INTRODUCCIÓN A LA

ECONOMÍA MINERA

Material preparado por:

ALBERTO CORTÉS ALVAREZ
DOCTOR INGENIERO DE MINAS
 INTRODUCCIÓN

 La Minería Chilena: Industria de Exportación a

través de la Historia

 Importancia de la Minería en la Economía del País

 Situación Previa al auge de la Producción minera en

Chile

 Análisis del mercado chileno y mundial del cobre

 INDUSTRIA DE EXPORTACIÓN
A TRAVÉS DE LA HISTORIA

“La minería pilar de la economía en Chile, desde sus

comienzos históricos”

 Inicios hasta fines del siglo XVIII; dominaba el oro

 1760 – 1840 Explotación Minas de Plata
 1840 – 1876 Chile entre los principales productores de
cobre mundial
 1870 – 1930 El Salitre lidera la economía
 Siglo XX El cobre
- Oro; Plata; Nitratos Naturales; Yodo; Litio
Segunda parte del siglo XX:

• Negocio muy estable

• Fuerte inversión inicial
• Operación minero-metalúrgica rutinaria
• Escasas expansiones o modernizaciones posteriores.

Desde la última década del siglo recién pasado:

dinamismo creciente
 GRANDES CAMBIOS EN EL
MUNDO DE LA MINERÍA
REGULACIONES CLIENTES COMPETENCIA

DISTRIBUCIÓN GLOBALIZACIÓN

Durante la década de los años 90 al 2000, en la minería se han producido grandes cambios que han
beneficiado y afectado a la minería mundial.
 IMPORTANCIA DE LA MINERÍA EN
LA ECONOMÍA DE CHILE

 La minería representa aproximadamente un 65.4% del sector

exportador chileno, de este valor el cobre es el de mayor
importancia; por si sólo representa un 86.9% del sector exportador
minero (2006)

 La actividad minera representó para Chile el año 2006 un 23% y el

cobre un 21,6 del Producto Interno Bruto (PIB). En cambio el aporte
del sector minero en cada región es muy variable dependiendo de la
actividad minera que existe en la zona
 IMPORTANCIA DE LA MINERÍA EN
LA ECONOMÍA DE CHILE

 El 40% de las reservas mundiales de Cobre se encuentra en Chile

 El presupuesto de Chile se determina en función del precio promedio

estimado que se supone tendrá la libra de Cobre el año siguiente.

 Contribución de mano de obra

 SITUACIÓN PREVIA AL AUGE DE LA
PRODUCCIÓN MINERA EN CHILE

 Durante la década de los años 1960 – 1970 un tema

político recurrente fue que la minería pertenecía a
capitales extranjeros, los cuales no dejaban los
ingresos deseados con el fin de contribuir al
desarrollo de este
 1967 Chilenización del Cobre
 1971 Nacionalización de las minas de Cobre
 D.L. 600 Inversión extranjera
 Modificación Código de Minería
 SITUACIÓN PREVIA AL AUGE DE
LA PRODUCCIÓN MINERA EN CHILE

 Intereses por los préstamos contraídos

 Depreciación acelerada

 Forma jurídica de sociedades contractuales

 Traspasar pérdidas a los ejercicios posteriores

 No pago de regalías de Minas

 SITUACIÓN PREVIA AL AUGE DE
LA PRODUCCIÓN MINERA EN CHILE

 El inversionista también está exento del pago al Impuesto

al Valor Agregado por la importación de maquinarias y
equipos no producidos en Chile e incluidos en la lista del
Ministerio de Economía.

•Libertad de precios y de exportación

 ANALISIS DEL MERCADO CHILENO
Y MUNDIAL DEL COBRE

Los objetivos de esta parte introductoria son:

 Mostrar la situación del mercado Chileno

y mundial entre los años 1990 – 1999

 Hacer una estimación de la producción

durante el periodo 2000 - 2005
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE 1990

5,50% 4,00%
8,90% 3,70% Chile
3,70%
E.E.U.U
3,60% U.R.S.S
10,10% 3,30% Canada
Zambia
3,30%
Congo
Australia
Polonia
Peru
17,70% 18,50% China
Mexico
Otros

17,70% 8.956.5 KTon

 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE 1999

5,00% 4,20%
6,20% 4,10%
Chile
4,00% E.E.U.U
3,70% Indonesia
12,90% Canada
3,70% Peru
3,00% Rusia
China RP
2,70%
Australia
2,20% Polonia
Kazakhstan
Mexico
12,90% Zambia
Otros
35,40%
12.448,8 KTon
PRODUCCIÓN DE COBRE EN CHILE PERIODO 1991-1999

4500
4000
3500
3000
2500 Estatal
2000 Privado
1500 Total
1000
500
0
1991 1993 1995 1997 1999
 PRODUCCIÓN DE CONCENTRADO DE COBRE 1991

4% 4%
4% Chile
10% 4% EE.UU
U.R.S.S.
4% Canada
Perú
3%
Polonia
10% 3% Australia
Zambia
3% China
Congo
2% Mexico
Indonesia
2%
Papua
14% 2% Sudafrica
Portugal
2% Filipinas
Yugoeslavia
8% 1%
Otros

20%
8.248 KTon
 PRODUCCIÓN DE CONCENTRADO DE COBRE 1999

5% 5% Chile
6% 4%
E.E.U.U.
4% Indonesia
8% Canada
4% Rusia
3% China
2% Australia
Polonia
10% 2% Kazakhstan
Mexico
2% Zambia
2% Papua
Argentina
1% Sudafrica
Iran
1% Mongolia
10% 1% Portugal
Otros
30% 10.185 KTon
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE SX-EW AÑO 1991

16%

E.E.U.U.
Chile
14% Zambia
Mexico
Peru
57% Congo
4%
Otros
4%
3%
2%
Producción Total 769,3 miles toneladas
 PRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE SX-EW AÑO 1999

Chile
24%
E.E.U.U.

Peru

Australia
60% 5%
Zambia
4%
Mexico
3%
2%2% Otros

Producción Total 2263,8 miles toneladas

CAÍDA DE LEY EN MINAS ESTATALES

Minas Estatales 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Caída de Ley
%

Chuquicamata 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0 1,0 9,1

Radomiro Tomic 0,62 0,61 0,59 0,59 0,59 0,58 6,5
Salvador 0,9 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 22,2
Andina 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 0,9 25
Teniente 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1 8,3
PROYECTOS DE PRODUCCIÓN DE CONCENTRADOS CON
INICIO PROBABLE EN EL PERÍODO 2000–2005

Proyecto País Producción (T.M. Cobre fino) Inicio de Operaciones

Los Pelambres Chile Proyecto de 350.000 2002
Batu Hijau Indonesia Proyecto de 260.000 2000
Chibuluma Zambia Proyecto de 16.000 Mediados 2001
Antamina Perú Proyecto de 310.000 Ultimo trimestre 2001
Cananea México Ampliación de 25.000 2001
Los Bronces Chile Ampliación de 30.000 2001
Nkana/hibuluma Zambia Ampliación de 30.000 2002
Konkola Zambia Ampliación de 30.000 Mediados del 2002
Escondida fase 4 Chile Ampliación de 360.000 Fines del 2002
Ajo E.E.U.U. Proyecto de 70.000 Fines del 2003
LuanshyaBaluba Zambia Ampliación de 40.000 Mediados del 2003
Quellaveco Perú Proyecto de 200.000 Mediados del 2004
La Granja Perú Proyecto de 255.000 Mediados del 2004
Sar Cheshmeh Irán Proyecto de 50.000 2004
Voisey Bay Canadá Proyecto de 35.000 Mediados del 2005
El Pachón Argentina Proyecto de 230.000 Fines del 2005
EL NEGOCIO MINERO
 CARACTERISTICAS ESPECIALES
DE LOS PROYECTOS MINEROS.

1. AGOTAMIENTO DE LOS RECURSOS.

2. SITUACION DE LOS YACIMIENTOS Y PERIODOS DE

DESARROLLO DE LOS PROYECTOS.

3. DEMANDA DE CAPITAL Y COSTOS DE PRODUCCION.

4. RIESGO ECONOMICO. (riesgos geológicos, riesgos operativos,

riesgos económicos y riesgos políticos)

5. INDESTRUCTIBILIDAD DE LOS PRODUCTOS

6. INCIDENCIA EN EL MEDIO AMBIENTE

 DECÁLOGO DEL NEGOCIO MINERO

1. Los yacimientos son cada vez más difíciles de explotar

2. El reconocimiento geológico debe ser más profundo.
3. La metodología de explotación minera y beneficio
metalúrgico tiene quiebres tecnológicos
4. El gigantismo de equipos permite economías
5. Los subproductos e impurezas deben ser seleccionados
6. La actividad minera debe enfrentar una legislación
ambiental crecientemente restrictiva
7. La minería tiene limitaciones crecientes de infraestructura
8. La disposición de residuos sólidos es de complejidad
creciente
9. La gestión moderna exige una productividad creciente
10. Los proyectos deben ser materializados en la forma más
rápida posible
 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO MINERO

El negocio minero además de los riesgos evidentes asociados a la intensidad de

capital y de los plazos de maduración, incluyen otros tipos de riesgos algunos
controlables por el inversionista y otros no. En general, estos riesgos se pueden
subdividir en: riesgos geológicos, riesgos operativos, riesgos económicos y
riesgos políticos.
LOS RECURSOS SE CARACTERIZAN POR

- ENCONTRARSE DISTRIBUIDOS AL
AZAR EN LA NATURALEZA

- LOS ACTIVOS ESTAN ASOCIADOS CON

UN ENCLAVE GEOGRAFICO

- TENER CARACTERISTICAS
INTRINSECAS (Ley, Estructuras)

- ESTAR SOMETIDOS A
AGOTAMIENTO Y EXTINCION

- OTORGAR PRODUCTIVIDADES
DECRECIENTES EN EL TIEMPO

- CONTAR CON BONANZAS DE PRECIOS

EN LAPSOS RESTRINGIDOS DE TIEMPO
 LOS RECURSOS GEOLOGICOS
SE POTENCIAN COMO NEGOCIO
MINERO SOBRE LA BASE DE DOS
CARACTERISTICAS RELEVANTES

CARACTERISTICAS TECNICAS

CARACTERISTICAS ECONOMICAS
 CARACTERISTICAS TECNICAS

YACIMIENTO:
• CALIDAD, CANTIDAD Y GEOMETRIA DE LAS
MINERALIZACIONES, PROPIEDADES
GEOMETALURGICAS Y GEOMECANICAS

PLANIFICACION
• DEFINICION DE LEYES, TONELAJES,
RECUPERACIONES, ANGULO DE
36
TALUD, CICLOS DE PROCESOS 20/03/2018
 Definición del Método de Explotación

Evaluación
Geotécnica

Política
Distribución
Mineralógica

Factibilidad de
Método de Explotación
Economía Planificación del
yacimiento

Medio Seguridad
Ambiente

Para implementar en la explotación de un yacimiento, un proceso de

mejoramiento continuo, se requiere conocer a cabalidad cada uno de los
aspectos que aparecen en el gráfico.
 Evaluación Geotécnica

Caracterización Hidrogeología Caracterización Metalogenesís

Litológica Geotécnica

Contactos Litológicos Permeabilidades Clasificación geotécnica Interpretación de intrusivos, vetas,

Fallas y estructuras Napas Subterráneas Esfuerzos insitu diques
Limites de Niveles freáticos Extensión de la mineralización
mineralización Modelo Hidrogeológico
Modelo geológico -
estructural

Hundibilidad Hundibilidad
Requerimientos de soporte Fragmentación Fragmentación
Hundibilidad Riesgos de bombeo Tronadura Tronadura
Perforación Requerimientos de relleno Estabilidad de Dilución
Tronadura de caserones infraestructura Estabilidad
Granulometría Límites de extracción Requerimientos de
Dilución Saneamientos hidráulicos fortificación
Geometría de labores

Es primordial hacer evaluaciones geotécnicas en forma continua, a medida que

se avanza en la explotación de un cuerpo mineralizado, porque permitirá
mejorar aspectos como: perforación, tronadura, estabilidad del macizo,
dilución, seguridad, calidad, del medio ambiente, etc.
 Distribución Mineralógica

La distribución espacial del mineral dentro del depósito influencia

de manera importante la selección del método de explotación:
– Explotación No-selectiva: mineralización diseminada tipo
pórfido cuprífero
– Explotación Selectiva: mineralización concentrada en clavos o
vetas espaciadas
Ley geológica < Ley mineable
 Consideraciones Económicas
 Reservas mineras: ritmos de producción

 Leyes

 Fluctuaciones de precio del metal

 Tasa cambiaria

 Tasa de descuento

 Costos de capital

 Costos de operación

 Cash cost

 Vida útil

 Tiempo de puesta en marcha

 Factores Políticos y Laborales

 Disponibilidad de mano de obra

 Costo de mano de obra

 Sistemas de turno

 Riesgo político
 GESTION DE CALIDAD

CALIDAD

MEDIO
AMBIENTE

SEGURIDAD

“Desarrollar un estilo de trabajo que, basado en el mejoramiento

continuo de nuestras tareas y el compromiso de todos, permita
eliminar accidentes en las personas, certificar la calidad de nuestros
productos y servicios, cumpliendo con las regulaciones ambientales
 CERTIFICACIÓN
ES UN PROCEDIMIENTO POR EL CUAL UNA EMPRESA ENTREGA UNA
CONFIRMACIÓN POR ESCRITO, DE QUE UN PRODUCTO, PROCESO O SERVICIO DE
OTRA EMPRESA ESTÁ CONFORME CON DETERMINADOS ESTÁNDARES, ES DECIR,
QUE SATISFACE LOS REQUISITOS DE TODAS LAS NORMAS INTERNACIONALES
PERTINENTES. AL RESPECTO EXISTEN PRINCIPALMENTE 2 TIPOS DE
CERTIFICACIÓN, UNO PARA PRODUCTOS Y SISTEMAS DE GESTIÓN CALIDAD (ISO
9000), MEDIO AMBIENTE Y SEGURIDAD LABORAL (ISO 14.000)
 CERTIFICACIÓN DE CALIDAD: NORMAS ISO 9000

LA ISO 9000 ES UNA FAMILIA DE NORMAS VOLUNTARIAS QUE DEFINEN

MODELOS, PAUTAS Y GUÍAS PARA ESTABLECER UN EFECTIVO SISTEMA DE
GESTIÓN PARA ASEGURAR SU CALIDAD. ESTOS SON GENÉRICOS Y
APLICABLES A TODAS LAS INDUSTRIAS.

VENTAJAS GENERALES DE LAS NORMAS ISO 9000

1. PERMITEN REALIZAR DIAGNOSTICOS, FORMULAR ESTRUCTURAS

ADECUADAS DE CALIDAD EN LAS EMPRESAS Y CONOCER SU NIVEL
DE CONFIABILIDAD.

2. EN SITUACIONES CONTRACTUALES SE CONSTITUYEN EN SOPORTE PARA LA

SELECCIÓN DE PROVEEDORES Y PARA EL MEJORAMIENTO DE LAS
RELACIONES CLIENTE – VENDEDOR

3. PRESENTAN MODELOS DE ASEGURAMIENTO DE LA CALIDAD, DE

RECONOCIMIENTO UNIVERSAL.

4. CONSOLIDAN LA IMAGEN DE PRESTIGIO QUE REQUIEREN LAS EMPRESAS

PARA AMPLIAR SUS MERCADOS.
CERTIFICACIÓN AMBIENTAL: NORMAS ISO 14.000

NORMA DE RECONOCIMIENTO INTERNACIONAL, VOLUNTARIA, QUE PERMITE

ARMONIZAR LOS REQUERIMIENTOS MÍNIMOS DE GESTIÓN AMBIENTAL GLOBAL DE
UNA EMPRESA, MEDIANTE EL USO DE INSTRUMENTOS COMUNES DE GESTIÓN, CON
EL OBJETIVO DE HACER COMPARABLES LAS DECLARACIONES DE DESEMPEÑO
AMBIENTAL DE CADA EMPRESA.

VENTAJAS GENERALES DE LAS NORMAS ISO 14.000

1. PERMITEN REALIZAR DIAGNÓSTICOS Y FORMULAR ESTRUCTURAS DE LOS

SISTEMAS ADECUADOS DE CALIDAD DE LAS EMPRESAS Y CONOCER SU NIVEL DE
CONFIABILIDAD.

2. EN SITUACIONES CONTRACTUALES SE CONSTITUYEN EN SOPORTE PARA LA

SELECCIÓN DE PROVEEDORES Y PARA EL MEJORAMIENTO DE LAS RELACIONES
CLIENTE – PROVEEDOR.

3. PRESENTAN MODELOS DE ASEGURAMIENTO DE LA CALIDAD, DE

RECONOCIMIENTO UNIVERSAL.

4. CONSOLIDAN LA IMAGEN DE PRESTIGIO QUE REQUIEREN LAS EMPRESAS PARA

AMPLIAR SUS MERCADOS.
 BENEFICIOS DE LA CERTIFICACIÓN

SE OBTIENE VENTAJA COMPETITIVA.

SE FUNDAMENTA LA CALIDAD DEL PRODUCTO QUE RECIBE EL CLIENTE.

LOS COSTOS OPERATIVOS DISMINUYEN.

DISMINUYE EL RIESGO DE TENER QUE RETIRAR PRODUCTOS DEL MERCADO

MAXIMIZA PRODUCTIVIDAD DEL PERSONAL

MAYOR POSIBILIDAD DE ABRIR MERCADOS PARA LAS EMPRESAS

EXPORTADORAS.

MAXIMIZA EL APROVECHAMIENTO DE LOS MATERIALES UTILIZADOS EN LA PRODUCCIÓN.

ASEGURA EL CUMPLIMIENTO DE LA LEGISLACIÓN QUE CORRESPONDA A CADA TIPO DE

EMPRESA.

RECONOCIMIENTO MUNDIAL.
 Factores Ambientales

 Métodos con caving: Impacto de la subsidencia en la superficie.

 Otros métodos subterráneos: mínima perturbación superficial.

 Contaminantes del proceso de extracción.

 Riles: Aguas ácidas.

 Rises: Desechos sólidos.

 Legislación Ambiental

 Certificación de calidad: ISO 14.000

 Factores de Seguridad

Seguridad y Salud del personal:

1.Métodos mas o menos intensivos en personal: diferentes tiempos de

exposición al riesgo

2.Maximización de mecanización

3.Requerimientos de ventilación (equipos diesel, gradientes

geotérmicos, polvo ambiental)

4.Nivel de ruidos de equipos

5.Control y soporte: cada método impone condiciones diferentes

6.Todos los riesgos a la seguridad deben anticiparse, evaluarse,

planes de gestión

7.Certificación de calidad: ISO 9000

EL NEGOCIO MINERO SE BASA EN UN CONJUNTO DE
ESTIMACIONES AFECTAS A INCERTIDUMBRES
(CALIDAD Y CANTIDAD DEL RECURSO DISPONIBLE),
RIESGOS (COSTOS, PRODUCTIVIDAD, PRECIO) Y
RECOMPENSAS (UTILIDAD, CICLO DE PRECIOS)

EL DESARROLLO MINERO EXIGE CRITERIOS Y

ESTANDARES EN INFORMACION, PRACTICAS Y
PROCEDIMIENTOS PARA ACOTAR INCERTIDUMBRES,
DISMINUIR LOS RIESGOS Y AUMENTAR LA
PROBABILIDAD DE RECOMPENSA DEL NEGOCIO 49
20/03/2018
¿ POR QUE ENTONCES EXISTE TANTO INTERES, POR PARTE DE
GRANDES COMPAÑIAS, EN ARRIESGAR IMPORTANTES
CANTIDADES DE FONDOS EN PROSPECTOS Y PROYECTOS
MINEROS EN TODO EL MUNDO ?
 EL INTERES ES POR SU POTENCIAL

Consumo de Cu
Población Mundial
14000 6
12000 5

Pobl.Mudial
Cons. Cu Kt
1965 1995 10000
POBLACION MUNDIAL (KM) 3,34 5,69
4
8000
CONSUMO DE COBRE (Kt) 6.119 12.040 3
6000
4000 2
2000 1
0 0
1960 1970 1980 1990 2000
Cons. Cu Pobl.Mundial

MIENTRAS LA POBLACION MUNDIAL SE DUPLICA EN 45 AÑOS,

EL CONSUMO DE COBRE ( Y DE OTROS METALES )
SE DUPLICA EN 30 AÑOS.
 BALANCE PRODUCCION-CONSUMO
DE COBRE REFINADO, MUNDO OCCIDENTAL
(Miles de T.M. de cobre fino)

Oferta-Consumo
14000

13000

Oferta
12000

11000

10000

9000
Consumo
8000

7000

2003
1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002
 …POTENCIAL

 CONSUMO EN EL LARGO PLAZO: ATRACTIVO

 OFERTA EN EL LARGO PLAZO: CON MUCHOS DESAFIOS
 PRECIOS CICLICOS: CON INESPERADOS CRECIMIENTOS
 RECURSOS: NO-RENOVABLES CON AGOTAMIENTO CONTINUO

LA INDUSTRIA DEBE FOCALIZARSE EN UNA

PLATAFORMA TECNICO-OPERATIVA QUE ASEGURE
LA VIABILIDAD DEL NEGOCIO
 LA PLATAFORMA
TECNICO-OPERATIVA

 IMPULSA EL RECONOCIMIENTO GEOLOGICO

 REQUIERE DE INNOVACION TECNOLOGICA
 DESARROLLA ESCENARIOS ALTERNATIVOS
 APLICA TECNICAS FINANCIERAS AVANZADAS
 EFICIENTE GESTION AMBIENTAL
 PERFECCIONA LA ADMINISTRACION DE PROYECTOS
 55
20/03/2018
 CONCLUSIONES
 LA DEMANDA POR MINERALES CONTINUARA Y ASI LAS
NECESIDADES POR EXPLORAR, ENCONTRAR NUEVOS
DEPOSITOS, DESARROLLAR NUEVAS EXPLOTACIONES
Y COMERCIALIZAR LOS METALES PRODUCIDOS
CONTINUARAN SIENDO ACTIVIDADES PARTE DE UN
EXCITANTE NEGOCIO.

 EL DESARROLLO MINERO, ACTIVIDAD QUE ESTA EN

INTERSECCION DEL REQUERIMIENTO CRECIENTE DE
MINERALES Y METALES, Y DEL AGOTAMIENTO
PROGRESIVO DE LOS RECURSOS QUE LO SUSTENTAN,
IMPULSAN A LA APLICACION DE :

- FACTORES TECNICOS QUE MAXIMICEN LOS

EXCEDENTES

- PROYECTOS DE AMPLIACION DE LA PRODUCCION

 CONCLUSIONES

 EL DESARROLLO MINERO ENFRENTA OBSTACULOS Y

OPORTUNIDADES. LOS OBSTACULOS SE MANIFIESTAN
POR LAS CARACTERISTICAS DEL NEGOCIO
REPRESENTADO POR INCERTIDUMBRES, RIESGOS, Y EL
HECHO DE CENTRAR SU ACCION EN LA EXPLOTACION
DE RECURSOS NO-RENOVABLES. LAS OPORTUNIDADES
SE MANIFIESTAN POR LA CALIDAD DEL RECURSO
MINERO, HUMANO Y FINANCIERO.

 SE CUENTA CON:
- SUFICIENTES RECURSOS QUE REQUIEREN SER
DEBIDAMENTE CARACTERIZADOS TECNICA Y
ECONOMICAMENTE.
- INNOVACION TECNOLOGICA PERMANENTE,
- DESARROLLO PROFESIONAL MULTIDISCIPLINAR,
- COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE,