DERECHO DEL COMERCIO

INTERNACIONAL Y CONTRATOS
MODERNOS

Dr. Charlie Carrasco Salazar

SESIN N 15

CONTRATOS MODERNOS

CONTRATOS BANCARIOS MODERNOS, son 4

1.- UNDERWRITING.- Es el contrato consensual, bilateral, oneroso, no formal,
innominado, celebrado entre una entidad o intermediario financiero denominado
underwriter y una entidad, institucin o sociedad emisora de valores mobiliarios, por el
cual la primera se obliga a prefinanciar a la segunda, parcial o totalmente, los recursos
que se obtendran como resultado de su colocacin, comprometindose a procurar la
colocacin de tales valores en el mercado, garantizando su total o parcial suscripcin
por parte de los inversionistas dentro de un plazo predeterminado, bajo el compromiso
de adquirir a firme el saldo de los valores no colocados en caso que al trmino del plazo
del contrato quedaran valores sin suscribir.
2.- FACTORING.- Es un contrato de ejecucin continua, consensual, bilateral, oneroso,
conmutativo, por adhesin, por el cual la entidad financiera se obliga frente a una
empresa a adquirirle todos los crditos que se originen normalmente y de una manera
constante en su negocio por venta de mercaderas durante un perodo de tiempo
expresamente convenido, pero pudiendo reservarse la facultad de seleccionar esos
crditos y abonar por los mismos un precio fijado mediante una proporcin establecida
sobre su importe y a prestar determinados servicios como informacin, asesora legal y
contabilidad.
3.- FIDEICOMISO.- El fideicomiso es una relacin jurdica por la cual una persona,
denominadafideicomitente, transfiere bienes a otra persona, denominada fiduciario,
para la constitucin de un patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este
ltimo y afecto al cumplimiento de un fin o fines especficos a favor de un tercero o del
propio fideicomitente, a quienes se denomina fideicomisarios.
4. LEASING.-

Contrato bancario moderno

4.- (LEASING)
ARRIENDO

Es un contrato por medio del cual el

arrendador concede o traspasa el
derecho a usar un bien (muebles o
inmueble) a un arrendatario, a cambio
de pago, durante un plazo
El
arrendatario tiene 3 opciones:
determinado.
1.- Comprar el bien
2.- Devolverlo
3 Renovar el contrato
Sujetos del Leasing. Arrendador,
arrendatario y proveedor.

SUJETOS DEL
CONTRATO

El Arrendador
Es la persona jurdica autorizada por las
leyes
a
efectuar
operaciones
de
arrendamiento financiero. En nuestro pas
tiene que ser autorizado previamente por la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
El Arrendatario
El Arrendatario es la persona que suscribe
un Contrato de Arrendamiento Financiero
con la finalidad de gozar del uso del bien
objeto del contrato. Puede ser cualquier
persona, natural o jurdica.
El Proveedor
El Proveedor es la persona que provee o que
construye
el
bien
que
necesita
el
Arrendatario. Es importante sealar que las
caractersticas del bien son sealadas por el
arrendatario y no por el arrendador.

TIPOS DE LEASING
1.- Leasing Operativo
Es un tipo de arrendamiento en el cual el cliente paga
cuotas peridicas de alquiler por el uso de un bien.
Al finalizar el contrato, el cliente tiene las siguientes
opciones:
i) extensin del contrato;
ii) devolucin del bien.

Sujetos: El arrendador y el arrendatario

TIPOS DE
LEASING

2, Leasing Financiero
Se transfieren los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad
del activo arrendado.
El arrendatario (entidad) se obliga a efectuar pagos peridicos
que cubren el valor del activo y las cargas financieras
correspondientes.
El arrendatario tiene derecho
a ejercer la opcin de
compra, en ese momento la
titularidad es transferida.
Sujetos: El arrendador,
arrendatario y proveedor.

TIPOS DE
LEASING

3.- Leasing mobiliario.- El leasing mobiliario es una

operacin de financiacin que permite disponer, a
empresas y profesionales, deequipos productivos
destinados al desarrollo de su actividady
utilizarlos por un plazo determinado de tiempo. Adems
de la financiacin, el leasing mobiliario ofrece
unafiscalidad ms ventajosaque otras frmulas de
financiacin.
Al finalizar el plazo estipulado en el contrato, el cliente
tiene una opcin de compra sobre el bien, normalmente
por importe equivalente a una cuota ms. El plazo
mnimo es de 2 aos.
4.- Leasing inmobiliario.- Firma de un contrato en el cual un
usuario utiliza y disfruta un bien, a cambio de unas
cuotas durante un plazo determinado, que al finalizar
da al usuario el derecho de comprar el inmueble que ha
Sujetos: El arrendador, arrendatario y proveedor.
tomado en arriendo.

MODELO O FLUJO DE
LEASING FINANCIERO
Persona autorizada a efectuar
operaciones de Leasing Financiero

Identifica bien (selecciona)

Empresa transp. Molina

Proveedor
Provee o construye el bien

Paga Renta
(Servicio de la Deuda)

Paga precio del bien

Compra y financia

Contrato Leasing Financiero

Banco o Empresa de
Leasing (arrendador)

(arrendatario)
Entrega bien

BASE
LEGAL
Decreto Legislativo N 299 (Julio
1984), autoriza a los bancos a
efectuar operaciones de LF.
Ley N 27394 (Diciembre 2000).
Decreto Legislativo N 915 (Abril
2001), establece modificaciones
al D. Leg. N 299.
Ley N 28563, establece como una de las modalidades de
endeudamiento pblico de mediano y largo plazo a las operaciones
de Leasing Financiero.

TRATAMIENTO TRIBUTARIO
El arrendatario puede utilizar
como Crdito Fiscal el IGV de
las cuotas y de la opcin de
compra (se entiende, por el
valor residual).

El IGV pagado en las cuotas y en la transferencia (si se ejerce

la opcin de compra), es considerado como Crdito Fiscal as
la entidad se encuentre exonerada del Impuesto a la Renta
(no del IGV, pues en este caso dicho Impuesto es
considerado como gasto).

CASO PRCTICO
La empresa Molina S.A. Adquiere una maquinaria bajo la modalidad
de arrendamiento financiero. El plazo del contrato es de 36 meses
desde Enero 2014. Las cuotas mensuales incluido intereses
ascienden a S/. 25,000.00 ms IGV. Total anual S/. 300,000.00 ms
IGV. Se ha pactado una opcin de compra de S/. 4,500.00, tenindose
el siguiente cronograma de pagos:
Ejercicio
2014

Saldo
810,000

Amortizacin
262,500

Intereses
37,500

Cuotas
300,000

IGV
54,000

Total
354,000

2015

547,500

270,000

30,000

300,000

54,000

354,000

2016

277,500

277,500

22,500

300,000

54,000

354,000

4,500

810

5,310

904,500

162,810

1 067,310

Opcin de 0
compra

4,500

814,500

90,000