Pricing do Crdito Bancrio

Para muitos muturios, os factores que determinam a

taxa de juros de um banco so um mistrio.

Como que um banco decidem qual taxa de juro a cobrar?

Por que cobram taxas de juros diferentes a diferentes

clientes? e

Por que o banco cobrar taxas mais elevadas para alguns

tipos de emprstimos, como emprstimos em carto de
crdito, do que para emprstimos a viaturas ou a
habitao?
 Um modelo muito simples de precificao (pricing) de
emprstimo assume que a taxa de juros cobrada sobre os
emprstimos que incluir quatro componentes:

o custo de captao incorridos pelo banco para levantar fundos

que empresta, se tais fundos so obtidos atravs de depsitos
de clientes ou atravs de vrios mercados monetrios;

os custos operacionais de manuteno do servio de

emprstimo, que inclui custos com: a aplicao informtica de
gesto de crdito e processamento de pagamentos, os salrios
do banco, honorrios e os custos de ocupao;
 Um modelo muito simples de precificao
(pricing) de emprstimo assume que a taxa de
juros cobrada sobre os emprstimos que incluir
quatro componentes(Cont.):
um prmio de risco que compense o banco pelo o
grau de risco de inadimplncia inerente ao pedido de
emprstimo; e

uma margem de financeira sobre cada emprstimo

que oferea ao banco com uma remunerao
adequada do seu capital.
 Vamos considerar um exemplo prtico: como este modelo
de pricing de emprstimo chega a uma taxa de juro de
uma solicitao de emprstimo de MZN 500.000.
O banco deve obter fundos por emprestar a um custo de 5%.

Os custos gerais de manuteno do emprstimo so estimados

em 2% do montante do emprstimo solicitado;
Um prmio de 2% adicionado para compensar ao banco para
o risco de incumprimento, ou o risco de que o emprstimo no
seja pago no tempo ou na ntegra;
O banco determinou que todos os emprstimos sero avaliados
a uma margem de lucro de 1% acima do financeiro, operacional
e os custos relacionados com o risco.
 Vamos considerar um exemplo prtico: como este modelo
de pricing de emprstimo chega a uma taxa de juro de
uma solicitao de emprstimo de US $ 10.000. (cont.)

Adicionando estes quatro componentes, o pedido de

emprstimo pode ser concedido a uma taxa de 10% (10% de
taxa de juro do emprstimo = 5% de custos dos fundos + 2% de
custos operacionais + 2% de prmio de risco de incumprimento
+ margem de lucro alvo do banco).

Enquanto as perdas no ultrapassarem o prmio de risco, o

banco far mais dinheiro simplesmente aumentando a
quantidade de emprstimos em seus livros.
 O problema com a abordagem simple de custo
acrescidos ao preo de emprstimo que ela da
indicao de que um banco pode fixar o preo de
um emprstimo com pouca ou nenhuma ateno
concorrncia.
A Competio afecta a margem de lucro desejada
de um banco nos emprstimos, influenciado pela
desregulamentao bancria, que trouxe para o
cenrio de crdito outros provedores diminuindo
significativamente as margens financeira para todos
os bancos.
 Isso mudou o modelo de pricing dos bancos,
adoptando o modelo de liderana de preos no
estabelecimento do preo do crdito, onde a taxa
de referncia de juros ou de base estabelecida
pelos principais bancos e a taxa de juro cobrada
aos clientes.
Para manter-se competitivo os bancos devem
procurar diminuir os custos de financiamento e de
funcionamento e determinar adequadamente o
prmio de risco, que depende das caractersticas do
tomador individual e do emprstimo.
 Porque o risco de um emprstimo varia de acordo com suas
caractersticas e do muturio, a determinao do prmio de risco
ou de incumprimento um dos aspectos mais problemticos na
precificao do emprstimo.

Os sistemas de pontuao de crdito foram desenvolvidos h mais

de 50 anos atrs, e so programas sofisticados de computador
usados para avaliar potenciais muturios na subscrio de todas as
formas de crdito ao consumidor, incluindo cartes de crdito,
emprstimos a viatura, a habitao e at mesmo linhas de crdito
a pequenas empresas.

Estes programas podem ser desenvolvidos internamente ou

adquiridos de fornecedores.
 A pontuao de crdito uma ferramenta til na criao
de um prmio de risco apropriado ao determinar a taxa
de juro a cobra a um muturio potencial. E este
processo referido como precificao baseado em risco.

Os bancos que usam preos com base no risco pode

oferecer preos competitivos nos melhores
emprstimos em todos os grupos de muturios e
rejeitam ou precificam adequadamente o prmio desses
emprstimos que representam maiores riscos.
 Este modelo adequadamente aplicado para
muturios que tenham um passado histrico de
crdito, sendo os muturios com bons histricos de
crdito recompensados pelo seu comportamento
financeiro responsvel, portanto tero um preo
reduzido em um emprstimo.

Como resultado, os muturios de menor risco no

subsidiam o custo do crdito para os muturios
mais arriscados.
 Dois outros factores tambm afectam o prmio de risco cobrado
por um banco: as garantias exigidas e dos termos e condies, ou
maturidade do emprstimo.
Geralmente, quando um emprstimo garantido por um
colateral, o risco de incumprimento por parte do muturio
diminui.

Por exemplo, um emprstimo garantido por um carro deveria ter uma

taxa de juro mais baixa do que um emprstimo sem garantia, como
dvida de carto de crdito.

Um emprstimo garantido por imvel do muturio deveria ter uma

taxa de juro mais baixa do que um emprstimo garantido por um
carro.
 Avaliar a interaco de pontuao de crdito, garantia e
prazo para determinar o prmio de risco uma das tarefas
mais desafiadoras dos bancos.
Quer se usem modelos de preos baseados na liderana
preo ou custos acrescidos,
Utilizar a pontuao creditcia ou outros factores baseados
no risco, permitem que as instituies financeiras
ofeream taxas de juros de forma consistente.
O conhecimento desses modelos podem beneficiar os
clientes, bem como os bancos e aliviar a incerteza que
envolve a concesso de um emprstimo bancrio.
 O pricing das operaes activas frequentemente
definido em funo das seguintes componentes.
T =Ca + ROE K +Cf + EL
T = Taxa mnima (face taxa de captao) para
emprstimos.
Ca= custos administrativos (% do valor dos emprstimos).
ROE = return on equity (objectivo de mdio prazo).
K = requisito de capital
Cf = custo de funding (taxa de captao de fundos).
EL = Perda Esperada (PD x LGD x EAD)