IMPORTANCIA Y OBJETIVOS DEL

ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS.

FUNDAMENT
OS
FINANCIEROS
 IMPORTANCIA DEL ANLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

El anlisis de estados financieros es un

componente indispensable de la mayor parte de
las decisiones sobre prstamo, inversin y otras
cuestiones prximas, al facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que
estn interesados en la situacin econmica y
financiera de la empresa.

Principales entornos en la evaluacin

de estados financieros.
IMPORTANCIA DEL ANLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

El anlisis de ciertos elementos de los estados financieros puede

identificar reas en las que la empresa sobresale y, tambin,
reas de oportunidad de mejora. Desafortunadamente los
estados financieros no nos proporcionan la informacin
financiera suficiente para obtener un juicio sumamente exacto
acerca de la situacin financiera de una empresa ya que
adolecen de ciertas fallas o defectos, que en trminos
mesurados pueden llamarse LIMITACIONES.
 LIMITACIONES.

A continuacin se citan algunas de ellas.

1.- La moneda que es la unidad de valor utilizada en la contabilidad y por
consecuencia reflejada en los estados financieros, carece de estabilidad, por
lo tanto su poder adquisitivo est variando continuamente, por lo que puede
decirse, que las cifras de los estados financieros no representan valores
absolutamente reales.
2.-La capacidad de la administracin y la eficiencia de sus decisiones, no se
encuentra reflejada en los estados financieros con un valor asignado, y por
sta razn no se puede medir con la observacin de dichos estados.
 LIMITACIONES.

3.-Inclusive algunos bienes que figuran en los estados financieros. Tienen

intrnsecamente valores ms elevados en el mercado, que los valores asignados
en la contabilidad, como puede ser el caso de algunos minerales, metales o
activos fijos, etc.
4.- En la contabilidad han quedado incluidos convencionalismos contables, juicios
y criterios personales que se han conjugado en la presentacin de las cifras de los
estados.
5.- Simplemente con la contabilidad no pueden apreciarse la costeabilidad y
conveniencia de algunas polticas establecidas.
6.- Por la presentacin que se hace en los estados financieros, de los valores del
negocio, no siempre es posible darse cuenta cabal, de su disponibilidad o
exigibilidad
PROPSITO DEL ANLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
PROPSITO DEL ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

El propsito del anlisis de los estados financieros es la transformacin de la

informacin de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para
conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para facilitar la
toma de decisiones
PROPSITO DEL ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

Sin embargo, revisando la presentacin anlisis e interpretacin de estados

financieros de (Meigs, 2011) ste considera como propsitos los siguientes:
Satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan menos
posibilidad de obtener informacin y que dependen de los estados financieros como
principal fuente de esta acerca de las actividades econmicas de la empresa.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita
predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al
monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener
incertidumbre con respecto a su obtencin.
PROPSITO DEL ANLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

Proporcionar informacin til para evaluar la capacidad de administracin para utilizar

con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando as la meta primordial de la
empresa
Proporcionar informacin sobre las transacciones y dems eventos.
Presentar un estado de la posicin financiera de la empresa.
Presentar un estado de la utilidad del periodo
Proporcionar informacin til para el proceso de prediccin.
 ASPECTOS FINANCIEROS
BASICOS A ANALIZAR EN UNA
EMPRESA.
 LIQUIDEZ. (O SOLVENCIA CORTO PLAZO).- Significa contar con los recursos
necesarios o suficientes para cubrir las deudas. Con el estudio de la liquidez
se mide la capacidad de pago que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo..
ESTABILIDAD (SOLVENCIA A LARGO PLAZO O ENDEUDAMIENTO O
APALANCAMIENTO FINANCIERO).- La estabilidad de una empresa se refiere a
aquella situacin que garantiza el desarrollo normal y continuo de la
actividad.
RENTABILIDAD.- Es la capacidad que posee el negocio para generar
utilidades. Se refleja en los rendimientos alcanzados, con el estudio de la
misma se mide principalmente la eficiencia de los directores y
administradores de la empresa, ya que ellos son los responsables de la
adecuada operacin de la misma.
TIPOS DE ANLISIS.

ANLISI INTERNO : Ser interno, cuando lo realice persona que dependa de la

empresa, es decir cuando lo realiza un analista de estados financieros que
depende directamente de la empresa; tal es el caso.

ANLISI EXTERNO: Ser anlisis externo, cuando el analista acta con el

carcter de independiente, contando en este caso con los datos y estados
financieros que la empresa juzga pertinente proporcionarle.
METODOS DE ANALISIS.
Mtodo de anlisis vertical.

Se le llama as porque son tiles para analizar un solo perodo a

la vez, es decir al presentar el estado financiero a analizar en
forma de reporte (en forma vertical), se dice que el anlisis es
vertical y por ser un solo ejercicio a la vez el que se analiza, se
les llama esttico.
METODO DE RAZONES ESTANDAR.

Este mtodo tiene como finalidad el establecimiento de

razones que servirn como medida de eficiencia y al
mismo tiempo de control al compararse con ellas las
razones simples obtenidas en el perodo a analizar.
Las razones estndar se calculan generalmente con la
media de las razones simples obtenidas por varios
perodos.
METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES.

Esta tcnica consiste en mostrar los cambios que han tenido ciertas partidas de un
periodo a otro en relacin con un total determinado.

Este, representa un anlisis de razones, ya que cada partida individual de un estado

financiero aparece expresada como porcentaje del total correspondiente en ese mismo
estado.
METODO GRAFICO.

Una vez obtenidos las proporciones de cada uno de los valores de los estados
financieros, determinados de acuerdo el mtodo de porcientos integrales,
dichas proporciones o porcentajes se pueden graficar, ya sea recurriendo a la
grfica del pastel o la grfica de barras que son las ms utilizadas, o bien
alguna otra.
Mtodo de anlisis horizontal.

Se les llama as por el hecho de que analizan informacin de varios perodos a la vez
de conceptos homogneos, es decir analizan el comportamiento de las cifras de los
estados financieros a travs del tiempo (de dos o ms fechas determinadas), son tiles
porque contienen no solo datos que aparecen en los estados financieros individuales
sino tambin la informacin necesaria para el estudio de las tendencias a lo largo de
un cierto nmero de aos.
METODO DE AUMENTOS O
DISMINUCIONES

Esta tcnica consiste en la comparacin del perodo actual con el del anterior las
diferencias que resulten de estas comparaciones pueden ser en trminos monetarios o
en porcentajes; la ventaja de los primeros es que los cambios importantes sern mas
evidentes y ayudarn a identificar cul rea debe ser estudiada o investigada ms
ampliamente.
Si los cambios se expresan en porcentaje, el grado del cambio se puede observar ms
fcilmente.
METODO DE TENDENCIAS.

Esta tcnica de anlisis se utiliza cuando se quieren analizar y estudiar las tendencias
de los datos que aparecen en los estados financieros correspondientes a varios aos o
periodos. Muestra los cambios relativos en los datos financieros que suceden como
consecuencia del transcurso del tiempo.
METODO DE CONTROL
PRESUPUESTAL.

Este mtodo es aplicable nicamente a empresas que llevan a cabo una

planeacin formal de todas las actividades de la misma. Consiste
bsicamente en ejercer el control de los presupuestos.
Para aplicarla se requiere contar con los estados financieros presupuestados o
proyectados por perodos (preferentemente perodos mensuales) para
compararlos con los estados financieros reales (histricos)