CALIFICACIONES

DE RIESGO DE LAS
INSTITUCIONES
FINANCIERAS

Integrantes:
Daniela Usiña
Rosa Zamora
 Calificación de riesgo
Opinión
Dictamen
independiente

Sobre la base
de un estudio,
análisis y
evaluación
técnica

Aspectos Cifras
cualitativos cuantitativas

Sobre la solvencia de la
Analizar la capacidad para
Administrar riesgos con entidad, a través de las
responder sus obligaciones
terceros escalas de calificación de la
con el público
SBS
Tamaño.- es un factor de análisis claramente diferenciable

Solvencia.- capacidad para responder por su pasivo

exigible y otras obligaciones y responsabilidades

Considerar la capacidad cualitativa de la administración

para gestionar los riesgos de su actividad

Así como, los factores cuantitativos como: rentabilidad,

calidad de activos, estructura de pasivos, liquidez y
fondeo, capitalización y apalancamiento
 Instrumentos de análisis
• Estados Financieros e • Estados Financieros
Indicadores publicados por: auditados
• Superintendencia de Se considera relevante
Bancos y Seguros incorporar:
• Superintendencia de • Informes presentados por
Economía Popular y el Auditor interno
Solidaria • Auditor externo
• Respectivo Organismo • Oficios de observaciones
de Control de la de las auditorías
entidad calificada aplicadas por la SBS
Información oficial, confiable, fidedigna, válida y Información trimestral, cerrada al 31/03, 30/06,
representativa 30/09y 31/12 de cada ejercicio económico
CATEGORÍAS DE CALIFICACIÓN
 CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
AAA AA
Situación financiera
fuerte

No parece tener
Debilidad o
vulnerabilidad se
Sobresaliente aspectos débiles
trayectoria de Buenos que destaquen
mitiga con las
rentabilidad
fortalezas de la org. antecedentes de
Es muy sólida desempeño
financieramente

Buen acceso a
Claras perspectivas
mercados naturales
de estabilidad
de dinero
 CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
A BBB

Tiene buen
Fuerte.- sólido récord financiero crédito
Institución

Bien recibida en los mercados Obstáculos

Evidentes
naturales de dinero menores

Algunos aspectos débiles con respecto a Problemas Manejables a corto

los niveles históricos de desempeño no serios plazo
 CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
BB B

Goza de un buen
crédito en el
mercado, sin
deficiencias serias

Menor
Crédito Diferencias capacidad de
Cifras aceptable significativas manejo de
financieras
deterioros
revelan
preocupación

Dificultades
presentadas en
ese momento
pero se espera
que no perduren a
LP
 CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
C D
Tiene considerables deficiencias
que probablemente incluyen
dificultades de fondeo o de
liquidez
Relacionadas
Hacia el Es dudosa su
Cifras con la calidad
futuro existe capacidad
financieras de los activos
un para soportar
sugieren y/o de una
considerable problemas
obvias mala
nivel de inesperados
deficiencias estructuración
incertidumbre adicionales
del balance
Existe un alto nivel de
incertidumbre sobre si esta
institución podrá afrontar
problemas adicionales
 CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
E

se podrán complementar si
correspondiese, signos mas
(+) o menos (-), que
Existe duda sobre si indicarán la posición relativa
podrá continuar siendo dentro de la categoría. El
Afronta problemas muy
viable sin alguna forma signo más (+) indicará
serios
de ayuda externa, o de que la calificación podría
otra naturaleza subir hasta su inmediata
superior, mientras que el
signo menos (-) advertirá
descenso a la categoría
inmediata inferior.
CATEGORÍAS DE
CALIFICACIÓN
AA • muy buena capacidad de pago del capital e intereses

A • buena capacidad de pago del capital e intereses

B • tienen capacidad de pago del capital e intereses

C • tienen un mínimo de capacidad de pago del capital e intereses.

D • no tienen capacidad para el pago de capital e intereses

• Corresponde a los valores cuyo emisor y garante no tienen

capacidad para el pago de capital e intereses, o se encuentran en
E
estado de suspensión de pagos o no cuentan con activos
suficientes para el pago, en caso de quiebra o liquidación.
CALIFICACIÓN DE EMPRESAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS LO QUE SE
CALIFICA

•Fortaleza financiera •Valores

de bancos, Acciones
cooperativas y
compañías de seguros Obligaciones de largo
plazo

MERCADO DE VALORES
Papel Comercial
Titularizaciones
Fondos colectivos de
inversión
 La ponderación de los
factores podría variar de
acuerdo a:
MODELO DE CALIFICACIÓN

Circunstancias
de la economía
Análisis cualitativo Análisis cuantitativo
nacional Sector
financiero

Cambios en Evaluar la Institución

Financiera
requerimientos
normativos
Cualquier
elemento que Con el fin de monitorear sus principales
implique características, modelo de
modificación en administración e indicadores financieros

los riesgos de
las IFIS
3. Gestión Integral de
1. Riesgo de Entorno 2. Riesgo del Negocio 4. Riesgo de Solvencia
Riegos
 Recopilación y
1.Recopilación y procesamiento de
procesamiento de información sobre la Análisis de la información Revisión preliminar de
información financiera y actividad económica del previamente procesada. proyecciones financieras.
no financiera del emisor. emisor, información
sectorial, etc.

Reunión de funcionarios Validación de

Sesión interna del comité con miembros del comité proyecciones financieras
Visita a las instalaciones.
de calificación. de calificación o con corporativas y
analistas. sectoriales.

PROCESO DE
Asignación de calificación Vigilancia y seguimiento
y sustentación ante el por parte del grupo de CALIFICACIÓN
emisor y el ente de analistas responsable y
control del comité de calificación.
Luego de realizar el análisis de la información se
agenda una visita con los siguientes puntos:

Análisis Corporativo
Análisis Comercial y de Marketing
Análisis de la Administración Integral de Riesgos
Análisis de la Auditoría Interna y Riesgos

Los aspectos cualitativos del análisis son

extremadamente importantes, estos son factores
críticos para ver “más allá de las cifras”, y juegan un
papel importante en la evaluación de las
fortalezas y debilidades intangibles de una institución.
… incluye evaluación a RSE

Responsabilidad Social Empresarial

Es la integración de la misión y los objetivos del negocio con los

objetivos sociales e intereses de la sociedad.

Basada en 4
Responsabilidades:

Filantrópicas
Económicas

Éticas Legales
 ANÁLISIS
CUALITATIVO
RIESGO DEL ENTORNO
 ANÁLISIS
CUALITATIVO
RIESGO DE NEGOCIO
 ANÁLISIS
CUALITATIVO
GESTIÓN INTEGRAL DEL
RIESGO
RIESGO DE RIESGO DE RIESGO DE RIESGO
RIESGO LEGAL
CRÉDITO LIQUIDEZ MERCADO OPERATIVO

Es la probabilidad de que
Es la contingencia de una institución del sistema
pérdida que se financiero sufra pérdidas
Es la posibilidad de directas o indirectas; de
manifiesta por la
pérdida debido al Es la contingencia de que sus activos se
incapacidad de la Es la posibilidad de
incumplimiento del que una institución encuentren expuestos a
institución del que se produzcan
prestatario o la del sistema financiero situaciones de mayor
sistema financiero pérdidas debido a
contraparte en incurra en pérdidas vulnerabilidad; de que sus
para enfrentar una eventos originados en
operaciones directas, debido a variaciones pasivos y contingentes
escasez de fondos y fallas o insuficiencia
indirectas o de en el precio de puedan verse
cumplir sus de procesos,
derivados que mercado de un activo incrementados más allá de
obligaciones, y que personas, sistemas
conlleva el no pago, el financiero, como los niveles esperados, o de
determina la internos, tecnología,
pago parcial o la falta resultado de las que el desarrollo de sus
necesidad de y en la presencia de
de oportunidad en el posiciones que operaciones enfrente la
conseguir recursos eventos externos
pago de las mantenga dentro y eventualidad de ser
alternativos, o de imprevistos.
obligaciones fuera de balance. afectado negativamente,
realizar activos en
pactadas. debido a error, negligencia,
condiciones
desfavorables. impericia, imprudencia o
dolo
Evaluación a BGC

Buen Gobierno Corporativo

Es un sistema mediante el cual las sociedades son

gobernadas, dirigidas y controladas.

Basado en 3 principios:

Eficiencia Transparencia

Equidad
 ANÁLISIS
CUANTITATIVO
Evalúa la solidez
Esta capacidad debe ser
financiera de una
analizada en relación Es su capacidad para
institución en base a
con la ocurrencia de responder por su pasivo
relaciones cuantitativas
RIESGO DE SOLVENCIA
diversos fenómenos que exigible y otras
y consiste en medir y
pueden influir sobre los obligaciones y
analizar cinco
resultados económicos responsabilidades.
parámetros
de la institución.
fundamentales que son:
a) Capital y Patrimonio
(C)
b) Calidad de Activos (A)
c) Gestión Administrativa Lo que se busca es determinar la capacidad
y Eficiencia (M) autónoma de cada institución para absorber
pérdidas o desvalorizaciones del activo, es decir,
d) Rentabilidad (E) que cualquier deterioro en la calidad de estos
últimos, deberá ser absorbido por el patrimonio,
e) Liquidez (L) de manera que no afecte los depósitos del
público y demás acreedores.
 Suficiencia del Capital
o Patrimonio( C )
utilizaremos dos indicadores
OBJETIVO financieros:

Estos indicadores tratan de medir la

capacidad que cada institución posee
para absorber pérdidas o
desvalorizaciones de sus activos, ya
que cualquier deterioro en la calidad
de los mismos deberá ser absorbido
por el patrimonio, para no afectar los
depósitos del público.
 Indicadores
Patrimonio + Resultados / Cartera improductiva descubierta /
activos inmovilizados: patrimonio + resultados:

La relación indica la La relación indica la

proporción que el proporción descubierta
patrimonio más (no provisionada) que
resultados cubren
afectaría el patrimonio y
los activos
inmovilizados. los resultados de la
entidad.
Los activos
inmovilizados
son aquellos que La relación entre menor,
La relación entre
podrían mejor.
mayor, mejor.
convertirse en
pérdida para el
cliente.
 Índice de capitalización Patrimonio técnico / activos
neta: ponderados por riesgo:

La relación define el valor máximo que pueden

alcanzar los activos de riesgo de una institución
definido en base a su patrimonio.
Mide la relación
entre el capital
neto y los activos Cuanto menor sea la relación entre Patrimonio
La relación
sujetos a riesgo,
entre mayor, Técnico y el valor de esos activos ponderados por
en relación al grado de riesgo mayor será el apalancamiento
indicador de mejor.
activos permitido.
improductivos.

La relación entre mayor, mejor.

Calidad de los Activos
(A)
se establecen dos
indicadores básicos:

La verdadera utilidad de la Calidad de los

Activos dependerá de que los activos
estén correctamente valorados al
momento de formularse los balances de la
institución.

Mediante la evaluación de estos

indicadores se puede obtener una idea
más clara sobre la
eficiencia, competitividad y
productividad de la gerencia y hacia donde
va el banco con la gerencia actual.
 Indicadores
Cobertura de la cartera
problemática:
Mide el porcentaje de las provisiones
constituidas con respecto a la cartera
problemática, es un indicador de
cobertura de riesgo.
Éstos índices se computan para el
total de la cartera bruta y por
actividad económica.
La relación entre mayor, mejor.
Indicador de morosidad
global:
Cuantifica el porcentaje de la cartera
de créditos problemática en relación
con la cartera total bruta.
El índice refleja los créditos que
pueden convertirse en pérdidas por
insolvencia del cliente.
La relación entre menor, mejor.
 Activo productivo/Pasivo
Activos productivos.- con costo:
Este indicador mide la participación de los
activos productivos generadores de
ingresos recurrentes respecto a la Refleja la
totalidad de los activos de la INSTITUCIÓN capacidad de
generación de
FINANCIERA. Ingresos de la
La relación entre
Institución para
mayor, mejor.
cubrir los egresos
por el costo de
intereses de sus
La relación entre mayor, mejor. Pasivos.
 Gestión Operativa ( M )
se establecen dos
indicadores básicos:

Este uno de los factores más complejos de evaluar,

ya que está cargada de elementos subjetivos de tipo
cualitativos cuya información en su mayoría no está
disponible a terceros interesados en el negocio
bancario, o no es fácilmente detectable por los
propios supervisores, lo que hace que los
indicadores financieros tradicionales presenten
limitaciones para evaluar los factores claves y medir
los niveles de eficiencia de la gerencia bancaria.
 Indicadores
Margen de intermediación Gastos operativos / Margen
/Activo Promedio.- Financiero (Grado de absorción).-
Cuantifica el margen financiero
que ha obtenido la entidad por
la intermediación financiera
efectuada durante el ejercicio
con respecto al saldo promedio
en que se calculó el activo
promedio de la Institución
financiera.
Miden cuanto
representan los gastos de
Mientras más bajo mejor.
operación en el margen
neto financiero.
La relación entre mayor, mejor.
 Gasto de personal Gasto Operación Estimado /
estimado/activo promedio.- Total Activo Promedio.-

Indicador asociado
con la eficiencia
administrativa Miden cuanto
representan los
La relación
al medir la relación gastos de
existente entre el entre menor,
gasto de personal operación con
respecto al activo mejor.
promedio, respecto al
total activo.
considerándose mayor la
eficiencia en la medida
en que el coeficiente es
menor o tiende a
reducirse en el tiempo.
 Rentabilidad o las
ganancias (E)
se establecen dos
indicadores básicos:

La evaluación de la rentabilidad está asociada

con el potencial actual y futuro de la institución
para generar utilidades, el rendimiento de los
activos, así como equilibrio entre el
rendimiento de los activos y el costo de los
recursos captados y con conceptos tales como
el retorno de la inversión.
 Indicadores
Retorno del Patrimonio ROE.- Retorno del Patrimonio ROA.-

Mide el rendimiento
del patrimonio. Es la rentabilidad Mide la
proveniente de capacidad del
las operaciones balance para La relación entre
de la generar mayor, mejor.
La relación entre INSTITUCIÓN
FINANCIERA.
resultados
operacionales.
mayor, mejor.
 Liquidez (L)
se establecen dos
indicadores básicos:

cuando las variables

macroeconómicas
comienzan a deteriorarse,
se inicia un proceso de
Los niveles de liquidez
contracción en la actividad
dependerán de las
económica, donde los
políticas de cada banco,
depósitos se hacen más
algunos bancos sacrifican
volátiles y los deudores se
rentabilidad para
debilitan en su capacidad
mantenerse con altos
de pagos, lo que trae como
niveles de liquidez
consecuencia que los
bancos débiles
financieramente corren el
riesgo de salir del mercado
 Indicadores
Fondos disponibles / Total Variación de los depósitos.-
depósitos CP.-

Mide la proporción
del activo a corto
plazo de la
institución que Mide la variabilidad que
tiene capacidad de se ha observado en la
institución, puesto que
respuesta La relación entre reducciones significativas La relación entre
inmediata, para mayor, mejor. de ellos pueden implicar
problemas de confianza
mayor, mejor.
convertirse en en la entidad y presión
sobre su liquidez.
efectivo ante un
eventual retiro de
pasivos menores a
90 días.
Cobertura mayores depositantes.-
Mide la proporción del
activo a corto plazo de la
institución que tiene
capacidad de respuesta
para responder

a sus cien mayores

depositantes con la liquidez
que mantiene al momento.
INSTITUCIONES FINANCIERAS

Son compañías cuyo

objeto social
exclusivo es la
calificación de
valores o riesgos

y otra relativa al
relacionados manejo,
con la actividad aprovechamiento
financiera, e inversión de
aseguradora, recursos
captados del
bursátil público.
INSTITUCIONES CALIFICADORAS
• El 03 de Octubre de 1994
BANK WATCH RATINGS S.A. • A marzo 2017 el Banco del Pacifico

SOC.CAL.RIESGO • El 07 de Octubre de 1994

LATINOAMERICANA
PCR PACIFIC CREDIT RATING • El 10 de Julio de 2001
S.A.

MICROFINANZA RATING S.A. • El 19 de Octubre de 2009

CLASS INTERNATIONAL • El 27 de Julio de 2010

RATING

SUMMARATINGS S.A. • El año 2013

 Puntuación para la
Calificación de riesgo

A las categorías que presentan los

se le asigna una valoración para
distintos niveles de desempeño
PUNTUACIÓN PARA LA CATEGORI CUALIDAD DE descritos anteriormente
tratar de calificar el riesgo

CALIFICACIÓN DE RIESGO A GESTION

Mayor o igual a 70 puntos 60 <= AAA EXCELENTE
AAPlus < 70 a través de una tabla de
ponderación que es determinada
60<=AA-PLUS<70 AA-Plus MUY BUENO por el un especialista que de por lo tanto pueden existir
acuerdo a sus conocimientos y diferentes valoraciones de acuerdo
experiencia determina los rangos a la opinión de cada especialista
50<=AA<60 AA BUENO en los cuales se encuentran estas
categorías
30<=A<50 A REGULAR
0<30 B DEFICIENTE
quien asigna también el nombre de
la cualidad de gestión
 Datos históricos de los últimos treinta y seis meses (3
años) de dieciocho indicadores financieros publicados
por la SBS, SEPS, o el ente de control que corresponda.
MODELIZACIÓN

El objetivo es identificar el nivel de riesgo de cada Institución

Financiera en un estado de tiempo, comparándola contra una
institución tipo, cuyos indicadores son los “promedios del
sistema”. A la institución tipo se la considera una institución
con riesgo promedio.

Para no considerar información sobreestimada o

subvalorada, que podría distorsionar el indicador
objetivo, se eliminó la información del 2.5% de cada
extremo. Es decir se consideró únicamente el 95% de la
información disponible.
 CALIFICACIÓN GLOBAL DE FORTALEZA FINANCIERA PARA LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS O BANCARIAS

Se considera los aspectos antes señalados en un conjunto, es decir, el riesgo de

CALIFICACIÓN

entorno, riesgo del negocio, la administración integral del riesgo y el riesgo de

solvencia

LA DETERMINACIÓN DE LA CALIFICACIÓN GLOBAL

Se basa en una ponderación de los elementos descritos, los que de ninguna

manera pueden evaluarse de manera individual y que servirá de referencia
FINAL

para el otorgamiento de la calificación por parte del Comité de Calificación