2017

Diana Carolina
Lilia
Hugo Antonio Polio Martínez
Un Banco que
genera valor
creciendo
Index

Estados Financieros Pag. 4

Análisis Horizontal y Vertical Pag. 7

Pag. 10
Ratios Financieros
Como esta integrado el Pag. 18
patrimonio del banco

Situación de liquidez Pag. 20

Solvencia Patrimonial Pag. 24

Cartera de Prestamos según su Pag. 28

categoría de Riesgo

2
ANALISIS
VERTICAL Y
HORIZON
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
(MILES DE DÓLARES)

DIC.12 % DIC.13 % DIC.14 % DIC.15 %

ACTIVOS
Caja Bancos 257,765 14.0% 299,978 14.8% 392,683 18.8% 426,195 18.6%
Inversiones Financieras 282,874 15.3% 248,277 12.2% 112,544 5.4% 224,332 9.8%
Documentos comprados con pacto de ret. 0.0% 0 0.0% 3,508 0.2% 3,682 0.2%
Valores negociables 0 0.0% 0 0.0% 6,046 0.3% 0.0%
Valores no negociables 282,874 15.3% 248,277 12.2% 102,990 4.9% 220,650 9.6%
Préstamos Brutos 1280,965 69.3% 1449,982 71.4% 1549,556 74.0% 1597,141 69.8%
Vigentes 1168,817 63.3% 1347,944 66.4% 1438,434 68.7% 1484,447 64.9%
Reestructurados 58,664 3.2% 58,918 2.9% 69,222 3.3% 72,032 3.1%
Vencidos 53,484 2.9% 43,120 2.1% 41,900 2.0% 40,662 1.8%
Menos:
Reserva de saneamiento 45,107 2.4% 39,294 1.9% 37,188 1.8% 37,196 1.6%
Préstamos Netos de reservas 1235,858 66.9% 1410,688 69.4% 1512,368 72.2% 1559,946 68.2%
Bienes recibidos en pago, neto de provisión 11,703 0.6% 12,536 0.6% 13,011 0.6% 10,442 0.5%
Inversiones Accionarias 3,661 0.2% 4,068 0.2% 4,461 0.2% 4,209 0.2%
Activo fijo neto 47,766 2.6% 47,000 2.3% 46,865 2.2% 47,667 2.1%
Otros activos 7,794 0.4% 8,721 0.4% 11,978 0.6% 15,981 0.7%
Crédito Mercantil 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
TOTAL ACTIVOS 1847,421 100% 2031,267 100% 2093,909 100% 2288,771 100%
PASIVOS
Depósitos
Depósitos en cuenta corriente 298,090 16.1% 303,304 14.9% 303,101 14.5% 351,771 15.4%
Depósitos de ahorro 426,690 23.1% 413,354 20.3% 382,673 18.3% 398,403 17.4%
Depósitos a la vista 724,780 39.2% 716,658 35.3% 685,774 32.8% 750,174 32.8%
Cuentas a Plazo 560,997 30.4% 616,173 30.3% 584,689 27.9% 629,286 27.5%
Depósitos a plazo 560,997 30.4% 616,173 30.3% 584,689 27.9% 629,286 27.5%
Total de depósitos 1285,777 69.6% 1332,832 65.6% 1270,463 60.7% 1379,460 60.3%
BANDESAL 14,552 0.8% 14,364 0.7% 15,889 0.8% 17,587 0.8%
Préstamos de otros Bancos 79,564 4.3% 191,968 9.5% 304,382 14.5% 425,682 18.6%
Titulos de emisión propia 129,141 7.0% 148,763 7.3% 164,235 7.8% 129,132 5.6%
Reportos y otras obligaciones bursátiles 8,775 0.5% 9,466 0.5% 800 0.0% 1,500 0.1%
Otros pasivos de intermediación 22,030 1.2% 4,871 0.2% 8,737 0.4% 12,725 0.6%
Otros pasivos 41,441 2.2% 38,089 1.9% 44,118 2.1% 45,514 2.0%
Deuda subordinada 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
TOTAL PASIVO 1581,280 85.6% 1740,353 85.7% 1808,622 86.4% 2011,599 87.9%
Interés Minoritario 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO NETO
Capital Social 150,000 8.1% 150,000 7.4% 150,000 7.2% 150,000 6.6%
Reservas y Resultados Acumulados 99,997 5.4% 116,249 5.7% 112,034 5.4% 103,511 4.5%
Utilidad del período 16,144 0.9% 24,665 1.2% 23,253 1.1% 23,661 1.0%
TOTAL PATRIMONIO NETO 266,141 14% 290,914 14% 285,287 14% 277,172 12%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1847,421 100% 2031,267 100% 2093,909 100% 2288,771 100%
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO, S.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
(MILES DE DÓLARES)

DIC.12 % DIC.13 % DIC.14 % DIC.15 %

Ingresos de Operación 133,339 100.0% 141,051 100.0% 160,033 100.0% 183,564 100.0%
Intereses sobre préstamos 95,489 71.6% 106,461 75.5% 125,208 78.2% 142,689 77.7%
Comisiones y otros ingresos de préstamos 17,187 12.9% 14,157 10.0% 13,465 8.4% 15,348 8.4%
Intereses y otros ingresos de inversiones 4,587 3.4% 4,406 3.1% 3,936 2.5% 6,329 3.4%
Reportos y operaciones bursátiles 67 0.1% 56 0.0% 121 0.1% 135 0.1%
Intereses sobre depósitos 137 0.1% 186 0.1% 117 0.1% 306 0.2%
Utilidad en venta de títulos valores 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Operaciones en M.E. 1,390 1.0% 1,428 1.0% 1,541 1.0% 1,719 0.9%
Otros servicios y contingencias 14,482 10.9% 14,356 10.2% 15,644 9.8% 17,038 9.3%
Costos de operación 32,970 24.7% 40,652 28.8% 50,374 31.5% 58,712 32.0%
Intereses y otros costos de depósitos 15,844 11.9% 20,126 14.3% 22,060 13.8% 25,658 14.0%
Intereses sobre emisión de obligaciones 4,496 3.4% 4,727 3.4% 7,371 4.6% 5,806 3.2%
Intereses sobre préstamos 921 0.7% 2,081 1.5% 5,735 3.6% 9,692 5.3%
Pérdida por Venta de Títulos Valores 27 0.0% 289 0.2% 95 0.1% 75 0.0%
Operaciones en M.E. 20 0.0% 14 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Otros servicios y contingencias 11,662 8.7% 13,415 9.5% 15,112 9.4% 17,481 9.5%
UTILIDAD FINANCIERA 100,369 75.3% 100,399 71.2% 109,659 68.5% 124,852 68.0%
GASTOS OPERATIVOS 89,713 67.3% 83,812 59.4% 87,775 54.8% 104,317 56.8%
Personal 33,735 25.3% 32,400 23.0% 35,565 22.2% 35,478 19.3%
Generales 30,150 22.6% 27,064 19.2% 27,943 17.5% 31,204 17.0%
Depreciación y amortizacion 4,030 3.0% 4,123 2.9% 4,971 3.1% 5,732 3.1%
Reservas de saneamiento 21,798 16.3% 20,226 14.3% 19,296 12.1% 31,902 17.4%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 10,656 8.0% 16,586 11.8% 21,884 13.7% 20,535 11.2%
Otros Ingresos y (Gastos) no operacionales 12,088 9.1% 17,080 12.1% 12,513 7.8% 14,379 7.8%
Dividendos 0 0.0% 0 0.0% 12 0.0% 24 0.0%
UTILIDAD(PERD.)ANTES IMP. 22,744 17.1% 33,666 23.9% 34,409 21.5% 34,938 19.0%
Impuesto sobre la renta 6,600 4.9% 9,001 6.4% 11,156 7.0% 11,276 6.1%
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL AÑO 16,144 12.1% 24,665 17.5% 23,253 14.5% 23,661 12.9%
RATIOS
FINANCIEROS
 ANALISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

2014 2013 2012

Activo Corriente
LIQUIDEZ 1.14 1.15 1.15
Pasivo Corriente

2014 En el año 2014 la empresa cuenta con $1.14 dólares de activo corriente por cada dólar de pasivo corriente, lo que indica que no cumple con la
relación 2-1 de liquidez que necesita la empresa para cubrir sus obligaciones

2013 En el año 2013 tambien la empresa cuenta con un $1.14 dólares de activo corriente por cada dólar de pasivo corriente, lo que indica que no
tiene la capacidad de cubrir sus obligaciones pertenecientes a dicho periodo, ya que no cumple la relación 2-1

2012 En el año 2012 la empresa cuenta con $1.15 dólares de activo corriente por cada dólar de pasivo corriente, lo que indica que no tine la
capacidad de cubrir sus obligaciones pertenecientes a dicho periodo, ya que no cumple la relación 2-1

Act. Corr - Existentes -GPA

PRUEBA ACIDA 0.00 0.00 0.00
Pasivo Corriente

El Banco Davivienda; pertenece al rubro de servicios y no posee una cuenta de inventarios en ningunos de los tres años, por lo que no se
aplicara la fórmula de prueba de ácido y se mantendrá el índice de solvencia ya que no existe relación con la cuenta de inventarios.

CAPITAL DE TRABAJO Act. Corriente - Pas. Corriente 253090.7 256679.3 236658.1

ISEG 0.14343445 0.15278724 0.15369019

= 0.14 0.15 0.15

2014 El Banco Davivienda posee un capital de trabajo neto de $0.14 sin hacer uso de apalancamiento. No cumple con la relación 2-1 de liquidez que
debe tener la empresa.

2013 El Banco Davivienda posee un capital de trabajo neto de $0.15 sin hacer uso de apalancamiento. No cumple con la relación 2-1 de liquidez que
debe tener la empresa.

2012 El Banco Davivienda posee un capital de trabajo neto tambien de $0.15 sin hacer uso de apalancamiento. No cumple con la relación 2-1 de
liquidez que debe tener la empresa.
 Lectura General

De conformidad a los resultados obtenidos, se ha podido determinar que la empresa de

BANCO DAVIVIENDA presenta que en cuanto a su nivel de liquidez en el 2013 tenía que
por cada dólar contraído en el corto plazo, la empresa tenía US$ 1.15 dólares para cubrir
las obligaciones, es decir no alcanzaba a darle cobertura a sus obligaciones de corto
plazo, presentando un déficit de US$0.42 la situación para el siguiente periodo que
corresponde al año 2014 continuo en el decremento su nivel de liquidez, en este
periodo la empresa por cada dólar de deuda contraído en el corto plazo solo contaba con
US$ 1.14 es decir que tambien no alcanza a darle cobertura a sus obligaciones de corto
plazo, presentando un déficit de US$ 0.44; la empresa no puede hacer uso de sus
inventarios para darle cumplimiento a sus obligaciones de corto plazo, porque su giro es
de servicios y para prestar un servicio se requiere de mano de obra o de algún personal
especializado, por lo tanto el principal inventario para una empresa de servicios es la
planilla que brinda el servicio. La situación financiera de la empresa se ve un poco más
preocupante, los tres periodos arrojan resultados positivos respectivamente, pero no
cumplen con la relación 2-1 que deben cumplir las relaciones de liquidez. Con respecto a
la evaluación de capital de trabajo neto los resultados fueron US$0.15 para el periodo del
año 2013 y US$ 0.14 para el perdió del año 2013, esto sin hacer uso de apalancamiento,
sin embargo, no es aceptable para que la entidad cuente con seguridad para hacer frente
 Costos de Venta
ROTACION DE INVENETARIO 0 0 0
Promedio de Inventarios
Ö
Ventas netas
Promedio de Inventarios a P/ de Venta

2014 El Banco Davivienda no posee cuenta de inventarios por lo que la formula no podrá ser aplicada para ninguno de los tres años, ya que la
2013 rotación de inventarios trata del número de veces en que el inventario es realizado en un periodo de tiempo determinado y la empresa no los
2012 posee por lo tanto no existe relación 2-1

360
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO 0 0 0
Rotacion de Inventario

2014
El Banco Davivienda no posee cuenta de inventarios por lo que la formula no podrá ser aplicada ya que la empresa obtiene sus ganancias a
2013
través de ingresos por servicios de consultoría y contabilidad por lo cual no cumple con la relación 2-1.
2012

2014 El Pasivo totall está financiado un 1.14% con recursos externos

2013 El Pasivo totall está financiado un 0.86% con recursos externos
2012 El Pasivo totall está financiado un 0.86% con recursos externos

Razon de Rentabilidad

UT. Operación + OT. Ingresos - OT. Gastos

COBERTURA FINANCIERA 0.32 0.26 0.16
Gastos Financieros

2014
Podemos observar que el número de veces que la utilidad cubre los gastos financieros es de 32 veces que nos da a entender quese cumple la
relación 4-1.

2013
Podemos observar que el número de veces que la utilidad cubre los gastos financieros es de 26 veces que nos da a entender quese cumple la
relación 4-1.

2012
Podemos observar que el número de veces que la utilidad cubre los gastos financieros es de 16 veces que nos da a entender quese cumple la
relación 4-1.

Utillidad Neta x 100

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Ventas Netas

1.15 1.26, 0.91

Utilidad Neta x 100
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS 115% 126% 91%
Activo Corriente

2014 Nivel de participación del activo corriente en la generación de utilidad neta es de 1.15%
2013 Nivel de participación del activo corriente en la generación de utilidad neta es de 1.26%
2012 Nivel de participación del activo corriente en la generación de utilidad neta es de 0.91%

Utilidad Neta x 100

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMMONIO 8.15 8.48 6.07
Patrimonio

El nivel de participación que ha tenido las inversiones propias de la entidad en cuento la generación de utilidad neta es de 8.15%
2014
El nivel de participación que ha tenido las inversiones propias de la entidad en cuento la generación de utilidad neta es de 8.48%
2013 El nivel de participación que ha tenido las inversiones propias de la entidad en cuento la generación de utilidad neta es de 6.07%
 Ratios de Liquidez

2014 2013 2012

Activo Corriente
LIQUIDEZ 1.14 1.15 1.15
Pasivo Corriente

Act. Corr - Existentes -GPA

PRUEBA ACIDA 1.13 1.14 1.14
Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO Act. Corriente - Pas. Corriente 253090.7 256679.3 236658.1

Costos de Venta
ROTACION DE INVENETARIO 0 0 0
Promedio de Inventarios
Ö
Ventas netas
Promedio de Inventarios a P/ de Venta

PERIODO PROMEDIO DE 360

0 0 0
INVENTARIO Rotacion de Inventario

RAZON DE ROTACION DE Ventas a credito + IVA

CUENTAS POR COBRAR Cuentas por cobrar Promedio

360
PERIODO PROMEDIO DE CREDITO
Rotacion de Cuenta por Cobrar

Ventas Netas
Rotacion de Activo Fijo
Promedio de activos fijios

Ventas
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
Activos Totales

Pasivo
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 1.14 0.86 0.86
Activo Total

Raxon de Rentabilidad
UT. Operación + OT. Ingresos - OT. Gastos
COBERTURA FINANCIERA 0.32 0.26 0.16
Gastos Financieros

Utillidad Neta x 100

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Ventas Netas

Utilidad Neta x 100

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS 1.15 1.26 0.91
Activo Corriente

RENTABILIDAD SOBRE Utilidad Neta x 100

8.15 8.48 6.07
PATRIMMONIO Patrimonio
Como esta integrado el
patrimonio del banco
Davivienda
 ESTA INTEGRADO POR DEPOSITOS DE CLIENTES,
YA SEAN CORRIENTE, DE AHORRO O A PLAZO
 TITULOS VALORES
2012- 2013
2013-2014
2015-2016
Nota: cumple el Banco
con la NCB 017 ???
Hemos analizado los estados financieros que el BANCO DAVIVIENDA S.A DE
C.V, en su balance general al 31 de diciembre de 2012, 2013,2014, y 2015 y
y en su estados de resultados, estado de cambio en el patrimonio y estado
de flujo de efectivo por el año terminado en esas fechas, asi como un
resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas.
En nuestro análisis financiero determinamos que los estados financieros han
sido auditados de conformidad con normas internacionales de Auditoria.
Por ende declaramos que los estados financieros han sido auditados.
Los estados financieros al 31 de diciembre y las notas de los estados
financieros de BANCO DAVIVIENDA S.A DE C.V están registrados de acuerdo
a las normas internacionales de información financiera para pequeñas y
medianas empresas (pymes) adoptadas en El Salvador.
Los requerimientos de presentación de estados financieros y sus notas, así
como el contenido divulgativo de los mismos, están establecidos por la NCB-
017 Normas para la Elaboración de Estados Financieros de Bancos, emitida
por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. El Banco
publica sus estados financieros con base a la NCB-018 Normas para la
Publicación de Estados Financieros de los Bancos, emitida por la
Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador
Haciendo referencia a lo que manda el código de comercia en el capítulo
I de las obligaciones mercantiles desde el art. 945 al art.963
SITUACION DE
LIQUIDEZ DEL
BANCO
SITUACION DE LIQUIDEZ
SITUACION DE LIQUIDEZ
SITUACION DE LIQUIDEZ
SOLVENCIA
PATRIMONIAL
SOLVENCIA PATRIMONIAL
SOLVENCIA PATRIMONIAL
SOLVENCIA PATRIMONIAL
CARTERA DE
PRESTAMOS
SEGÚN
CATEGORIA DE
RIESGOS
CARTERA DE PTAMOS POR
CATEGORIA DE RIESGOS
CARTERA DE PRESTAMOS
POR CATEGORIA DE
RIESGOS
CARTERA DE PTAMOS POR
CATEGORIA DE RIESGOS
Gracias por su atención!