Siklus Konversi Kas (Cash Convertion Cycle)

Siklus konversi kas fokus pada lamanya waktu antara ketika perusahaan melakukan pembayaran
kepada kreditur dan ketika perusahaan menerima pembayaran dari pelanggannya atas penjualan

SIKLUS KONVERSI KAS

Periode Konversi Periode Penerimaan Periode Penangguhan

Persediaan Kas Utang
 MENGHITUNG CCC AKTUAL DARI LAPORAN KEUANGAN

TARGET

Inventory Convertion Period 50 Hari

Average Collection Period 60 Hari

Payable Defferal Period 40 Hari

 MENGHITUNG CCC AKTUAL DARI LAPORAN KEUANGAN

= = 50,4 hari
AKTUAL

Sales $ 1,216.7

COGS 1,013.9 = = 133,5 hari

Inventories 140

Acoount Receivable 445

= = 41,4 hari
Account Payable 115

CCC = 50,4 + 133,5 41,4 = 142,5 hari

MENGHITUNG CCC AKTUAL DARI LAPORAN KEUANGAN

Aktual vs Target

ICP = 50,4 50 = 0,4 OK

ACP = 133,5 60 = 73,5 VERY BAD

PDP = 41,4 40= 1,4 OK

MANFAAT MENGURANGI SIKLUS KONVERSI KAS (CCC)

Dampak dari pengurangan siklus

konversi kas
Pengurangan siklus konversi kas
117,5 hari
Pengurangan modal kerja operasi
bersih dari $ 470,0 menjadi $ 91,7
juta
Menghemat bunga sebesar $ 37,8
juta.
 TUJUAN
Menggunakan perkiraan arus kas masuk, arus kas keluar, dan saldo kas akhir untuk memprediksi
kebutuhan pinjaman dan dana yang tersedia untuk investasi sementara.

TIMING

Anggaran Kas dapat dilakuakan secara harian, mingguan atau bulanan tergantung pada tujuan
anggaran perusahaan.
ANGGARAN KAS Anggaran kas harian untuk manajemen kas aktual.
(CASH BUDGET)
Anggaran Kas Bulanan untuk perencanaan tahunan

DATA

Prediksi penjualan
Informasi penundaan penagihan
Prediksi pembelian dan termin pembayaran

Prediksi biaya kas: gaji, pajak, utilitas dll

 CASH BUDGET
VS
INCOME STATEMENT & FREE CASH FLOW

Anggaran kas digunakan untuk memprediksi tingkat liquiditas perusahaan sedangkan laporan

rugi fokus terhadap estimasi profitabilitas perusahaan.

Free cash flow mencerminkan pendapatan operasional setelah pajak dan investasi yang

dibutuhkan untuk mempertahankan operasi di masa depan. Anggaran kas hanya mencerminkan

arus kas masuk dan arus kas keluar aktual selama periode tertentu.