FLUJO DE CAJA LIBRE

LAURA BACCA
ANA
JUAN CAMILO MEDINA
JUAN CAMILO CHAVEZ
 DEFINICIÓN

• El flujo de caja es un informe de

tipo financiero y económico que se realiza con el
objetivo de ordenar los ingresos y los egresos de
dinero en efectivo que tiene una empresa en
un tiempo determinado, para conocer así
la liquidez del negocio.
• Es decir analiza de dónde provino el efectivo de la
empresa, y en qué se utilizó, si hubo que hacer
nuevas inversiones y de dónde salió el efectivo;
mejor dicho explica cómo financió la empresa sus
necesidades de efectivo y cómo invirtió sus
excedentes en liquidez.
 ¿PARA QUÉ SIRVE?
• Para conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de
modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones
tales como:
1. cuánto podemos comprar de mercadería.
2. si es posible comprar al contado o es necesario o preferible
solicitar crédito.
3. si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible
otorgar créditos.
4. si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es
necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
5. si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder
invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.
6. si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una
eventual oportunidad de inversión.
IMPORTANCIA EN UNA EMPRESA A
NIVEL FINANCIERO
• Hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que
tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

• Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de

la empresa para pagar sus deudas. Por ello, resulta una
información indispensable para conocer el estado de la
empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de
liquidez de una empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero
en efectivo se cuenta.
EL FLUJO DE CAJA NETO COMO
MEDIDA DE SOLVENCIA
• Si una empresa no tiene suficiente dinero en
efectivo para apoyar su negocio, se dice que
es insolvente. Ser insolvente durante bastante
tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre
del negocio.
• El flujo de caja se utiliza para evaluar la
calidad de los ingresos de una empresa, es
decir, su habilidad para generar dinero, lo que
puede indicar si la empresa está en
condiciones de permanecer solvente.
LA ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA ES LA SIGUIENTE:

+ ingresos afectos a impuestos

– egresos afectos a impuestos
– gastos no desembolsables
= utilidades antes de los impuestos (EBIT)
– impuestos
= utilidades después de impuestos
+ ajuste por gastos no desembolsables
– egresos no afectados por impuestos
+ ingresos no afectados por impuestos
= flujo de caja
 TIPOS DE FLUJO DE CAJA

• Cash Flow operativo o de explotación: es el flujo de caja que

entra y sale de una empresa en relación a su actividad
comercial. En este tipo de flujo de caja podemos mencionar
los diferentes ingresos que se dan por medio de ventas y
gastos de personal y proveedores.
• Cash Flow por actividades de inversión: en este tipo de flujo
se recibe o se gasta dependiendo de las inversiones que haga
la compañía. Son los pagos que provienen de inversiones en
activos no corrientes y de los cobros derivados de su venta o
amortización al vencimiento.
• Flujo de caja por actividades de financiación: consiste en el
dinero en efectivo que proviene de la emisión de acciones o
deuda menos el efectivo que se paga como dividendos y
readquisición de deuda.
ELABORACIÓN DE UN FLUJO DE CAJA
PROYECTADO O HISTÓRICO
• El flujo de caja proyectado también conocido como el presupuesto de
efectivo es un estado financiero que refleja el plan
de ingresos, egresos y saldos de efectivo de un período, el cual
generalmente se elabora partiendo del siguiente esquema:

• Ingresos proyectados por:

• Ventas al contado.
• Cobros a clientes por ventas a crédito.
• Préstamos y financiamientos.
• Otros
• Egresos proyectados por:
• Pago a proveedores de materia prima y materiales.
• Pago de sueldos.
• Pago de principal e intereses de préstamos obtenido
 CONCEPTOS BASICOS PARA ELABORAR
UN FLUJO DE CAJA PROYECTADO
• Ingresos de efectivo son:
 el cobro de facturas,
 cobro de préstamos,
 cobro de intereses,
 préstamos obtenidos, cobro de alquileres,

• Egresos de efectivo son:
 el pago de facturas,
 pago de impuestos,
 pago de sueldos,
 pago de préstamos, pago de intereses,
 pago de servicios de agua o luz, etc.
 EJERCICIO
• Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
 proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo:
90000, abril: 92000.
 proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero:
51000, marzo: 50000, abril: 52000.
 las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.
 las compras se realizan al contado.
 se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar
en cuotas de 5000 mensuales.
 los gastos de administración y ventas son el 20% de las
proyecciones de ventas.
 proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710,
marzo: 3260, abril: 2870.
Presupuesto de cuentas por cobrar
enero febrero marzo abril

Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800

Ventas al crédito a 30 días(60%) 51000 52800 54000

TOTAL VENTAS 34000 86200 88800 90800

 Flujo de Caja Proyectado
(Presupuesto de efectivo)
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar $34000 $86200 $88800 $90800
Préstamos $40000
TOTAL INGRESO EN EFECTIVO $74000 $86200 $88800 $90800

EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar $47000 $51000 $50000 $52000
Gastos de adm. y de ventas $17000 $17600 $18000 $18400
Pago de impuestos $3080 $2710 $3260 $2870
TOTAL EGRESO EN EFECTIVO $67080 $71310 $71260 $73270

FLUJO NETO ECONÓMICO $6920 $14890 $17540 $17530

Servicio de la deuda $5000 $5000 $5000 $5000
FLUJO NETO FINANCIERO $1920 $9890 $12540 $12530
 ANÁLISIS
 Cuando se realiza este estudio y su balance, nos podremos dar
cuenta de los ingresos y del dinero con el que debemos de contar
para cubrir las necesidades del negocio y saber con cuánto
contamos para inversiones adicionales.
 Poder controlar el flujo de caja es muy importante para una
empresa porque ayuda a proyectar las necesidades futuras de
dinero.
 Es la parte que se encarga de determinar primeramente
los ingresos que se podrían generar en el negocio en un
determinado periodo, y en base a estos datos calcular
los egresos por gastos y costos, las obligaciones que se vayan
generando conforme la empresa vaya creciendo o dependiendo
de su actividad, para que una vez que se tengan estos montos,
puedan proporcionar una ideal general del dinero con el que se
podrá contar cuando finalice cada uno de
los períodos de operaciones, lo que por lo general se realiza mes
por mes.