Tema 1.

- SISTEMA
FINANCIERO
MEXICANO
Comprender el Marco Legal del Sistema Financiero
Mexicano (SFM):
• Introducción al SFM
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
• Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
• Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el
Retiro (CONSAR)
• Banco de México (Banxico)
1
Conocer los fundamentos legales de la
existencia de la SHCP, CNBV, CNSF,
CONSAR y Banxico.
Analizar sus antecedentes, estructura,
funciones principales.
Evaluación de Casos de las diferentes
instituciones.
2
 Sistema Financiero Mexicano.-
Introducción
Llamamos Sistema Financiero Mexicano a un conjunto
de instituciones que se encargan de captar los
recursos económicos de algunas personas para
ponerlo a disposición de otras empresas o
instituciones gubernamentales que lo requieren para
invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán
el dinero que obtuvieron además de una cantidad
extra (rendimiento), como pago.

¿Quiénes forman el Sistema Financiero Mexicano?

Los Bancos, la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
las Casas de Bolsa, la Bolsa Mexicana de Valores y
otras. 3
 El Sistema Financiero Mexicano agrupa a
diversas instituciones u organismos
interrelacionados que se caracterizan por
realizar una o varias de las actividades
tendientes a la captación, administración,
regulación, orientación y canalización de los
recursos económicos de origen nacional e
internacional.

 Estas tareas pueden realizarse por la vía del

ahorro o la inversión de las personas físicas y
morales, así como de los préstamos solicitados
por empresas a través de la llamada "emisión
de títulos" (o "emisión de papeles") que
pretendan obtener un beneficio económico a
partir de su incursión en alguna de las
modalidades del sistema. 4
En contraparte, los integrantes del
sistema reciben, de manera directa o
indirecta, un beneficio económico
por el desempeño de su actividad: en
el caso de una institución privada
con fines lucrativos (bancos, casas
de bolsa, etc.), mediante una
comisión o interés; en el de una
institución privada no lucrativa
(asociaciones, academias, etc.), a
través de las cuotas de sus
agremiados que sí obtienen
ganancias económicas.
5
Sistema Financiero Mexicano

El Sistema Financiero

Mexicano se integra por:
• Entidades Normativas
• Intermediarios Financieros
• Grupos Financieros
• Instituciones de Apoyo

6
 Estructura del Sistema Financiero Mexicano

Fondos y
Fideicomisos
Públicos

Instituciones de Seguros Afores

Instituciones de Fianzas Siefores

Controladoras Sector Sector de Instituciones Sofoles Organismos Sociedades de

de Grupos bursátil Derivados de crédi to Auxiliares de Información
crédito Crediticia
Financieros • Casas de • MexDer • Banca Múltiple 7
Bolsa • Banca de Desarrollo • Buró de Crédito
• Círculo de Crédito
8
 • SECRETARIA DE HACIENDA Y
CREDITO PUBLICO

Es una dependencia gubernamental centralizada,

integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular
es designado por el Presidente de la República. De
acuerdo con lo dispuesto por la Ley Orgánica de la
Administración Pública Federal y por su Reglamento
Interior; está encargada, entre otros asuntos, de:
1. Instrumentar el funcionamiento de las instituciones
integrantes del Sistema Financiero Nacional.
2. Promover las políticas de orientación, regulación y
vigilancia de las actividades relacionadas con el
Mercado de Valores.
9
3. Autorizar y otorgar concesiones para la constitución
y operación de sociedades de inversión, casas de
bolsa, bolsas de valores y sociedades de depósito
(S.D. INDEVAL que, a la fecha, funge como un
depósito centralizado de valores).
4. Sancionar a quienes violen las disposiciones legales
que regulan al Mercado de Valores por conducto de
la CNBV.
5. Salvaguardar el sano desarrollo del Mercado de
Valores.
6. Designar al Presidente de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.

10
La estructura orgánica básica actual de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
queda conformada por: 1 Secretario, 3
Subsecretarios, 1 Procurador Fiscal de la
Federación, 1 Tesorero de la Federación, 1
Oficial Mayor, 1 Coordinación General, 37
Direcciones Generales o unidades
equivalentes y 2 Órganos Desconcentrados,
como se representa en el organigrama
general de este Manual.

11
Dr. Guillermo Babatz Torres
Presidente
12
 Comisión Nacional Bancaria y
de Valores:
Durante la etapa previa a la Revolución
Mexicana, los intermediarios que se
dedicaban a realizar operaciones financieras
se encontraban poco regulados y fiscalizados
por el Estado, sin embargo, ya a finales del
siglo XIX, el número y la actividad de éstos se
había incrementado significativamente por lo
que se hacía necesaria una mayor vigilancia
de sus operaciones.

13
 No es sino hasta la última década del
siglo XIX y la primera del XX cuando
se crea de manera formal el Sistema
Financiero Mexicano, mediante un
proceso legislativo que estableció
ordenamientos de carácter general
para normar uniformemente a las
instituciones de crédito, a las
empresas aseguradoras, a las
compañías de fianzas, a los
almacenes generales de depósito y,
en cierto grado, a las bolsas de
valores y a los agentes de bolsa.
14
 Como parte de este ordenamiento y producto de
la creciente, irregular y poco controlada
actividad financiera en el país de parte de
bancos nacionales y extranjeros, se origina la
Ley General de Instituciones de Crédito,
publicada el 19 de marzo de 1897, la que en su
articulo 113 establecía que la vigilancia de todas
las instituciones de crédito, correspondía a la
Secretaría de Hacienda, por medio de
interventores nombrados exclusivamente
para cada banco, o especiales, para casos
determinados; asimismo, en el articulo 117 de
aquella ley, determinaba que los interventores
tendrían igual función que los comisarios de las
sociedades, en los balances de los bancos.

15
 La experiencia demostró la ineficacia del
sistema de intervenciones, por lo que,
durante la administración del Presidente
Plutarco Elías Calles, se consideró que debía
inyectarse nueva vida a la inspección
bancaria, poniéndola en manos de un
organismo dotado de una competencia muy
especializada, una organización
administrativa propia y una amplia libertad
funcional, por cuyo conducto dicha
inspección fuera real y efectiva. Así, por
Decreto del 24 de diciembre de 1924 se
creó la Comisión Nacional Bancaria
(CNB) y, el 15 de julio de 1925, se
publicó el Reglamento de la Ley que
creó dicho Organismo.
16
 Durante el año de 1994, los actos de abuso
y corrupción por parte de algunos de los
nuevos administradores de las entidades
financieras, comprometieron la salud de las
instituciones que dirigían y dañaron el buen
nombre de nuestro sistema financiero, por lo
que debieron ser prevenidos y sancionados.
 el 28 de abril de 1995, el congreso de la
Unión aprobó la Ley de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, consolidando en un
solo órgano desconcentrado las funciones
que correspondían a la Comisión Nacional
Bancaria y a la Comisión Nacional de
Valores.

17
 ESTRUCTURA ACTUAL

18
Lic. Manuel Sergio Aguilera
Verduzco
Presidente 19
 Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas
 Misión
Supervisar, de manera eficiente, que la operación de
los sectores asegurador y afianzador se apegue al
marco normativo, preservando la solvencia y
estabilidad financiera de las instituciones, para
garantizar los intereses del público usuario, así
como promover el sano desarrollo de estos sectores
con el propósito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la población.

20
 Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas
 Ésta fue creada en enero 3 de 1990, como un
órgano desconcentrado de la SHCP y goza de
las facultades y atribuciones que le confieren
entre otras la siguientes leyes: La Ley General
de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, la Ley Federal de Instituciones de
Fianzas, y en general todas las leyes,
reglamentos y disposiciones administrativas que
tengan aplicación al mercado mexicano de
seguros y fianzas.
21
Fundamento Legal
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
Artículos 17 y 19.

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de

Seguros Artículos 108, 108a, 108b, 108c y 109.

Ley Federal de Instituciones de Fianzas Artículos 68 y 69.

Reglamento Interior de la Comisión Nacional de Seguros

y Fianzas.

22
Lic. Pedro Ordorica Leñero
Presidente
23
 COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE
AHORRO PARA EL RETIRO

Proteger los ahorros para el retiro de los

trabajadores, desarrollando un entorno de
competencia que permita el ejercicio
informado de sus derechos, para que
obtengan pensiones dignas.

24
 COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE
AHORRO PARA EL RETIRO

El Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) fue creado

mediante decreto publicado en el DOF, el 27 de marzo
de 1992 y las entidades participantes en el sistema
son: La Consar, Las Administraciones de Fondos para
el Retiro (Afores), Las Sociedades de Inversión
Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores),
Las empresas operadoras de la Base de Datos
Nacional SAR, Las entidades receptoras, Las
Instituciones de crédito liquidadoras y Los institutos
de seguridad social.

25
Dr. Agustín Francisco Carstens
Carstens
Gobernador 26
• El 1o. de septiembre de
1925, se fundó el Banco de
México, S.A., como Banco
Central, con el propósito de
terminar con la anarquía en
la emisión de billetes.

27
 Banco de México
 Es el responsable de regular el sistema de
pagos dentro del sistema financiero.
Entendiendo que en este sistema de pagos
se involucra el dinero de cuño legal que es
usado en todas las transacciones efectuadas
en el país, así como la utilización de divisas
extranjeras (dinero de otros países) que para
diversas operaciones financieras circula en
México, y finalmente también el dinero que
está representado mediante instrumentos
diversos, tales como documentos
mercantiles, medios electrónicos, etc.
28
 Su autonomía está sustentada en los siguientes
principios básicos:
 A.- Total libertad para que la institución determine el
monto y manejo de su propio crédito.
 B.- Las personas encargadas de su conducción
gozan de completa autonomía de criterio para le
cumplimiento de sus funciones. Para que puedan
desempeñarse en sus funciones tiene como
limitación la prohibición de desempeñar, con
algunas excepciones, ningún otro empleo, cargo o
comisión.
 C. Se le conceden facultades para que establezca
sus propias normas relativas a la administración de
la institución, en donde se sustente la autonomía del
banco. Lo que lo permite evitar todo tipo de
presiones administrativas de cualquier índole.

29
¿Quiénes son los encargados de efectuar
el manejo del Banco de México?

 La administración de esta institución

recae en una junta de gobierno
integrada por un gobernador y 3
subgobernadores, cada uno de los
cuales es designado para ocupar el
puesto por el titular del ejecutivo.
30
 ¿Cuáles son las funciones
principales del Banco de México?
Regular la emisión y circulación de la moneda,
los cambios, la intermediación y los servicios
financieros, así como los sistemas de pago,
Procurar la estabilización del poder adquisitivo
en beneficio de la población en general,
Operar con las instituciones de crédito como
banco de reserva y acreditante de última
instancia.
Prestar servicios de tesorería al gobierno
federal y actuar como agente financiero del
mismo.
31
Fondos o Fideicomisos
manejador por Banxico:
 FOVI (Fondo de Operación y
Financiamiento Bancario a la Vivienda)
 FIMAIA ( Fideicomiso del fondo para
la creación y fomento de centrales de
maquinaria y equipo agrícola y de la
industria azucarera)
 FICART (Fideicomiso para crédito en
áreas de riego y temporal)
32
 FIDEC (Fondo para el desarrollo
comercial)
 FIRA (Fideicomisos instituidos en
relación con la agricultura)

33
 Banco de México

ESTRUCTURA ACTUAL

34
 Caso Práctico:

 Identificación de las Instituciones

adecuadas para el caso.

35