Ejercicio Completo Presupuesto

Caso: Ofertisima
La compañía “OFERTISIMA S.A” un minorista local de una
gran variedad de artículos y enseres de hogar, para lo cual
renta un local en el centro de Guayaquil
La administración de “OFERTISIMA S.A” prepara un
presupuesto continuo para ayudar a tomar decisiones
financieras durante su último cuatrimestre del año 2017
(Septiembre a Diciembre)
Anteriormente las ventas de la compañía siempre han
aumentado durante esta temporada en la sin embargo los
cobros de la compañía siempre se han quedado atrás de
sus ventas.
 Caso: Ofertisima
Como resultado, “OFERTISIMA S,A” ha tenido con
frecuencias presiones para obtener el efectivo para
las compras, los salarios de los empleados y otros
gastos operativos.
Para ayudarse a cubrir este desembolso de efectivo,
“OFERTISIMA S.A” ha recurrido a préstamos a corto
plazo de bancos locales, y los ha pagado cuando le
ha llegado el efectivo. La empresa planea continuar
con este sistema.
A continuación se presenta el balance general de la
Cía. al 31 de Agosto de 2017
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE $ 75,800
Efectivo $ 10,000
Cuentas por cobrar a clientes $ 16,000 1
Inventario de mercancías $ 48,000 2
Seguro pagado por adelantado $ 1,800
ACTIVO FIJO $ 15,200
Equipos $ 25,000
Depreciación acumulada $ (9,800)
TOTAL DE ACTIVOS $ 91,000

PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar a proveedores $ 21,100 3
Sueldos y comisiones por pagar $ 2,250 4
TOTAL PASIVOS $ 23,350

PATRIMONIO
Capital Contable $ 67,650

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 91,000

 Las ventas de agosto fueron de $40,000. Las ventas
pronosticadas son:

La administración espera que los cobros por las ventas

futuras sigan la experiencia anterior; los clientes pagan el
60% de las ventas en efectivo y el 40% a crédito.

1 “OFERTISIMA” cobra a sus clientes el 40% de las ventas en

el mes y el 60% lo cobra al siguiente mes, por lo tanto al
31 de agosto de 2017 las cuentas por cobrar serian: 40%
de $40,000=$16,000
 Puesto que las entregas de los proveedores y las
demandas de los clientes son inciertas, al final de
cada mes la Cia. Quiere tener un inventario de
artículos valuados en $20,000 más el 70% del costo
esperado del 80% de los bienes vendidos para el
siguiente mes.
.
El costo de la mercancía vendida representa, en
promedio el 70% de las ventas.
2 Así el inventario al 31 de agosto es:
$20,000 + 70%*(80% de las ventas /septiembre)
$20,000 + 70%*(80% * $50,000)
$20,000 + 70%*(40,000)
$20,000 + $28,000 = $48,000
 La cía paga las compras de cada mes como
sigue:
50% durante el transcurso del mes y
50% durante el mes siguiente.
Por tanto, el saldo de cuentas por pagar al 31 de
agosto es el 50% de las compras de ese mes; es
decir:
3 compras de agosto: $42,200 x 50%
Compras de agosto: $21,100
4 “OFERTISIMA” paga salarios y comisiones un mes
después de que se han ganado. Se dividen en dos
porciones: salarios fijos mensuales por $2,500 y
comisiones iguales al 5% de las ventas. Por lo tanto
al 31 de agosto sería:
1)Salario: $2,500 (50% pagado en agosto y 50% se
pagaría en septiembre)
2) Comisiones por ventas: $40,000 x 5% = $2,000
(50% pagado en agosto y 50% en septiembre)
Es decir $2,250 de sueldos y comisiones se pago en
agosto; y $2,250 se pagará el 15 de septiembre
Además de pagar instalaciones nuevas por
$5,000 en efectivo en septiembre “OFERTISIMA”
tiene otros gastos mensuales, que son las
siguientes:
Gastos varios 5% de las ventas. Esto se paga al
contado
Renta $2,000 que se paga al contado
Seguro $200, que expira por mes
Depreciación, incluyendo las instalaciones
nuevas $500
La compañía quiere tener un mínimo de $10,000
como saldo en efectivo al final de cada mes. Para
simplificar, supondremos que “OFERTISIMA” puede
solicitar o reembolsar préstamos en múltiplos de
$1,000, siempre y cuando su saldo al final de cada
abono de préstamo sea superior a $10,000

La administración planea solicitar en préstamo no

más del necesario y reembolsarlo tan pronto como
le sea posible. Suponga que el préstamo ocurre al
principio y el reembolso al final de los meses en
cuestión. La empresa paga intereses de $170
(octubre); $120 (noviembre)