Professional Documents
Culture Documents
Total Pasivo +
Patrimonio 12100.000
COMPAIA CEU
BALANCE GENERAL
JULIO 2 DE 2004
ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO
Pasivo a LP 7000.000
Cta por Cobrar 20.000
Aportes 5000.000
Vehculo 12000.000 Utilidad 50.000
Total Pasivo +
Total Activo 12150.000 Patrimonio 12150.000
COMPAIA CEU
BALANCE GENERAL
JULIO 3 DE 2004
ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO
Efectivo 130.000 Cta por Pagar CP 100.000
Cta. por Cobrar 20.000 Total Pasivo Cte. 100.000
Total Activo Pasivo a LP 7000.000
Corriente 150.000 Total Pasivo LP 7000.000
Total Pasivo 7100.000
Vehculo 12000.000
Aportes 5000.000
Total Prop. planta y Utilidad 50.000
equipos 12000.000 Total patrimonio 5050.000
DUEOS ACREEDORES
5050.000 7100.000
= 41.56% = 58.44%
12150.000 12150.000
COMPAIA CEU
BALANCE GENERAL
JULIO 4 DE 2004
ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO
Pasivo a LP 7000.000
Inventario 30.000
Aportes 5000.000
Cta. X C 20.000
Utilidad 50.000
Vehculo 12000.000
Total Pasivo +
T. Activo 12150.000
Patrimonio 12150.000
COMPAIA CEU
BALANCE GENERAL
DICIEMBRE 31 DE 2004
ACTIVO
PASIVO + PATRIMONIO
Efectivo 1000.000 Pasivo a CP 500.000
ACTIVO
PASIVO + PATRIMONIO
Efectivo 500.000 Pasivo a CP 500.000
Pasivo a LP 28000.000
Inventario 500.000
Total pasivo 16500.000
Total Activos ctes 1000.000
Patrimonio 8500.000
Vehculos 36.000.000
DUEOS ACREEDORES
8500.000 16500.000
25000.000 = 34.0% 25000.000 = 66.0%
DISTRIBUIDORA LAS LIBRETAS
BALANCE GENERAL
2005 2006 2007
Caja y Bancos 49 88 52
Cuentas por cobrar 745 1173 1678
Inventarios 269 397 646
Total activos corrientes 1063 1658 2346
Maquinaria y equipo 850 915 1571
Depreciacin acumulada 91 135 209
Total activos no corrientes 759 780 1362
Total activos 1822 2438 3738
Proveedores 381 519 1050
Prestamos a corto plazo 348 445 1053
Total pasivos corrientes 729 964 2103
Pasivo a largo plazo - 300 250
Total pasivo 729 1264 2353
Capital 972 1022 1222
Utilidades acumuladas 121 152 163
Total patrimonio 1093 1174 1385
Total pasivos y patrimonio 1822 2438 3738
DISTRIBUIDORA LAS
LIBRETAS
ESTADO DE RESULTADOS
2005 2006 2007
Ventas netas(100% cred.) 3830 4800 6537
Costo de mercanca vendida 2137 2689 3922
Utilidad bruta 1693 2111 2615
EJEMPLO :
MARGEN DE UTIL. BRUTA DE SM = 1693
= 44.20%
PARA EL AO 2005 3830
EJEMPLO :
RENT. DE LA INVERSION DE SM 625
= = 34.30%
PARA EL AO 2005 1822
EJEMPLO :
INDICE DE DEUDA DE SM 729 = 40 %
=
PARA EL AO 2005 1822
INDICE DE = PATRIMONIO
=%
AUTONOMIA ACTIVOS TOTALES
EJEMPLO :
INDICE DE AUTON. DE SM 1093 = 60 %
=
PARA EL AO 2005 1822
Factor
Peligroso Insuficiente Capital de trabajo.
ANALISIS DE PRODUCTO TERMINADO
Inadecuado
Factores Ineficiencias Programacin
BAJA = Fondos Controlables de ventas y
Administrativas
Ociosos produccin.
A
Costos de conversin
B
C Pago de gastos e
impuestos.
F D Pago de Pasivos.
E Pago de nuevas
inversiones.
Razn corriente
Prueba cida
Importancia del activo corriente
Crecimiento del activo corriente
Anlisis
Esttico
ANLISIS DE
LIQUIDEZ
Anlisis
Dinmico
ROTACIN DE
SISTEMA DE ANLISIS ANLISIS
ACTIVOS CORRIENTES CIRCULACIN DE HISTORICO FUTURO
Rotacin de Cartera FONDOS
Rotacin de Inventarios Estado de Presupuesto
Rotacin de Cuentas Flujo de de
por Cobrar Efectivo Efectivo
PRODUCTIVIDAD DE
CAPITAL DE TRABAJO
KTNO/ Ventas KTO/ Ventas
TMRR < UAI > UAII > 1%
Patrimonio Activos
UAII > CK
Activos
ESENCIA DE LOS NEGOCIOS
Perspectiva
Externa
ANLISIS DE LA
RENTABILIDAD
Perspectiva
Interna
Utilidad * Ventas
Ventas Activos
Cmo
financiamos?
CAPITAL? DEUDA?
Ms costoso que la Ms costosa que el
deuda Capital
Pero menos riesgoso. Pero ms riesgosa.
CUNTA?
UAII < 1% UAII > 1%
Activos Activos
Preferencia por Preferencia por La que la empresa FCL
el Capital La deuda Pueda pagar
EL ESTADO DE FUENTES Y
APLICACIN DE FONDOS
ANALISIS FINANCIEROS MEDIANTE
FLUJOS DE FONDOS
Activos Corriente
permanente Financiacin con
fuentes de Largo
Plazo
Activos Fijos
COMERCIALIZADORA LAS DELICIAS
BALANCE GENERAL
ACTIVOS Dic. 31 Dic. 31
Caja y Bancos $20 $30
Inventarios 88 32
Cuentas por Cobrar 56 50
Inversiones Temporales 2 2
Total activos corrientes 166 114
PASIVOS
Proveedores $76 $81
Obligaciones Bancarias 4 13
Impuestos por pagar 12 7
Total pasivo corriente 92 101
Obligaciones a largo plazo 40 50
TOTAL PASIVOS 132 151
PATRIMONIO
Capital $80 $90
Utilidades Acumuladas 51 55
TOTAL PATRIMONIO 131 145
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 263 296
COMERCIALIZADORA LAS DELICIAS
ESTADO DE RESULTADOS
(En miles de pesos)
2006 2007
Ventas Netas $605 $514
(-) Costo de ventas (480) (406)
PASIVOS
Proveedores $76 $81 +5 F
Obligaciones Bancarias 4 13 +9 F
Impuestos por pagar 12 7 -5 A
Total pasivo corriente 92 101
Obligaciones a largo plazo 40 50 +10 F
TOTAL PASIVOS 132 151 +19
PATRIMONIO
Capital $80 $90 +10 F
Utilidades Acumuladas 51 55 +4 F
TOTAL PATRIMONIO 131 145 +14
TOTAL PASIV. Y PATRI. 263 296 +33
FUENTES Y APLICACIONES
FUENTES APLICACIONES
TOTAL 100
TOTAL 100
FUENTES Y APLICACIONES
FUENTES APLICACIONES
FUENTES APLICACIONES
FUENTES APLICACIONES
De corto plazo: A corto plazo:
Disminucin de Inventario $56 Aumento del efectivo $10
Disminucin de cartera 6 Disminucin Impto.. * pagar 5
Aumento C * P a proveedores 5
Aumento Obligac. Bancarias 9 Total 15
Total 76
15
FCP 76 ACP 15
61
24
GIF 48 DIV 24
24
EFECTIVO GENERADO POR OPERACIONES
EGO
Menos:
Desembolsos por compras $345
Gastos de Admn. y Vtas. En efectivo 40
Intereses 9
Impuestos pagados 12
Subtotal 19
Menos impuesots por pagar Dic. 31/07 7
Subtotal 184
Menos: Depreciacin del perodo 20
Valor libros activo fijo vendido 16
UODI
Costos y
Gastos
Rentabilidad
del
activo neto
KTO/ Ventas
KTNO
Costo de
la deuda
Costo de
Capital
Costo del
Patrimonio
Rentabilida
Operativa
Baja 30,9% vs. 48%
Contribucin
Financiera Costo de la deuda
Negativa 6,4% 34,1%