PLANEAMIENTO FINANCIERO

PLANEAMIENTO
El planeamiento consiste en el establecimiento de
objetivos y en la determinación de lo que deberá ser hecho
y de qué forma eses objetivos serán logrados.

En ese proceso el administrador utiliza informaciones referentes al

pasado y al presente, o sea, los actos o medios en los cuales son
elaboradas las previsiones que pueden ser hechas.

Según Hoji (2000, p.359) el planeamiento consiste en establecer, con

anticipación, acciones que serían ejecutadas dentro de los escenarios y
condiciones antes establecidas, estimándose los recursos a serien utilizados.
PLANEAMIENTO FINANCIERO
Groppelli & Nikbakth (2002, p. 319) es el
proceso por lo cual se calcula cuánto de
financiamiento es necesario para darse
continuidad a las operaciones de una
organización y si decide cuánto y cómo la
necesidad de fondos será financiada. Se
puede suponer que sin un procedimiento
confiable para estimar las necesidades de
recursos, una organización puede no
disponer de recursos suficientes para honrar
sus compromisos asumidos, tales como
obligaciones y consumos operacionales.
De acuerdo con Gitman (1997, p.
608) los planes financieros a largo
plazo (estratégicos) sirven como
guión en la preparación de los
planes financieros a corto plazo
(operacionales) (...).
Los planes financieros a corto plazo
son visualizados en un período de
uno a dos años, ya los planes a largo
plazo van de dos a diez años.
Naturalmente que eses períodos
cambian de acuerdo con la actividad
y los intereses de la organización.
 Aspectos basados en el planeamiento
financiero
Según Ross et al. (1995), existen algunos elementos
comunes encontrados en los diversos tipos de planes
financieros. Son ellos:

Previsión de ventas: la previsión de ventas es un elemento básico en

todos los planes financieros.

Demostraciones financieras proyectadas; compuesta por un balance,

una demostración de resultado y una demostración de los orígenes y de
las aplicaciones.
Necesidades de activos: el plan describirá los gastos de capital
necesarios.

Necesidades de financiamientos: tratará de los tipos de financiamientos,

basándose en las políticas de dividendos y de financiamientos.
Cierre: variable necesaria en una proyección futura,
para hacer con que el crecimiento de los índices de las
demostraciones de resultados sea compatibles con el
crecimiento de los índices del balance.
Premisas económicas: el plan debe esclarecer el
ambiente económico en que la empresa espera actuar
durante el plazo cubierto por el plan. Entre las premisas
económicas que deben ser formuladas está el nivel de
las tasas de interés.
Resumen: Brealey y Myers (1998) complementan ese
pensamiento, observando que la mayoría de los planes
contienen un resumen del planeamiento financiero, lo
que facilita la visión sistemática del planeamiento.
 Objetivos de la planificación financiera

Servir como medio de

- Establecer metas comunicación,
específicas que sustenten coordinación y
la toma de decisiones cooperación de los
oportunas. diferentes departamentos
que integran la empresa.

- Servir- Establecer una

guía de actividades para - Minimizar riesgos y
los gerentes de la aprovechar los recursos
empresa. financieros y oportunidades
que posea la empresa.
 CLASIFICACIÓN DE LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA:

a) Según su tamaño: b) Según su ámbito: - integral:

- Macrospectiva: abarca
una problemática integral.
- Microspectiva: abarca
una problemática
específica.
comprende aspectos externos
del medio en que se encuentra
el objeto de estudio, internos, es
decir el funcionamiento interno
del sistema

c) Según su forma:
- programas.
- proyectos.
 CLASIFICACIÓN DE LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA:
d) Según su propósito:
- estratégica. Tiende a crear
condiciones y medios para llevar a
cabo planes y programas.
- trascendente. Busca producir
cambios significativos en el
sistema casi siempre a largo plazo.
e) según su duración.
- corto plazo. Planeación a un año
(operacional).
- mediano plazo. Planeación a cinco
años (táctica).
- largo plazo. Considerar una
planeación con un horizonte
temporal a los diez años.
(Estratégica).

f) Según su curso:
- (Koontz & o´ Donnell, 1967; Gorostegui, 1989), coinciden
que han de distinguirse entre planes a corto plazo y planes a
largo plazo según el horizonte temporal de la planificación. La
primera suele tener un horizonte de planificación no superior a
un año.
PROCESO DE LA
PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
 ELABORACIÓN DEL PLAN FINANCIERO

La planificación financiera permite que las

empresas puedan lograr mantener óptimos
niveles de liquidez, solvencia y rentabilidad.

Para la correcta elaboración del plan financiero, han de

considerarse todos los aspectos que sean necesarios como:
inflación, tasa de interés, costo de oportunidad, costos de las
fuentes de financiamiento, capacidad productiva de la empresa,
disposiciones legales vigentes, tasas de impuestos y otras
restricciones que pueden presentarse como características del
mercado donde se opere y del propio giro del negocio.
CONCLUSION

• El planeamiento financiero establece el modo por lo cual los

objetivos financieros pueden ser logrados.

• Un plan financiero es, por lo tanto, una declaración de lo que

debe ser hecho en el futuro. En una situación de incertidumbre,
debe ser analizado con gran anticipación.

• El planeamiento financiero es una parte importante del trabajo

del administrador.