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Es el riesgo que representa las ganancias o el capital cuando un banco

presenta incapacidad para cumplir con sus obligaciones cuando estas
se vecen pudiendo incurrir en perdidas significativas

El riesgo de liquidez consiste en la posibilidad de no poder hacer

frente a las obligaciones de pago o que para hacerlo se incurra en
costos excesivos. Se medir desde dos puntos de vista
 La medicin estructural del riesgo de liquidez parte de considerar la
composicin de activos y pasivos lquidos en una posicin esttica a
una fecha determinada y sobre los saldos contables. Esta posicin
estructural muestra lneas de liquidez comparables con su volatilidad,
de tal manera que los activos lquidos muestren una cobertura frente
a los requerimientos.
 Este anlisis parte de una fecha determinada y clasifica los flujos de
capital e intereses de acuerdo a su vencimiento. El anlisis se
subdivide en tres escenarios: vencimientos contractuales,
vencimientos esperados y anlisis dinmico. En cada escenario se da
un tratamiento especial a las cuentas con vencimiento cierto y a las
cuentas con vencimiento incierto.

El anlisis de liquidez por bandas de tiempo muestra la evolucin de la

entidad desde los tres escenarios:

En este escenario las cuentas con vencimiento cierto se presentan al

vencimiento. Las cuentas con vencimiento incierto deben ser tratadas
sobre la base de supuestos sustentados en modelos de comportamiento,
con soporte estadstico con un nivel de confianza mnimo del 90% y una
serie de tiempo de al menos 12 meses

En este escenario las cuentas con vencimiento cierto tambin son

sometidas a ajustes sobre la base de supuestos sustentados en modelos de
comportamiento que incorporen soportes estadsticos con un nivel de
confianza mnimo del 90% y una serie de tiempo de al menos 12 meses.
En este escenario se parte del anlisis de liquidez esperado y adems
se incorporan elementos de proyecciones y de planeacin financiera
de la entidad.
Tambin en este escenario, sobre los instrumentos financieros que
aplique (cartera de crdito, inversiones, depsitos) se deber incluir
como parte del flujo a los intereses por percibir o aquellos por cancelar
 Esquema de Reportes de Riesgos de Liquidez

Anlisis Escenarios Tratamiento de cuentas

Estructura de activos
Esttico
y pasivos lquidos
Cuentas con vencimiento cierto Al vencimiento
Contractual Supuestos o modelos de
Cuentas con vencimiento incierto
comportamiento
Al vencimiento ajustado por
Esttico
Cuentas con vencimiento cierto supuestos o modelos de
Esperado comportamiento
Supuestos o modelos de
Cuentas con vencimiento incierto
comportamiento
Anlisis de brechas Al vencimiento ajustado por
supuestos o modelos de
Cuentas con vencimiento cierto comportamiento ms
elementos de planeacin
Dinmico financiera
Supuestos o modelos de
comportamiento ms
Cuentas con vencimiento incierto
elementos de planeacin
financiera
 En general, el riesgo de liquidez se puede medir mediante los ratios
de liquidez siendo la relacin entre el activo corriente y las deudas a
corto plazo la principal. Esto es asi porque permite descifrar en que
medida una empresa puede afrontar sus prximos pagos con la parte
mas liquida de sus activos, que suele comprender el dinero en caja,
bancos y las inversiones fincieras a corto plazo
m
 Dependiendo del tipo de riesgo de mercado que ms pueda afectar,
pueden establecerse elementos y herramientas de contingencia para
reducir los posibles daos o perdidas de recuperacin de un activo,
ocasionados por variaciones en el mercado.
 Si una empresa exporta al exterior, deber establecerse una
herramienta de cobertura antes fluctuaciones del tipo de cambio de
la moneda extranjera.
Si una empresa se instala en un pas con alta inflacin, deber
atender a movimientos en una alta tasa de tipos de inters.
Si, por ejemplo, estamos en un mercado muy competitivo,
deberemos establecer estrategias de posicionamiento, marketing y
promociones para intentar que el producto crezca y se mantenga
entre las preferencias
 En general, cuando hablamos del riesgo de mercado, hablamos de
aquellas variables que se rigen especficamente en el mercado libre
mediante oferta y demanda, es decir, que no corresponden con
decisiones polticas (directamente), sino con la mera operatividad de
la ley de oferta y demanda, y que comnmente tienen incidencia
sobre la estrategia de venta y valoracin de las empresas.
 Para calcular el riesgo de mercado pueden emplearse dos mtodos
fundamentales: Metodo de valoracin delta y mtodo de valoracin
global
 Se trata de estimar la variacin del valor de un portafolio con una
medida de sensibilidad de los factores de riesgo utilizando las
siguiente expresin :
Perdida/ganancia potencial = sensibilidad de la posicin (delta) x
cambios potenciales en los fatores de riesgo ( asa de inters, de
cambio y precios de activos)
 En el procedimiento de valoracin global los modelos tambin son
llamados de valoracin completa, y al contrario que el anterior, no
trata de definir una relacin explicita entre el valor del portafolio y los
factores de riesgo, sino que trata de estimar el valor del portafolio en
distintas situaciones o ecenarios utilizando la siguiente igualdad:
Perdida/ganancia potencial = valor de la posicin despuyes del
cambio potencial del mercado valor de la posicin actual