“Estudio: Beneficios de la minería en el

Perú”

Beneficios macro y microeconómicos

(Primer avance)
Mayo, 2017
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Medición del PBI

El PBI se define como el valor de los bienes y servicios producidos en el país en un determinado
período (usualmente un año).

Puede ser medido mediante tres enfoques:

Origen
Es el aporte de los diferentes sectores
productivos (Valor Agregado Bruto – VAB).
Se mide como la diferencia del Valor Bruto
de la Producción (VBP) y los insumos
utilizados en el proceso productivo –
Compras intermedias (CI).
Destino Ingreso

Se mide a través del ingreso generado por

Se mide a través del destino o utilización los factores productivos (capital y trabajo)
del producto, en bienes de consumo, PBI o pagados a ellos. El ingreso es el pago por
inversión y exportaciones netas. sueldos, salarios, intereses, dividendos y
depreciación.

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto del sector sobre la economía

Directo Indirecto 1 Indirecto 2

Inversiones en otros sectores debido al

Productos Minerales
(metálicos) y servicios
impulso de minería
conexos
Cerro Verde
Transporte, almacenamiento,
correo y mensajería
Capacidad:
Petróleo refinado 182 MW
Construcción Inversión:
Sustancia químicas
básicas y productos
planta US$ 97.7
químicos generadora: millones
Central Producción
Servicio de esperada: 550
térmica Recka
electricidad, gas y
agua mil TM de
cobre
Servicios financieros

Servicios profesionales,
científicos y técnicos

Maquinaria y equipo

Alquiler de vehículos,
maquinaria y equipo y
otros

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Minería y principales variables económicas

Reinversión

Utilidades PBI
Reparto

Nacionales
Impuestos, Canon,
gravamen y regalías y
regalías gasto

Proyecto Demanda
minero Precios de
Compras de bs y ss bs y ss
intermedia

Importaciones
Inflación
Empleo sector
minero

Tasa de
interés

Exportaciones Balanza de
pagos Tipo de
Fuente: CCD cambio
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Producción minera y principales proyectos en el sector

PBI Minería Evolución de la producción e inversión minera

25% (Var. % real) (Índice 1994=100)

21% 700
Las Bambas
20%

600
16%
15% Toromocho
500

10%
Alto Chicama
10% 10%
10%
8% La Quinua
7% 400 Cerro Verde
6% 6%

4%
5% 4%
3% 3% Antamina
2% 300
4% 4%
1% Cerro Lindo
1% Antamina
0%
200 Maqui-Maqui
-2%
-2%
-2%
-3%
-5%
-5% 100

-10%
0
1998
1994
1995
1996
1997

1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Cobre (Miles de toneladas métricas)
Zinc (Miles de toneladas métricas)
Fuente: MINEM
Oro (KGS)

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contribución por tipo de mineral

Contribución al PBI minero según mineral

(Porcentaje)
25
Décadas principalmente del cobre, oro y zinc Años principalmente del cobre

20

15

10

-5

-10
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Cobre (TMF) Oro (KGS) Zinc (TMF) Otros PBI MINERO (Var. %)

Fuente: BCRP, MINEM,INEI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contribución al crecimiento económico

Contribución del sector en la economía

14.0
(Porcentaje)
12.3

12.0

10.0
9.1
8.5 8.5

8.0 7.4 7.5

6.5 6.5
6.3
6.0 5.8
6.0 5.5
5.0

4.2
3.9
4.0 3.3
2.8 2.7
2.4 0.4
0.5
2.0 1.5 0.3
0.3

0.6 2.2
1.0 1.6

0.0
-0.4

-2.0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Contribución directa Contribución indirecta 1 de minería Contribución indirecta 2 de minería Var. % real PBI

Fuente: MINEM, BCRP, INEI

Elaboración: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Inversión minera y producción

Evolución de la producción e inversión minera

(Índice 1994=100 y millones de dólares)

700 Las Bambas 12,100

600 Toromocho
10,100

500 Alto Chicama

8,100

La Quinua
400 Cerro Verde

6,100

Antamina
300
Cerro Lindo
Maki-Maki Antamina 4,100
200

2,100
100

0 100
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Cobre (Miles de toneladas métricas) Zinc (Miles de toneladas métricas)

Oro (KGS) Inversión minera(Millones de US$) eje derecho

Fuente: MINEM

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Importancia de la inversión minera en la inversión privada

Inversión privada e inversión minera Inversión minera

(Var. %) (Porcentaje de la inversión privada)

200% 50% 25%

40%
150%
20%
30%

100%
20%

15%

50% 10%

0% 10%
0%

-10%

-50%
5%
-20%

-100% -30%
2013
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

2014
2015

0%
1997

2005

2013
1994
1995
1996

1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

2014
2015
2016
Inversión minera (Var. %) Inversión privada (Var. %)

Fuente: INEI
Elaboración: CCD
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Reinversión de utilidades

Precio de minerales, inversión minera y Reinversión por empresas

reinversión

450
9700 110%

400
Reinversión (Millones de US$)
90%

7700 350
Inversiones de empresas mineras
(Millones de US$)
70%
Precio del cobre (t-1) (¢US$ por 300
libras) Eje derecho
5700
250 50%

200
30%
3700
150
10%

100
1700
-10%
50

-300 0 -30%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

Southern Minera Corona Minsur

Fuente: BVL
Fuente: BCRP

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Generación de empleo y población beneficiaria

Evolución anual del empleo minero directo

Beneficiados en el país con el sector minero
(miles de personas)
Miles de
Thousands

200
personas Porcentaje de la
180 174
población
160 6 965
140

120

100

80

60
23%
40
5 224

2015
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

2016
23%
Empleo directo e indirecto en la minería 2016
(personas)

Empleos 174,126
directos 1 567

Empleos 174
indirectos

1,567,138 Beneficiados
Empleos indirectos
Empleos directos

Fuente: MINEM
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contribución en la reducción de la pobreza nacional

Crecimiento del sector minero y reducción de la pobreza

(Puntos porcentuales)

65 58.7 60
56.7
54.2
51.4
49.1 49.3 48.7
60 46.9 50
49.9 44.2
42.4 42.0
40.1 39.2 38.4
55 37.3 40
41.4
33.5
30.8
50 33.2 27.8 30
25.8
23.9
22.7 21.8
26.2
45 23.6 20

18.3
14.5
40 10
11.3
8.5
6.8
5.1
35 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Minería (miles de millones reales) Pobreza observada (tasa)

Pobreza sin crecimiento del sector (tasa) Pobreza con crecimiento del sector (estructura australiana)

Fuente: INEI, CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Principales indicadores regionales: Apurímac

PBI y minería Desnutrición crónica en menores de 5 años

(Var. % real) (% población)
Las Bambas
500% 15%

400% 10% 44

300%
5% 39
200%
35
0%
100% 32
31
0% -5% 29
27
-100% -10% 22
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Minería PBI (Eje derecho)

Ingreso mensual promedio Nivel de pobreza

(Var. % Índice 2004=100) (% de la población)

78.0 77.0
350
74.8
73.5
300 70.3 69.5 70.3
69.0
65.2
250 63.1

200 55.0
52.5
150

42.8
100

50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Extractiva Construcción

Fuente: INEI, MTPE,

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Principales indicadores regionales: Arequipa

PBI y minería Desnutrición crónica en menores de 5 años

(Var. % real) (% población)

160% 18%

120%
12% 12 12
80%
9 9
7 7 8
40% 6
6%
0%

-40% 0%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Minería e hidrocarburos PBI (Eje derecho)

Ingreso mensual promedio Nivel de pobreza

(Var. % Índice 2004=100) (% de la población)

400

350 44.1
39.3 38.9
300
34.2
250
24.9 26.2
23.8
200 21
19.5 19.6
150
12.5 13.05
9.1
100

50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Extractiva Manufactura Construcción

Fuente: INEI, MTPE,

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Principales indicadores regionales: Cajamarca
PBI y minería Desnutrición crónica en menores de 5 años 1/
(Var. % real) (% población)

40% 20% 45.9

39.8 40.5
20% 34.2 35.6
32.2
10% 29.9
0%
23.9
-20%
0%
-40%

-60% -10%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Minería e hidrocarburos PBI

Ingreso mensual promedio Nivel de pobreza

(Var. % Índice 2004=100) (% de la población)

300 Estancamiento Estancamiento y aumento

77.4 76.8 en últimos años
73.1
66.2 68.8
250 63.8 64.5

53.4 56 55 52.5 52.9

49.1
200

150

100

50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fuente: INEI, MTPE,
Extractiva Manufactura Construcción

1/ Cajamarca es la región que en los últimos años a mantenido el 8% del presupuesto asignado al Programa Articulado Nacional. Por otro lado, en el 2010 se asignaba el 19% de los recursos determinados al sector salud pero debido
a la reducción de los recursos transferidos se ha disminuido la proporción. En el 2016 el 80% de los recursos destinados al sector salud en la región corresponden a los recursos ordinarios (por caída de canon).

CENTRO PARA
20
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Recursos para el país dependen de precios y niveles de producción

Recursos del sector minero Transferencia del Canon Minero

(Millones de Nuevos Soles) (Millones de Nuevos Soles)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Impuesto a
279 586 1119 2426 4472 8678 9085 7315 6604 8956 10680 7610 6106 4633 3068 3303 5157 5124
la renta (IR)
Programa
Minero de
Solidaridad 517 476 396 401 496 4436
con el 4157
Pueblo 3817
Regalías
Mineras 266 401 526 455 338 646 770 13 12 121 199 206 3434
(Antes) 3090
2979
Regalías
71 572 505 529 352 520
Mineras
2260
Impuesto
especial a la
59 442 337 372 208 236 1746
minería
(IEM) 1497

Gravamen
especial a la 888
136 942 809 535 344 102
minería
(GEM)

TOTAL 279 586 1119 2426 4738 9079 10128 8245 7338 10002 12210 9578 7770 6190 4172 4366
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fuente: MEF, SUNAT, Empresas

CENTRO PARA
21
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Recursos generados contribuyen a mejorar la infraestructura del país
Inversión en infraestructura por tipo de gobierno
(millones de soles)

13,697 10,424
13,817
11,458
11,897
9,826 8,303 5,556
9,020 6,023
6,618 5,404
CANON MINERO 7,118 4,883 4,519 6,240
3,827 14,636
2,636 11,890
2,092 2,711 8,287 8,984 8,074 9,726 10,397
6,065
3,362 3,580

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Gob. Nacional Gob. Regional Gob. Local

REGALÍA MINERA Inversión en infraestructura por sector 2007-2016

(millones de soles)

Transporte
38,021
Educación

Saneamiento
8,065
87,009
IMPUESTO A LA Agropecuaria
10,987
RENTA Planeam. Gestión y Res. de
(G.C.) 12,156 Contingencia
Salud

Defensa y seguridad nacional

20,089

Otros
25,789 28,951

Fuente: MEF

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Evaluación de las exportaciones

Estructura de las exportaciones Exportaciones mineras y Tipo de cambio

(Porcentaje) (Índice y Var. %)
100%
180 60

90%
170 50

80%

45 40 160 40
48 45 48 49 46 46
70% 49
52 56
55 59
56 52
62 62 58 61 61 59 58 150 30
60% 56

50% 140 20

40%
130 10

30%
120 0

20%

110 -10
10%

100 -20
0%

2008
2009
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Indice del tipo de cambio (1994=100)
Otros No tradicionales Mineros Petróleo y Derivados Var. % Exportaciones mineras (Eje derecho)

Fuente: MINEM Fuente: BCRP

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Tipo de cambio

• Definición
Tipo de cambio real de equilibrio de largo plazo
𝑇𝐶𝑁𝑥𝑃𝐸
𝑇𝐶𝑅 =
2.13 𝑃𝑁

2.08 Donde:
• TCR es el tipo de cambio real
• TCN el tipo de cambio nominal
2.03
• PE es el nivel de precios del extranjero
• PN el nivel de precios nacional.
1.98

1.93 • Fundamentos del TCR

1.88
𝑇𝐶𝑅 = 𝛽1 𝑇𝐼𝑇 + 𝛽2 𝑃𝐸𝑁 + 𝛽3 𝐴𝑃𝐶+ 𝛽4 𝑃𝑅𝑂𝐷
T399

T111

T315
T197
T397
T198
T398
T199
T100
T300
T101
T301
T102
T302
T103
T303
T104
T304
T105
T305
T106
T306
T107
T307
T108
T308
T109
T309
T110
T310
T311
T112
T312
T113
T313
T114
T314
T115

• TCR: logaritmo del índice del tipo de cambio real

95 % de confianza 68 % de confianza • TIT: logaritmo de los términos de intercambio
TCR_observado TCR de equilibrio estimado • PEN: logaritmo de los pasivos externos netos (como
proporción del PBI)
Fuente: Elaboración propia • APC: logaritmo de la apertura comercial (como proporción
del PBI)
• PROD: Es la productividad relativa (PBI per cápita nacional
a extranjero)

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Clúster minero peruano

PBI Per Cápita por países con alta dotación de RRNN

70,000
(1950-2016)

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

Sin políticas
10,000
para acelerar
el desarrollo
natural del
0 clúster
1962

1996
1950

1952

1954

1956

1958

1960

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016
Chile Perú Canadá Australia Nueva Zelanda Noruega

Fuente: The Conference Board

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Producción minera y exportaciones de alta tecnología

Producción de minerales Exportaciones mineras y productos de alta tecnología

(2016) (2016)

6 9 70.0 16.0

5.5 8.4

8
60.7
13.8
14.0

13.5
60.0

5
7 51.6 12.0

50.0

4 6
5.3 10.0

4.9 40.0
38.2
5
3 8.0

2.4 4 30.0

5.9 6.0

2 3
20.0
4.7
1.3 4.0

2 11.4
1.4 1.0 0.9
1 0.7 10.0

0.5
2.0

1
0.3
- -

0 0
Perú Chile Australia Canadá Perú Chile Australia Canadá

Exportaciones mineras (% export. totales)

Cobre (millones de TMF) Zinc ( Millones de TMF)
Alta tecnología (% de las export. de manufactura)
Oro (Millones de onzas) Eje derecho

Fuente: Trade Map. OMC. Banco Mundial, Minem

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Existe alto margen para producir bienes y servicios de mayor valor agregado

Participación de la minería en la economía Participación de las compras por localización

(% del PBI Global) (% del PBI Global)

22% 4% 4%
0.3% 0.1%
Local 0.2%
(US$ 479 mill)
Compras del Sector Minería
PBI Minería
0.2%
0.7%
10% Regional
(US$ 855 mill) 0.5%
14%
Servicios
0.4%
4%

Otras 3%
12% Regiones
(US$ 4,390 mill) 2.6%
10%

Australia Perú Compras Servicios y bienes

Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals Council of Australia

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Dinamiza otros sectores económicos

Demanda interna del sector extracción de minerales metálicos

(% de la demanda intermedia total)

20.0 18.3
18.0 16.7
15.1
16.0 15.0
Yanacocha 14.0
11.9
12.0
Lagunas Norte 10.0
7.6
8.0 6.3
6.0
4.0 3.1 3.0 3.0

Antamina 2.0
Milpo
0.0

(metálicos) y servicios…

almacenamiento, correo y…

Otros
Servicios profesionales,
Servicios financieros

maquinaria y equipo y otros

Maquinaria y equipo
Petróleo refinado

abonos y productos quimicos

Servicio de electricidad, gas y
Productos Minerales

Sustancia químicas básicas,

científicos y técnicos
Toromocho

Alquiler de vehículos,
Transporte,
Lima

agua
Antapaccay

Shougan Las Bambas

Minsur
Cerro Verde

Quellaveco

Carretera
Fuente: INEI, CCD
Toquepala
Proyecto Minero
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Mayor demanda del sector a la producción local

Demanda interna del sector extracción de

minerales metálicos 1994 y 2007
(%)
Importaciones del sector minero
Productos minerales y servicios conexos
4.2 (% del Valor Agregado Bruto)
18.4

Transporte, almacenamiento, correo y 19.5

mensajería
8.8
16.7

9.8
Petróleo refinado
15.0

9.7
Sustancias químicas básicas y abonos
11.9

7.5
Servicio de electricidad, gas y agua
7.6

1.8
Servicios financieros
6.3
1994

5.9
Maquinaria y equipo 2007
6.2 2.2

1.6
Productos minerales no metálicos
2.7

9.8
Productos de siderurgia
2.1
Importaciones
2.6
Productos de caucho y plástico
2.1

0.0
Construcción
1.3 1994 2007
27.6
Otros
9.6
Fuente: INEI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 El sector impulsa la industrialización del país en alta tecnología

Producción minera y metalmecánica Exportaciones de productos metalmecánicos

(Índice 2007 = 100) (US$ millones)

700

250 581
600 545 544
525
476
200 500 442
393
400 369
328
150
300
220
191
100 200 160 164
136
97 110 99
100
50
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Maquinaria eléctrica (t-3) Material de transporte (t-3)
Productos metálicos (t-3) Minería

Ventas de cobre al mercado local: Southern

(Miles de toneladas)
Principales productos industriales demandados por las
empresas mineras
54.7

• Artefactos de iluminación • Molino de bolas

• Productos químicos • Bolas para molienda 38.0 37.5
• Alimentos en general • Horno rotativo
• Calzado • Palas mecánicas 27.1
• Lentes • Bombas para minería
18.9
• Botas • Brocas 15.0 14.5 14.9 14.4
11.9 12.2 10.7 12.4 12.1
• Guantes • Explosivos
6.8 7.4
• Casco • Baterías
• Materiales de construcción • Planchas de hierro y acero
• • Maquinaria en general

2015
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014
Combustibles

Fuente: BCRP, Southern

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Etapa del clúster minero peruano

El clúster minero peruano ha formado la “masa crítica” en producción, requiere políticas para impulsar el
clúster minero articulado

Ranking de competitividad y determinantes del clúster Etapa de desarrollo del clúster en el Perú:
formación de masa crítica

Australia Canadá Chile Perú

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3

Condiciones de factores
Masa critica Articulado Desarrollado
Base de datos geológica 6 26 58 53
Disponibilidad laboral 14 15 22 31
Infraestructura 47 38 56 62 Baja relación Relación productiva Integración de
productiva con articulación relaciones
Disponibilidad Tecnológica 26 15 32 94
comercial productivas
Eficiencia de mercado 27 17 44 65
Ausencia de Tecnología para Innovación y
Desarrollo de mercado financiero 6 7 23 26 especialización desarrollo
desarrollo
tecnológico productiva tecnológico propio
Industrias relacionadas y de soporte
Desarrollo
Sofisticación de negocios 28 24 56 78 Institucionalidad Institucionalidad
institucional y
incipiente básica
Innovación 26 24 63 119 aplicación normativa

Normatividad Alta productividad y

Estrategia de empresas y Normatividad competencia
incipiente básica
competitividad cooperadora
Instituciones 19 18 35 106
Antofagasta Canadá y
Perú
(Chile) Australia
Nota: RF: Ranking Fraser 2016 (104 jurisdicciones). RW: Ranking WEF 2016 – 2017 (138 países)

Fuente: Fraser , WEF

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Clúster articulado generador de alto valor agregado

Educación y tecnología Estado Soporte e Infraestructura

Gobierno Puertos Agencia de

Central GLs Aduanas
Universidades Congreso
Infraestructura vial

Institutos Educación MINEM GRs Telecomuni-

Transportistas
tecnológicos secundaria caciones

Empresas Mineras Clientes

Capital
Capital
Nacional
Capital Minería
0 Empresas
Nacionales
Empresas
Extrajeras
Nacional Extranjero

Sectores relacionados Instituciones Proveedores de Insumos y Servicios

Financiero Químicos Instituto de

SNMPE Ingenieros Ingeniería y
de Minas construcción
Construcción Servicios
Maquinaría y
Herramientas generales
ADEX Insumos
Comercio Industrial

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Cartera de proyectos mineros

Evolución de la cartera de proyectos de inversión minera Cartera de Proyectos Mineros 2017-2021

(US$ miles de millones) según región y mineral
(US$ millones)
120

100
Chile
46 796
80 Perú Millones de US$
60
49.2

40 47.0
Piura
20 2 645

Cajamarca 67%
0 Lambayeque
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 10 432
1 599
La Libertad
640
Inversión en exploración minera Ancash
Huánuco 10%
(US$ millones) 350 7%
770 5%
5%
1200 5%
1%
Perú Junín 1
Cobre Oro
1000 Chile 2 200 Zinc Plata
Cusco Hierro Molibdeno
800 Huancavelica
956 Plomo Estaño
706
600 Ica Apurímac Puno
3 011 9 713 1 380
400
Arequipa
200
5 019
Moquegua
0 6 175
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tacna
1 200
Fuente: MINEM, Cochilco
Fuente: MINEM
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 1/
Cartera de proyectos por tipo de mineral

Producción de cobre Producción de oro

(Miles de toneladas métricas) (Miles de onzas finas)
4,861
5,625 5,182 5,210 5,562
4,949 4,919 4,919 5,032

3,381

2,854
2,799
2,354 2,354 2,554

1,557
1,049

477

2016

2017

2018

2019

2020

2021
1994-2000

2001-2010

2011-2016
2016

2017

2018

2019

2020

2021
1994-2000

2001-2010

2011-2016

Proyectos Proyectos
2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021
Pukaqaqa Ampliación Marcobre (Mina Quechua San Gabriel (Ex- Ampliación Laguna
(Huancavelica) Toromocho (Junín) Justa) (Ica) (Cusco) Ollachea Crespo
Chucapaca) Norte
(Puno) (Cusco)
Magistral Quellaveco Cañariaco Galeano (Moquegua) (La Libertad)
(Ancash) (Moquegua) (Lambayeque) (Cajamarca) Galeano
Ampliación Rondoni Haquira Río Blanco (Cajamarca)
Toquepala (Tacna) (Huánuco) (Apurímac) (Piura) Zafranal
(Arequipa)
Los Calatos La Granja
(Moquegua) (Cajamarca)
Cotabambas Los Chancas
(Apurímac) (Apurímac)
Zafranal
(Arequipa)
Michiquillay
(Cajamarca) Fuente: MINEM

1/ Se emplea promedio anual de producción para cada mineral. Proyectos por definir inicio de operaciones: Minas Conga, Tía María, Ariana, San Luis, Santa Ana, Don Javier, Cerro Ccopane, Salmueras
de Sechura, Fosfatos Mantaro, Quicay II.

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 1/
Cartera de proyectos por tipo de mineral

Producción de plata1/ Producción de Zinc

(Miles de onzas finas) (Miles de toneladas métricas)

156,839
154,839 1,394
140,639 140,639 140,639 144,139 1,331 1,327 1,334 1,334

122,270
105,610
813

66,752
2016

2017

2018

2019

2020

2021

2016

2017

2018
1994-2000

2001-2010

2011-2016

1994-2000

2001-2010

2011-2016
Proyectos
Proyectos
2019 2020 2021
2018
San Gabriel (Ex-
Crespo Galeano
Chucapaca) Accha
(Cusco) (Cajamarca)
(Moquegua) (Cusco)
Corani
(Puno)

Fuente: MINEM

1/ Se emplea promedio anual de producción para cada mineral. Proyectos por definir inicio de operaciones: Minas Conga, Tía María, Ariana, San Luis, Santa Ana, Don Javier, Cerro Ccopane, Salmueras
de Sechura, Fosfatos Mantaro, Quicay II.

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contribución de la cartera de proyectos al crecimiento

Efecto directo de la minería sobre el PBI Efecto directo e indirecto de la minería sobre el PBI
(Var. % y % del PBI) (% del PBI)

25
23.8 8
4.5

21.2 4.0
7
4.0
20 0.5
6 3.5
3.1 0.6
5 3.0
15 0.4

2.5 0.5
4

9.4 2.0
10
3 1.5
6.9 1.5 0.2 2.9
6.5
6.1 1.1 0.2 1.1
2 0.9 2.2
4.6 1.0 0.1
5 4.1 0.2
3.2
0.7 0.1 0.7 0.2
0.2
0.1
1 0.1 0.5 0.1
0.5 0.1 0.1 1.1
0.1
0.1 0.8 0.7
0.7
0.5 0.3 0.5
- - -
1994-2000

2001-2010

2011-2016

2016

2017

2018

2019

2020

2021

1994-2000

2001-2010

2011-2016

2019
2016

2017

2018

2020

2021
Contribución directa al PBI (Eje derecho) Contribución indirecta 1 al PBI
Var. % PBI minería Contribución directa al PBI (Eje derecho)
Contribución indirecta 2 al PBI

Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Inversión minera y crecimiento del PBI

Inversión minera y crecimiento del PBI

Toromocho

Aporte al
Inversión
crecimiento

US$ 4 800 Millones 1,14 %

46 796 11%
Millones PBI
de US$ Las Bambas

Aporte al
Inversión
crecimiento

4 300 1% US$ 10 000 Millones 2,37 %

Millones PBI
de US$

Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto de la cartera minera sobre los beneficiarios del país

Beneficiados por el sector minero

(Miles de personas empleadas y beneficiadas)

10 975

8 380
8 009

8,576

4 825
6,559
6,269

2 542 3,777

1,990
2,144
1,640 1,567
944
498
55 105 182 174 255
1994-2000 2001-2010 2011-2016 2016 2021

Empleo directo Empleo indirecto Beneficiados con el empleo directo e indirecto

Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contribución en la reducción de la pobreza

Impacto de la cartera 2017-2021 sobre la pobreza

(Tasa de pobreza)
Apurímac
73.5
55.0
Nacional 36.4
55.6 27.4
19.6
14.1 13.3 12.3 11.6

2005 2011 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Arequipa
24.9

12.5
8.3
5.4 4.9 4.5
27.8 3.9 3.6 3.2

2005 2011 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

21.8
20.7
19.2
17.8 Cajamarca
16.3
15.1 68.8
13.6
55.0
48.2
42.4 40.4 39.1
32.2 31.0 28.8
2005 2011 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Estimación: CCD
2005 2011 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Sector metalmecánica

Impacto de la cartera 2017-2021 sobre los productos metálicos

(Var. %)

55%
Elasticidad
2.3

24%
21% 21%

15% 16%
14%
9% 9%
7% 6% 7% 6%
4%
1%

-13%

2004-2010 2011-2016 2016 2017 2018 2019 2020 2021

PBI minería (Var. % real) Productos Metálicos (Var. %)

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto sobre las exportaciones

Impacto de la cartera 2017-2021 sobre las Impacto de la cartera 2017-2021 sobre las
Exportaciones mineras exportaciones
(Millones de US$) (Var. %)

23.8%
22.7%
34,571

27,923
26,329
24,078 15.0% 14.8%
23,303
22,531
21,652
12.4%

9.0% 9.4%
8.2%
11,728
6.9%
5.8% 6.1%

4.1% 4.1% 4.3%

3.8%
2.5%
2,707
0.8%0.7%
1994-2000

2001-2010

2011-2016

2016

2017

2018

2019

2020

2021

1994-2000

2001-2010

2011-2016

2021
2016

2017

2018

2019

2020
Promedio anual
Exportaciones mineras (Var. %)
Contribución al crecimiento de las exportaciones totales

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Tipo de cambio

Efecto de la inversión sobre el tipo de cambio

(Sol por dólar norteamericano)

3.60 0%

3.38 3.35
3.40
3.32
3.28
3.24 3.24 -1%
3.17
3.20

-0.7%
3.00
2.92 -1%

2.77 -1.0% -1.0%

2.80

-1.3%
-2%
2.60

2.40
-2%

2.20
-2.1%

2.00 -3%
1994-2000 2001-2010 2011-2016 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Tipo de cambio Var. %

Nota: Para el cálculo de la tasa de variación del tipo de cambio se asume una diferencia entre inflación extranjera y local en 1%.

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Cluster

Impacto de la cartera manteniendo una estructura participativa Australiana 1/

Efecto directo e indirecto de la minería sobre el PBI

(% del PBI)

7.0
6.4
6.0
1.2

5.0

4.0
3.0
3.0
0.8
2.6 5.2
1.8 0.5
2.0 1.6
0.3
1.0 1.1 0.3
1.0 0.7 2.2 0.2 2.1
0.4 0.3 1.5 1.3
0.2 0.9
0.5 0.1 0.7
- 0.3
1994-2000 2001-2010 2011-2016 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Contribución directa al PBI Contribuciones indirectas

Estimación: CCD
1/ Estructura porcentual promedio de 22%

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto en ingreso fiscales

Efecto de la minería sobre el Canon

(millones de soles)

Cajamarca Huánuco
Piura (1414.0) (61)
(242)

Junín
Lambayeque . (30)

(144)
. .
Huancavelica
La Libertad
(23) . (49)

Ancash
(73)
. . Cusco
(82)

. Puno
(31)
Ica
(173)
. .
Efecto . . Moquegua
(352)
.
total Apurímac . Tacna
(3 614) (521)
. (122)

Arequipa .
(296)
Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Resumen
Importancia del crecimiento en la prosperidad
PBI Per Cápita en PPP Proyectado
(US dólares)
95,000
6%

85,000 Cartera +
estructura
australiana
75,000

5%
65,000

55,000 Cartera de
4% proyectos
mineros
45,000

35,000 3% Sin cartera

PBI Per Cápita país rico
26,000 de proyectos
25,000
mineros
2%

15,000

12,600
5,000
2022

2030

2045
2016
2017
2018
2019
2020
2021

2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029

2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
2043
2044

2046
2047
2048
2049
2050
Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Agenda

I. Marco conceptual

II. Beneficios de la minería 1994-2016

Crecimiento económico

Inversión sectorial y nacional

Empleo y pobreza nacional y regional

Exportaciones y el tipo de cambio

Desarrollo del clúster minero peruano

III. Cartera de proyectos mineros 2017-2021

Descripción

Impactos sobre principales variables

Resumen

Anexos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Marco conceptual

Matriz de insumo producto

Matriz de oferta total Matriz de demanda Intermedia Matriz de demanda final

2 3
Se requiere este nivel La producción también será
de bienes y servicios destinada a estos agentes

1. Agric ultura , 4 . P roduc tos 5 4 . O tra s Formación Bruta

ga na de rí a , mine ra le s y a c tivida de s de De ma nda Variación de
Productos VBP M DM y otros Oferta Total … … Consumo Final de Exportaciones Demanda final Demanda total
c a za y se rvic ios se rvic ios inte rme dia Existencias
silvic ultura c one xos pe rsona le s Capital Fijo

Productos 53,376 864 1,318 56,069 24 2,246 … 10 12,577 0 1,945 441 41,106 43,492 56,069
minerales y
servicios conexos
…

n
Consumo
8,148 … 16,989 … 3,697 270,938
inte rme dio
V a lor a gre ga do
19,074 … 38,791 … 8,270 293,190
bruto
Re mune ra c ión 4
1 de los
a sa la ria dos
3,575 … 8,296 … 4,533 98,127
La producción menos los bienes y
O tros impue stos
Para este nivel sobre la 2 … 61 … 171 1,517 servicios requeridos para su
de producción produc c ión elaboración compone el valor
bruta…
O tra s
subve nc ione s a 0 … 0 … 0 0
agregado bruto
la produc c ión
Ingre so de
15,497 … 30,434 … 3,566 193,546
e xplota c ión

Matriz de valor agregado

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
“Estudio: Beneficios de la minería en el
Perú”

Beneficios macro y microeconómicos

(Primer avance)
Mayo, 2017