollar los
servicios de la Banca.
La posibilidad de construir ndices de
stress financieros adecuados al contexto
nacional que consideren las variables
exgenas y endgenas.