ASIGNATURA

CONTABILIDAD Y
ANLISIS FINANCIERO
Profesor: Csar A. Torres Macas

Abril de 2016
Contabilidad y anlisis
financiero
JUSTIFICACIN
La habilidad en la toma de decisiones es una de las
caractersticas de un gerente de proyectos que ms
influyen en el momento de obtener resultados. El aspecto
financiero es un elemento fundamental en la evaluacin
y gestin de un proyecto por lo tanto es necesario
preparar al Gerente de Proyectos en el estudio y anlisis
de informes contables as como en la utilizacin de
herramientas de anlisis financiero que sirven de base
para la toma de decisiones.
PROPSITO DE LA ASIGNATURA
Proveer al estudiante de conceptos y herramientas
bsicas en contabilidad y anlisis financiero, las cuales
sern usadas en cursos posteriores de profundizacin en
la toma de decisiones financieras, necesarias para apoyar
y optimizar los resultados de un proyecto.
COMPETENCIAS
Identificar e interpretar los elementos de un estado
Contenido
INTRODUCCIN
1. PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
2. LAS TRANSACCIONES CONTABLES
3. ESTADOS FINANCIEROS BSICOS
4. ANLISIS FINANCIERO
5. CONCEPTO DE INTERS
6. PROYECCIONES FINANCIERAS
7. EJERCICIOS PRCTICOS
Evaluaciones
SISTEMA DE EVALUACIN
Talleres Prcticos en clases y en casa 60%
Participacin en clases 30%
Quices al inicio de las clases 10%
Bibliografa
ROMERO T., ANTONIO. Principios de Contabilidad
y Anlisis Financiero. Ediciones Uniandes
Facultad de Administracin

CARRILLO DE ROJAS, GLADYS. Fundamentos de

Contabilidad para Profesionales no Contadores
INTRODUCCIN
Objetivos de este captulo

Por qu es importante o necesario

que un Gerente de Proyectos conozca
los principios bsicos de la
contabilidad y tenga conocimientos
de anlisis financiero?
Preguntas cuyas respuestas
debemos tener
De qu orden son los activos de la empresa donde
trabajo?
Cmo estn compuestos los activos de la empresa?
De qu nivel son los pasivos?
Cul es la estructura del capital?
Cmo estn estructurados los pasivos, qu concentracin
tienen en el corto y en el largo plazo?
Cul es el nivel de endeudamiento?
Cmo est compuesto el Patrimonio
Cmo es la relacin entre Activos, Pasivos y Patrimonio de
mi empresa?
Cmo se ven los principales indicadores financieros?
De qu nivel son las ventas de la empresa
Cul es fue la utilidad de los ltimos aos
I. PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
Objetivos de este captulo

Identificar los tipos de negocios

Detallar la importancia de la
contabilidad en los negocios
Presentar algunas normas bsicas
de la contabilidad
Tipos de negocios
Son aquellas entidades
que a partir de la
transformacin de Postobn
Empresas algunos insumos Alpina
Manufacture bsicos, tales como Cementos
ras materias primas y mano Argos
de obra, elaboran
productos para la venta
Son aquellas entidades Almacenes
Empresas que adquieren productos xito
Comerciales elaborados por otros y Pepe Ganga
los venden

Son aquellas entidades Bancolombia

Empresas de que en lugar de ESSA
Servicios productos suministran a Movistar
sus clientes servicios
Importancia de la contabilidad en
los negocios
Permite medir los resultados de la operacin del
negocio y hacer proyecciones hacia el futuro
Proporcionan importante informacin sobre la
empresa, por ejemplo:
Valor total de los recursos comprometidos en la
empresa
Tipo de recursos: efectivo, equipos, etc
Capital aportado por los socios
Deudas de la empresa y sus pagos
Resultados de cada periodo en cuanto a utilidades
Ventas de cada periodo
Costos de la mercanca vendida
Gastos fijos y variables
Principios y normas de la
contabilidad
Segn el artculo 6 de la ley 43 de 1990 se entiende
por principios o normas de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia, el conjunto de conceptos
bsicos y de reglas que deben ser observados al
registrar e informar contablemente sobre los asuntos
y actividades de personas naturales o jurdicas.
De acuerdo con las normas reglamentarias del
decreto 2649 de 1993, los objetivos de la informacin
contable son principalmente:
Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente
econmico, las obligaciones, los cambios que hubiesen
experimentado tales recursos y el resultado en el periodo
Predecir flujos de efectivo
Apoyar a los administradores en la planeacin,
organizacin y direccin
Tomar decisiones en cuanto a inversiones y crditos
Ejercer control sobre las operaciones del ente econmico
II. LAS
TRANSACCIONES
CONTABLES
Objetivos de este captulo

Entender la ecuacin fundamental

Entender y manejar las
transacciones contables
Mediante Talleres prcticos entender
cmo se arman los estados
financieros
 La ecuacin fundamental
Activo = Pasivo + Patrimonio
Todos aquellos Son deudas Representa aquellos
elementos fsicos, con agentes recursos propiedad de
activos externos a la los accionistas , es
monetarios, o empresa decir los derechos de
derechos que (acreedores) los accionistas. Est
tiene algn valor y compuesto por el
que son propiedad Capital + Utilidades
de la empresa

Pasivo

Activo
Patrimoni
o
Las Transacciones contables
Taller No. 1
J&L Ltda.

Luis Fernando, quien como pequeo empresario y dado

sus conocimientos de electricidad, piensa que sera un
buen negocio montar un almacn especial para la venta
y mantenimiento de bateras para automvil. Despus de
exponer la idea a su amigo Juan Carlos, deciden avanzar
en el proyecto para lo cual solicitan una distribucin a la
fbrica de bateras Relay S.A.

Para conceder la distribucin, Relay S.A. exigi a Luis

Fernando y a Juan Carlos que conformaran una sociedad.

El 1 de noviembre constituyen la sociedad J&L Ltda. Con

un aporte de $15.000.000 cada uno.
Transaccin No.1
Una vez constituida la sociedad, proceden a abrir
una cuenta bancaria en la cual depositan los
$30,000,000 correspondientes al aporte de los dos
socios
Transaccin No. 2
El 1 de noviembre, para instalar su negocio, J&L
Ltda. toma en arriendo un local por el cual debe
pagar una suma mensual de $2.400.000. El
arriendo se paga al final del mes.

Fue necesario adquirir, de contado, un equipo para

cargar las bateras, por un valor de $11.000.000;
adicionalmente se invirti la suma de $1.000.000
en su montaje.

De otro lado, compran una estantera para

acomodar la mercanca. El valor de la estantera
fue de $3.000.000 y se pag de contado.
Transaccin No. 3
Para iniciar sus operaciones J&L Ltda. adquiere 200
bateras a un costo de $120.000 cada una. Las
condiciones de pago pactadas con el fabricante
fueron: el 60% del valor de la mercanca de
contado y el saldo a crdito por 60 das.

Adicionalmente adquieren 200 cables para

obsequiar a los primeros 200 clientes. Estos cables
los compran a crdito a un costo de $6.000 cada
uno.
Causacin y Caja
Un concepto muy importante y el cual es necesario
entender para un correcto manejo de la contabilidad
financiera, es el concepto de Causacin. Para avanzar su
entendimiento debemos ver qu es realizacin desde el
punto de vista contable.

Realizacin: desde el punto de vista de contabilidad slo

pueden reconocerse hechos econmicos realizados. Se
entiende que existe una realizacin cuando pueda
comprobarse que como consecuencia de transacciones o
eventos pasados, internos o externos, el ente econmico
tendr un beneficio o un sacrificio econmico, o ha
experimentado un cambio en sus recursos.

Causacin: este principio establece que los hechos

econmicos deben ser reconocidos en el perodo en el cual
se realizan, y no solamente cuando sea recibido o pagado en
efectivo.
Causacin y Caja
Conviene aqu aclarar la diferencia entre costos y gastos :

Costos: son aquellos egresos necesarios para elaborar el

producto y que quedan contabilizados en l.

Un ejemplo de costo es la materia prima. Otro ejemplo es la

mano de obra directa necesaria para la produccin, la cual
queda, asimismo incluida en el costo final del producto.

Gastos: son aquellos egresos en que la firma incurre para

poder operar, pero que no conforman el costo del producto.
Un ejemplo de gasto es el arriendo. Es necesario pagar el
arriendo para seguir operando, pero este gasto no est
involucrado directamente en el costo del producto.
Causacin y Caja
Otra transaccin que debe causarse es el costo de ventas.

Costo de ventas: corresponde al costo de comprar o de

producir la mercanca objeto de la ventana.

El costo de ventas se registra en el Estado de Resultados

independiente de si la mercanca que estamos vendiendo se
pag de contado o corresponde a un crdito que est por
pagar.

Lo mismo sucede con los gastos, los cuales independiente de
su forma de pago debern aparecer en el Estado de
Resultados . Por ejemplo, a final del mes se causa el arriendo
as no se haya pagado.

En el Estado de Resultados de las empresas estn

claramente separados los gastos de los costos.
Transaccin No. 4
El 1 de noviembre J&L Ltda. abre el negocio y
durante el mes venden 186 bateras a un precio de
$176.000 cada una. El 15% de las ventas es a
crdito.

Pagan el arriendo por valor de $2.400.000, el

salario de un auxiliar por valor de $900.000 y
servicios por valor total de $250.000.
III. ESTADOS
FINANCIEROS BSICOS
Objetivos de este captulo

Identificarlas cuentas de los

diferentes estados financieros EEFF
Entender el manejo de la depreciacin
Entender el manejo de los pagos
anticipados
Diferenciar en un contrato, entre:
Pago Anticipado y Anticipo
Los Estados Financieros -
EEFF
Debido a sus operaciones las empresas producen
estados histricos que muestran los resultados
de un ejercicio, entendindose por ejercicio un
determinado periodo que usualmente es un mes,
un semestre o un ao.
Estados Financieros
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de cambios de la Situacin Financiera
Estado de Flujo de Efectivo
El Balance General
Presenta los activos, los pasivos y el patrimonio
de la empresa en una fecha determinada
Es la situacin de la empresa en un momento
dado del tiempo
Plan nico de Cuentas PUC (Decreto 2650 de
1993)

Pasivo

Activo
Patrimoni
o
El Balance General
ESQUEMA DEL BALANCE GENERAL
ACTIVO PASIVO
Activo corriente Pasivo corriente
Caja - bancos Sobregiros
Inversiones
temporales Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar Deudas a corto plazo
Deudores varios Impuestos por pagar
Inventarios
Pasivo mediano y largo
plazo
Crditos bancarios largo
Activo no corriente plazo
Activo fijo
(Propiedades
Planta y Equipo) Bonos
Edificios
Planta y equipo Diferidos
Muebles y enseres Ingresos anticipados
Vehculos
Terrenos Patrimonio Pasivo
Depreciacin
acumulada Capital

Inversiones
Capital autorizado
Activo
permanentes Capital pagado
Acciones Capital suscrito Patrimoni

Intangibles

Utilidad
o
Patentes Utilidad acumulada
Good Will Reservas
Know How Utilidad del ejercicio
Franquicias

Activo diferido
Pagos anticipados

Cuentas especiales
Depreciacin
Impuestos
Seguros
Interesesde los crditos
Reserva legal
Transaccin No. 5
Para el caso de la sociedad J&L LTDA., se estima
que los cargadores tienen una vida til de cuatro
(4) aos y que su valor de salvamento es del 20%.
La depreciacin anual ser:
Transaccin No. 6
Para la compaa J&L Ltda. se estima un impuesto
del 30% sobre la utilidad. El impuesto se causa en
el respectivo mes, pero se paga posteriormente.
Transaccin No. 7
J&L Ltda. toma en noviembre 30 un seguro contra
incendio por un ao. El valor de la prima es de
&3.600.000 los cuales se pagaran por anticipado.
Para pagar el seguro se saca de caja su valor y se
crea en el activo la cuenta Seguro anticipado. El
seguro no ir de momento al P&G puesto que
todava no se ha causado. El balance queda as
despus del pago:
Transaccin No. 8
Viendo el buen resultado de su negocio, J&L Ltda.
decide ampliar sus operaciones a partir del mes de
diciembre, para lo cual deber disponer de un
inventario ms alto y comprar algunos equipos
adicionales.

Para ello, el da 30 de noviembre toma un crdito

por $20.000.000, a cinco aos con el Banco
Oriental, pagando cuotas de capital semestrales.
Los intereses son del 12% (SA).
Transaccin No. 9
En el mes de diciembre J&L Ltda. adquiri tres
estaciones mviles para revisin del sistema elctrico
de los automviles. El costo total de esta compra fue de
$14.000.000.
Para actualizar su inventario adquiri 300 bateras a un
costo de $120.000 cada una. Las condiciones del
proveedor de bateras fueron 50% de contado y el saldo
a crdito. Para entonces la firma estima que ya no ser
necesario seguir con la promocin de los cables y
entrega los que quedaron en inventario del mes
anterior.

Los gastos fueron iguales a los del mes anterior.

Durante el mes de diciembre se vendieron 220 bateras

a un precio de $176.000, el 70% de las ventas fue de
Transaccin No. 10
En cumplimiento de la ley hace su reserva legal del
10% de la utilidad.
El Estado de Resultados
Registra la actividad comercial de la empresa en
un determinado periodo
El resultado obtener la utilidad o prdida de la
empresa
Estructura Financiera y
Apalancamiento
Es la combinacin de pasivos y de recursos
propios para financiar el negocio
El uso de recursos externos (pasivos) no solo
permite la viabilidad de un proyecto, en caso de
no disponer de todos los recursos requeridos,
sino que como consecuencia de un
apalancamiento financiero se puede mejorar la
rentabilidad de los inversionistas del proyecto
Pasivo

Activo
Patrimoni
o
IV. ANLISIS
FINANCIERO
Objetivos de este captulo

Conocer las herramientas bsicas

del anlisis financiero
Entender, interpretar y utilizar los
ndices financieros de un proyecto
Conceptos Bsicos
Liquidez: Capacidad financiera de la empresa
para responder por sus compromisos de pago a
corto plazo
Rentabilidad: Rendimiento sobre una inversin
Posibles opciones de situaciones en que puede
encontrarse una empresa desde el punto de
vista liquidez y rentabilidad
Rentabilidad (-) Rentabilidad (+)
(+) Liquidez (+) Liquidez (+)
Liquidez

Rentabilidad (-) Rentabilidad (+)

(-) Liquidez (-) Liquidez (-)

(-) (+)
Rentabilidad
Herramientas para el Anlisis
Financiero
Anlisis Horizontal
Anlisis Vertical
Capital de Trabajo
Razones Financieras
Razones de Liquidez
Razones de Actividad
Razones de Rentabilidad
Razones de Endeudamiento o Apalancamiento
Razones sobre Dividendos y Acciones
Indicadores de cada sector comercial
Taller Anlisis Financiero
UtilizarEstados Financieros reales de empresas
del sector