You are on page 1of 65

CURSO: FORMULACIN DE

PROYECTOS DE INVERSIN

PROFESOR: Mg. MOISS FARFN


FLORES
mfarfan27@hotmail.com
INTRODUCCIN AL CURSO

SESIN N 1

Mg. MOISS FARFN FLORES


CONTENIDO SEMANA N 1

1.Conceptos bsicos en la
formulacin de proyectos
2.Ciclo de vida y etapas de un
proyecto
3. Partes de un proyecto
4. Tipos de proyecto
OBJETIVOS DE LA SESIN

1. Definir los conceptos de proyecto,


inversin , formulacin y proyecto de
inversin.
2. Describir el ciclo de vida, las etapas y
partes de un proyecto de inversin.
3. Diferenciar un proyecto de inversin
privado de un proyecto de inversin
pblica o social.
4. Diferenciar los diferentes tipos de
proyectos de inversin.
OBJETIVOS DE APRENDIZAJE

Al terminar la sesin el estudiante podr:

1.Comprender los conceptos de proyecto,


inversin, formulacin y proyecto de
inversin.
2.Comprender el ciclo de vida, las etapas y
partes de un proyectos de inversin.
3.Establecer diferencias entre un proyecto
de inversin privado y un proyecto social.
1. CONCEPTOS
BSICOS
Qu es formulacin?

Formular es expresar de
una manera oral o escrita
una idea, generalmente
con claridad y exactitud.
Por ejemplo, formulo
cuando:
Tengo una idea del tema de mi tesis

Tengo un negocio en mente y comienzo


a delimitarlo

Investigouna porcin del mercado al


cual voy a dirigirme
Qu es un proyecto?

Es el conjunto organizado de acciones,


realizadas ordenadamente durante un
perodo de tiempo determinado, que
responden a una demanda o problema,
con el propsito de ofrecer una
solucin. (Vliz, 2009, p.21).
Qu es una inversin?

Se habla de inversin cuando se


destina dinero para la compra de
bienes que no son de consumo final y
que sirven para producir otros bienes.
Observa las fotos y determina si es una inversin
Qu es un
proyecto de
inversin?
Es una propuesta de accin tcnico
econmica pblica o privada limitada en el
tiempo para resolver una necesidad de la
poblacin objetivo o demanda insatisfecha
de un nicho de mercado, mediante la
utilizacin de recursos, expresada en un
documento escrito con un esquema
determinado por una serie de estudios que
permiten al inversionista, empresario o
emprendedor poner en marcha una idea de
negocio y saber si esa idea es viable y si ser
rentable.
La
Es un naturaleza
esfuerzo temporal del
temporal proyecto,
para crear indica un
un producto principio y
servicio o un final
resultado definidos.

CARACTER
STICAS
DE UN
PROYECTO

El proyecto
se termina
cuando se
logra el
objetivo o
cuando
pierde su
Proyectos de inversin desde diferentes
perspectivas
Desde una perspectiva del mbito
pblico
Desde la perspectiva del mbito
pblico, se entiende como una
intervencin limitada en el tiempo
orientada a dar solucin a una
problemtica existente y lograr un
cambio deseado y que beneficie a
un sector de la poblacin. Dicho
problema se puede percibir como
una limitacin o un exceso de un
bien y/o servicio.
Qu caractersticas
tiene un proyecto de
inversin desde la
perspectiva general
Interviene en un medio social: Es decir est dirigido a una poblacin
objetivo u organizaciones. Ejemplo: Proyecto de electrificacin del
sector II de C.P. de Huaycn.
Beneficiarios: 30, 000 hab. del C.P de Huaycan.
Ejemplo; Proyecto de elaboracin de snacks a base de pescado.
Beneficiarios: Poblacin de Lima, nios de escasos recursos
Interviene en un rea geogrfica donde tendr influencia el proyecto.
Ejemplo: Zona 3 de sector Raucana / Distritos de Brea. Jess Mara y
Pueblo Libre
Es una intervencin limitada en el tiempo.
Ejemplo: Vida til: 15 aos
Proyectos de inversin desde
diferentes perspectivas
Desde una perspectiva de
generacin de nuevas iniciativas
empresariales o mbito privado
Es un modelo en base a un
conjunto de informacin y
antecedentes donde se pueden
estimar las ventajas y desventajas
de la asignacin de recursos para
la produccin de un bien o la
prestacin de un servicio con la
finalidad de satisfacer necesidades
y obtener rentabilidad o ganancias.
Proyectos de inversin desde
diferentes perspectivas
Desde una perspectiva de estudio
(documento)
Es un documento formal
donde se plasma con claridad
y detalle lo que se desea
lograr y responde a las
siguientes preguntas
orientadoras:
Qu se desea hacer?
Naturaleza del proyecto o esencia del mismo (Ej. Mejora
del servicio de agua potable)
Por qu es necesario realizar el proyecto?
Justificacin del proyecto (Ej. Poblacin accede al servicio
sin calidad de agua y por horas)
Para qu se va a realizar el proyecto?
Objetivo del proyecto (Ej. Mejorar y ampliar la red de
alcantarillado y desague)
Cules son los cambios ha realizar?
Metas (Ej. Lograr que 800 familias accedan al servicio en
el ao 2017)
A quin va dirigido el proyecto?
Beneficiarios directos e indirectos (Poblacin de SJL).
Dnde se va implementar el proyecto?
mbito geogrfico (CPM de Byovar en SJL)
Cmo se va intervenir?
Actividades (Instalacin de tuberas, ampliacin de red de
desage y construccin de tanque elevado)
Cunto de recursos se requiere?
Inversin (S/. 8 000,000 de nuevos soles)
Cules son los beneficios ha obtener?
Rentabilidad (Rentabilidad social/econmica)
Y qu es la
formulacin
de un
proyecto de
inversin?
Concepto de formulacin de proyectos de inversin

Es la accin que contempla la descripcin


de las distintas alternativas ( en trminos
de mercado, tecnologa, gestin, inversin
y financiamiento) que se seguir con el fin
de alcanzar los objetivos propuestos.

Un proyecto tiene que ser delimitado en


cinco aspectos:
Sus objetivos
Las actividades que desarrollar
Su ubicacin en el espacio
Su ubicacin en el tiempo
Los grupos a ser afectados por el proyecto
Por qu
formulamos
proyectos?
Los proyectos se formulan por
Los proyectos se formulan, porque existe un
problema de desarrollo, un obstculo al
desarrollo.
Los proyectos se formulan porque existe una
situacin actual que no es satisfactoria y es
necesario un cambio.
Los proyectos se formulan porque existe una
necesidad no satisfecha en el mercado y que
necesita ser atendida.
2. CICLO DE VIDA DE
UN PROYECTO
FASES DEL CICLO DE VIDA DE
UN PROYECTO
Idea

Preinversin Inversin
Postinversin
Perfil Estudios
Definitivos/
Expediente Operacin
Pre
factibilidad * Tcnico y Mantenimiento
Fin
Evaluacin
Factibilidad Ejecucin Ex post

Retroalimentacin

*La declaracin de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de


pre inversin a la fase de inversin.
Es la fase preliminar antes de la
P ejecucin del proyecto que permite,
R mediante elaboracin de estudios
E previos, demostrar las bondades
comerciales, tcnicas, legales,
I econmicas-financieras, institucionales
N y sociales de este, en caso de llevarse
a cabo.
V La pre inversin est constituida por la
E formulacin y evaluacin ex-ante de
R un proyecto, es decir desde que se
S identifica la necesidad u oportunidad
I (idea) hasta la toma de decisin de la
inversin.
N
ETAPAS DE LA FASE DE PRE
PERFIL INVERSIN SEGN EL SNIP
PREFACTIBILID FACTIBILIDA
Se realiza el D
AD
estudio de la Si el proyecto El Py pasa a
idea con datos esta etapa si es
es viable a nivel
obtenidos de
de perfil pasa a viable a nivel
fuentes
esta etapa. de pre
secundarias Se obtiene factibilidad.
(estudios
informacin de Se
similares,
fuentes profundizan los
estadsticas).
primarias y estudios que
Se determina
secundarias. son definitivos.
si se ejecuta, Se disminuye el
posterga o Se reduce la
grado de incertidumbre
abandona el Py.
incertidumbre al mnimo, pero
Alto grado de
Se elevan los
incertidumbre el costo de los
costos de los
Bajo costo de estudios es
Caractersticas de la fase
de pre inversin

Bajos costos de los anlisis


y estudios previos
Se presenta la necesidad de
evaluacin de terrenos y
edificios
Se estima el costo-beneficio
Se determina la
conveniencia de llevar a
cabo la inversin
Niveles de profundidad y exactitud de la fase de
pre inversin

GRADO DE REQUERIMIENTO DE VALIDEZ DE LA COSTO DE LOS


INCERTIDUMBRE INFORMACIN INFORMACIN ESTUDIOS

PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD
Certidumbre versus costos de los estudios de pre
inversin
Mayor Mayor

I
N
C C
E
R O
T S
I
D T
U O
M
B
R
E Menor
Menor
Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad
Esta fase comienza con la decisin de
invertir y termina cuando se culminan
todos los procesos para que el
I
proyecto se constituya en una nueva
N empresa, es decir con la puesta en
V marcha.
E Consiste en la ejecucin de lo
planeado en la etapa de pre inversin.
R
S
I

N
ETAPAS DE LA FASE DE INVERSIN

Estudios
definitivos Ejecucin
Comprende el
Denominado
conjunto de
estudio de
actividades para
ingeniera.
la nueva
Comprende el
implementacin
diseo, planos y
de la unidad de
licencias.
negocio.
Adems las
Consiste en
actividades
llevar a ejecucin
financieras,
o a la realidad al
mercadolgicas,
proyecto.
jurdicas y
administrativas.
Caractersticas de la fase
de inversin

Se tiene que materializar el proyecto en las


mejores condiciones posibles
Financiamiento: Negociar e implementar los planes
de financiamiento
Definir y concretar el plan de compras
Ejecucin y montaje: Abordar la construccin y
montaje de los equipos
Puesta en marcha: Denominada etapa de prueba
de todas las actividades que se inician
posteriormente a la construccin y montaje de las
instalaciones, hasta el inicio de las operaciones
P Esta fase comienza cuando opera la
O nueva empresa integrndose para
S competir en el mercado. Se empieza
T
con ventas menores al principio, las
I
cuales se van incrementando a travs
N del tiempo hasta llegar a su madurez.
V
E
R
S
I

N
Contempla la evaluacin de los resultados,
la que puede hacerse al concluir la
P inversin y entrar a la vida til del
O proyecto, o transcurrido un cierto tiempo
S de concluida la fase de inversin.
T
Los resultados de la evaluacin deben
I darnos elementos nuevos para la
N formulacin de nuevos proyectos.
V
E
R
S
I

N
ETAPAS DE LA FASE DE POST
Operacin Evaluacin ex-
El proyecto entraINVERSIN
en operacin y se
post
Etapa en la que se
realizan las
actividades para realizan las
producir el bien o acciones de
servicio. evaluacin despus
Se perciben los de ejecutado el
primeros ingresos, proyecto.
Se analiza si se
que
necesariamente lograron los
tienen que cubrir objetivos, el
los costos. beneficio y el
Termina cuando la impacto causado.
Se analiza si se
empresa cumple su
vida til o el solucion el
proyecto cumpli problema o se
3. ETAPAS DE UN
PROYECTO
DIAGNSTICO

PLANIFICACIN

EJECUCIN

EVALUACIN
DIAGNSTICO
En esta etapa debemos
considerar:
La fundamentacin del
proyecto Por qu este
proyecto se debe realizar?
Identificar los problemas u
oportunidades de cierto
grupo o comunidad
PLANIFICACIN

En esta etapa debemos considerar:


El desarrollo de la idea para posteriormente
transformarla en proyecto.
Identificar los objetivos, es decir el para qu se hace
el proyecto.
Determinar a quienes y cuantos beneficia el proyecto.
Detallar las actividades que se van a realizar cmo lo
vamos a hacer?
EJECUCIN

En esta etapa debemos


considerar:
Es la puesta en marcha del
proyecto.
Se realizan las actividades
de acuerdo a lo planeado
respetando los plazos y
presupuestos.
EVALUACIN

En esta etapa debemos considerar:


La medicin de el cumplimiento de
los objetivos, los plazos, las
actividades propuestas.
Anlisis de las fortalezas y
debilidades.
Proyecciones futuras.
4. CLASIFICACIN DE
LOS PROYECTOS
Los proyectos pueden clasificarse segn su:

Econmico
CARCTER
Social

Produccin de bienes
Prestacin de servicios
CATEGORA De infraestructura ( social y
econmica)

Agropecuarios
Manufactureros
SECTOR ECONMICO Deservicios
Comerciales

Medicin de la rentabilidad
Medir la rentabilidad del
SEGN LA FINALIDAD DE
ESTUDIO inversionista
Medir la capacidad de pago
del proyecto
PROYECTO DE INVERSIN PRIVADO
Es realizado por un
empresario particular para
satisfacer sus objetivos. Los
beneficios que espera del
proyecto, son los resultados
del valor de la venta de los
productos (bienes o
servicios), que generar el
proyecto.
EL CANAL DE PANAM
Qu caracteriza al
Edificio Burj
khalifa?
El prximo edificio
ms alto de mundo el
SKY CITY en China
(proyectado a 838 mts
de altura)

Inauguracin del inicio de


su construccin en
octubre del 2013, probable
fecha de trmino a fines
del ao 2016
5.3. INVERSIN BRUTA FIJA PRIVADA REAL
(variacin porcentual)

AO INVERSIN BRUTA FIJA PRIVADA REAL

2002 0.20
2003 6.29
2004 8.09
2005 12.00
2006 20.06
2007 23.33
2008 25.86
2009 -15.10
2010 22.07
2011 11.71
2012 13.62
2013* 8.00
2014* 8.00
Fuente: BCRP y MEF
(*) Cifras estimadas. BCRP (Reporte de Inflacin, Setiembre 2013) y MEF (MMM 2014-2016)
PROYECTO DE INVERSIN PBLICO
O SOCIAL

Los proyectos pblicos o sociales , se


caracterizan porque no tienen un tipo de
consumidor, sino tienen diferentes tipos de
ciudadanos que demandan un servicio,
pueden ser de salud, educacin, etc. y cuyo
horizonte de evaluacin no debe pasar de
10 aos.
Diferencias entre proyecto
econmico y social
PROYECTO DE INVERSIN PROYECTO DE INVERSIN
PRIVADO SOCIAL

Beneficios y costos son asumidos Beneficios y costos para la


por el dueo del proyecto sociedad

Se maximiza el bienestar en Se maximiza el bienestar colectivo


forma privada

Se utilizan los precios de mercado Se utilizan precios sociales, a


de los bienes e insumos veces diferentes de los de
mercado
Generalmente aprovechan Solucionan problemas o carencias
oportunidades insatisfechas del de la sociedad
mercado
La inversin en cifras
Gracias por su atencin

You might also like