|
|

 
|||


|
  
|  

@
 


 

a Balance General
(ó Estado de Situación Financiera)
a Estado de Resultados
(ó de Pérdidas y Ganancias)
a Estado de Cambios en el Patrimonio
a Estado de Cambios en la Situación Financiera
a Estado de Flujos de Efectivo.
 |

||

El objetivo de este estado es presentar

información pertinente y concisa
relativa a los recursos y desembolsos
de efectivo de un ente económico,
durante un período para que los
usuarios de los estados financieros
tengan elementos adicionales para:
 |

||
. Examinar la capacidad del ente económico para
generar flujos futuros de efectivo.
2. Evaluar la capacidad del ente económico para
cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos y
determinar el financiamiento interno y externo
necesario.
3. Analizar los cambios experimentados en el efec-
tivo derivados de las actividades de operación,
inversión y financiamiento.
4. Establecer las diferencias entre la utilidad neta y
los recursos y desembolsos de efectivo asociados
·  !"#
Para mostrar el efecto de las variaciones en el
efectivo durante un período, vinculadas a las
actividades de operación, inversión y financiación.
Los efectos de actividades de inversión y
financiación que modifiquen la situación financiera
del ente económico, pero que no afecten los flujos de
efectivo durante el período, deben revelarse.
Además debe presentarse la conciliación de la
utilidad neta y el flujo de efectivo de operación.
|$!||


Ôncluye tanto el dinero disponible en caja, en
bancos y en otras instituciones financieras,
así como los equivalentes de efectivo
correspondientes a inversiones de alta
liquidez y aquellas partidas que tengan las
características generales de depósitos a la
vista. Por lo general, sólo las inversiones y
depósitos con vencimiento igual o inferior a
tres meses se incluyen como efectivo.


| ||

Efectivo recibido y pagado por las actividades de:

OPERACÔ
(Las que afectan el estado de
resultados)
Ô
ERSÔ
(Cambios en los activos no
operacionales)
FÔ
A
CÔACÔ
(Cambios en los pasivos y en el
patrimonio no operacionales)


| |

Están relacionadas generalmente con la
producción y distribución de bienes y con la
prestación de servicios. Los flujos de
efectivo de operaciones son generalmente
consecuencia de transacciones en efectivo y
otros eventos que entran en la
determinación de la utilidad neta.


| | 
Ôncluyen el otorgamiento y cobro de
préstamos a empleados, anticipos a
contratistas, la adquisición y venta de
inversiones, de propiedades, planta y equipo,
de intangibles, cargos diferidos de largo
plazo y de otros activos, distintos de aquellos
considerados como inventarios.


| 


Ôncluyen la obtención de recursos de los
propietarios y el reembolso o pago de los
rendimientos derivados de su inversión
(dividendos o participaciones), así como los
préstamos recibidos y su cancelación.
Dentro de esta actividad aparecerán los
préstamos a favor o en contra de
accionistas.
 | |




  



  


|


@ 



Se presenta como si fuera un estado de resultados

por el sistema de caja, mostrando por separado
los movimientos separados relacionados con la
actividad de operación por:

a Efectivo cobrado a clientes

a Efectivo pagado a proveedores
a Empleados y otros gastos
a Lo relacionado con el ³Costo integral de Financiamiento´
de Financieros recibidos y pagados e impuestos pagados
en efectivo

 |


@ 



Se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo

neto de las actividades de operación, la cual debe informar por
separado las partidas conciliatorias.
Para el efecto, se toma como partida inicial la utilidad neta y se le
suma aquellas partidas que las afectaron y que no representaron
entrada, ni salida de efectivo como:
a Depreciación
a Amortización
a Agotamiento
a Provisiones de protección de activos
a Diferencias por fluctuaciones cambiarias
a Utilidades o pérdidas de venta de activos
a Ajustes por inflación y cambios de las partidas de operación como las
CXC
a Ônventarios
a CxP
a Proveedores
a Y otros pasivos operacionales.
!%!&!!%!
@ 
 

 

Su presentación es igual en los dos métodos,

señalando por separado las entradas y las salidas de
efectivo por cada uno de los conceptos incluidos en
el estado, así: los desembolsos por adquisición de
inversiones se deben separar por la venta como por
la compra; el efectivo recibido y pagado por
obligaciones financieras (préstamos y pagos),
así como los aportes de capital y el retiro
(Cooperativas) independientemente.
 )
/.  „
„
 ).„) 

.2„. 
'
.
„
„%+/3.„
„% 
 „+.„ 
.„ 0)
.„„
04 „ 2„
.„„5„
!06„
#
„
„ „
„
„  

„ 
|

 





 


  
|

  




  !
|"

    
#       !
$|


%   ! 
„„„„„ „„„„„„„  „„„„„! ""#
$„„„%&  
&



 
 !!!! ! !
&



 !  
&"'
 
   !
„$„„„%& „„„„„„„„„„!'"' # „„„„„„((
% „)„*)
„ „+ „  

„  „„„„„„„,, „„„„„„„!(-"#

„  

„
„)  .)



    



  

(  !
" 

  !!  
) " 


"

 
  
*  
   
% „)„*)
„ „+ „  

„
„)  .) „„„„„„„„! ''# „„„„„„„!( "#

„  

„%) )
+'
  
 
   


 
 
  !  






    !
,


*   
% „)„*)
„ „+ „  

„%) ) „„„„„„„„„ -( „„„((

/0)„„
.0)/)„
+„% „„./„1/ +) „„„„„„„('"' „„„,""
|-|*$&.#,/0&+&*&&#1|/,2#  !
% „ +„%) +„
+„
 „„„„„„!,, # „„!"("#
 (


 
 
÷




  




 



 !
"

#$
 %&  '
(

)

$
 !  !
*



$
'  
( 


# ' %
÷

 

  ! &'%%
+






$
@
 @


(




#

  
,
  !


  !

- 

. 
     '%&
/ 

   &%&
0 

.  ''
(




 '& 
- 

. '%& % '
0 

 &&&&
0 

  '' &'
1





 ! 
"


  !  !
- 
 %'% %'
*

   % %
0
2  '&%  %'&
/.


.
 '  %
*



,



  
  !
   

 @
 

 




  

 
  


 
 

   

    

   


   


     



 
   

      



  

 


 

 
 



 
 

 

 
     
 m
  

m  mm
mm
m
 

m

m  
   
m 




m  
   
m 

m  
  
m 




m  
  
m 

 
 m 

  mm m m 
 

  

 
CUE
AS POR COBRAR CLÔE
ES 
E
AS 
EFECÔO RECÔBÔDO DE CLÔE
ES 9

 !! !!
Ô
E
ARÔOS 5
PROEEDORES 5
COSO DE E
AS 5
PAGADO A PROEEDORES 5

 "" ""
OBLÔGACÔO
ES LABORALES 2
GASOS LABORALES 2
PAGADO A EMPLEADOS 

 #! #!
DEPRECÔACÔ
ACUMULADA 2
CUE
AS POR PAGAR OROS GASOS 3
GASOS GE
ERALES 
GASOS POR DEPRECÔACÔ
2
PAGADO POR OROS GASOS 7

 # #
 ›$ ›


  

% 
  
 V

RECÔBÔDO DE CLÔE
ES 9
PAGADO A:
PROEEDORES -5
EMPLEADOS -
OROS GASOS -7
OAL PAGADO -75

›


  
 "

 ›$ ›


  

% 
  
 V
UÔLÔDAD
EA 
MAS DEPRECÔACÔ
AÑO 2
EFECÔO GE
ERADO OPERACÔ
2
ARÔACÔO
ES CUE
AS OPERAÔAS
CUE
AS POR COBRAR CLÔE
ES -
Ô
E
ARÔOS 5
PROEEDORES -5
OBLÔGACÔO
ES LABORALES 2
CUE
AS POR PAGAR OROS GASOS 3
OAL ARÔACÔO
ES CUE
AS OPERAÔAS -5
›


  
 "
 ›$ ›
 ›$ ›


  
 
  

% 
  
 V % 
  
 V
RECÔBÔDO DE CLÔE
ES 9 UÔLÔDAD
EA 
PAGADO A: MAS DEPRECÔACÔ
AÑO 2
PROEEDORES -5 EFECÔO GE
ERADO OPERACÔ
2
ARÔACÔO
ES CUE
AS
EMPLEADOS - OPERAÔAS
OROS GASOS -7 CUE
AS POR COBRAR CLÔE
ES -
OAL PAGADO -75 Ô
E
ARÔOS 5
›


  

 " PROEEDORES -5
OBLÔGACÔO
ES LABORALES 2
CUE
AS POR PAGAR OROS
GASOS 3
OAL ARÔACÔO
ES CUE
AS
OPERAÔAS -5
›


  

 "
 |
 |     

       
     |  |  |    
| 
 |     |     |    | 
|            
„ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „
„ „
„       „
„  „ „ „ „
„       „
„  „
„ „  „ „  „ „ „ „  „ „  „
       „ „ „ „  
      
           „ „ „ „
     |  | „ „ „ „ „       |  |  „ „ „ „
„„   
  „ „     „ „      „ „          „  
     „ „
 
„ „ „
„„
    
  „         „ „
  „ „      „ „ „!     
  „" 

     „ # „$  %  „ „ „     „ „
 

„
         „ „ „ „ „  %  „   „  „ !     
  „" 

     „ „    „ „
 

„
„„„& 
%   „$   
   „ „ 
   „ „      „ „ „ „ „ „ „
„„„'
%    „  „   (   %  „   „) 
%  „ # „$  %  „ „
    „ „    „ „
           „ „ „ „
„„„   (      „*      „'
%     „ + „    ,  %   „
  „ „ 
   „ „ „-           „$   
   „ „
     „ „    
  „
„„„& ( 
%  „   „&      „  „     .       „ „ „ „
  
„ „ „-           „  „ / %     „ # „ $  %  „ „ „      „ „
     „
„„  %  „  „  „   (      „ „       „ „    
„ „ „„„  %  „ -           „ „   
 „ „   
„
           „ „„ „ „„ „        !   
 "     „ „ „ „
„„„ 0  %     „-     „ „  
 „ „ 
    „ „ „„&   %   „ + „ 1   %   „   „ -     „ „    „ „     „
„„„ -    (  %   „    
    „ „   
 „ „

   „ „ „„ )  % 
 ,
„ 
„ „ " ( 
%  „ „
    „ „
    „
„„„ 0  %       „)   (   %   „ + „'         „ „
    „ „
    „ „ „„ )  % 
 
  „+ „'    %   „   „$ ,  
 „ „
    „ „
   „
„„„ 
 
%     „
„  2
 %  „ „    „ „      „ „ „„'          „*     „ „   
„ „     „
„  %  „  „
 
%    „ „      „ „        „ „  %  „& ( 
%   „   „-     „ „
  
„ „    „
„ „ „ „ „ „ „„ „„ „„ „ „„
„„1   %   „-       „   „'
%      „ „
    „ „
   „ „  # !            $     % #      &     '       „ „     „
„„  %  „  „'  %   „&     
%  „ „
    „ „
      „ „ „ „ „„ „ „
„ „ „ „ „ „  ( ) "  *       (    )   „      „ „     „

 
 |    |  
     | + , 
  &      -  „ „ „„ „ „ „ „ „
„„„    
  „ „
   „ „
   
„ „ „„  %  „  „-     „&    
%  „ 
  
„ „  

 „
„„„& 
 %  (   
  „ + „  3    
  „ „    
„ „       „ „ „ „„ „„
„„„ 0  4 ( 
   „+ „ 4 (   „ „      „ „      
„ „ „ „ „ „ „
„„„ -     ,
„    „ 0  4 ( 
   „+ „ 4 (    „ „ 5    6„ „ 5    6„ „ 
       &      .  „ „ „ „
„„„ 4 (   „   „! 3  
 „ „      „ „      „ „ „„&   %  „' ( %   7    „  „
  „   „   
  „
„„„ 4 (   „   „&    ( %   ,
„+ „&   (
   ,
„      „ „
  „ „ „„„ „„„   „    „ „
  
 „  „8
„     „ (
 „ „
 „ „
 „
„„„ "  %  „ + „ 4 (   „  „  
    %  „ „   „ „
    „ „ „„&   %  „   „  (      „ „ „  
 „ „  
 „
„„„ „ (  %  %   „ „      „ „         „ „ „„  %  „&   %  „  (    %  „ + „-      „ „     „ „     „
„„„ 0 
   „         ,
 „'  (  (    „ „ 5     

6„ „ 5
      6 „ „ „„ )       „ 9     „ „
    „ „
    „
 %  „   „ „ -        „- 
%  „ + „ 4 (   „ $  %  „    
  „ „   

 
„ „ „„ )       „          ,
„"     „ „
     „ „
     „
           „ „ „ „ „ „„ )       „    „'  4 (   ,
„'  %    „ „
    „ „      „
„„„ 
    
  „ # „  
  „- :     „ „
    „ „
     „ „ „„; %    „   „ .      „ „      „ „
   „
„„„&      „ 3      „ „ „ „
    „ „ „„ )      7   ,
„  „-  %   
 „ „
     „ „
 
   „
„„  %  „ ! %    „'  %    „ „
    „ „      „ „ „„; %    „5 - <     6 „   „ .       „'
%       „  „ „ „
„ „ „ „ „ „„ (    2  % „    „*    7   
  „  „ „ „ „ „
      /      |  &      -  „„„ „-          „ 

 „ 

 „
„„„   „-          „- 
%  „ + „ 4 (   „ „ 

 „ „ 
 
 „ „ „„  %  „  „-  %   
 „ „     „ „   
  „
„ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „
 %  „   „'  %   „ „      „ „      

 „ „  %  „   „ -     „+ „-  %   
 „      „ „     

 „
„ „ „„ „ „„ „ „ „ „ „ „
 , |     |    |  &     0  „ „ „ „ „  , |     |    |  &      0  „ „ „ „
„„„   (      „   „& 
%   „ „
     „ „ 
   „ „ „„„'          „  „& 
%    „ „     „ „
     „
„„„'          „  „& 
%   „    „& 
%   „ „     „ „
     „ „ „„„   (      „   „& 
%   „   „& 
%   „ „
     „ „ 
   „
„„„  %  „   „  „& ( 
%   „  „ !   
„ „

„ „ „ „ „„„  %  „   „  „& ( 
%   „  „ !   
„ „

   „ „   
  „
„

 |    
          
|


|        |   | 
  
  
| 
 |     |   
|   | 
|     
     
„
 „   


     
|  

    
 1   
 2334  2335

 
%  |„
 %   „
|       
|           „„ „
„
 =   =    „„

      |  |     
„          „„ „  =    =   „„
 %    „    % „       „  =    =   „
„
„
„ „ „ „
      
|       
|  
 „ „ „

   %   „  „    
 „
                 6  
       „„ „
   =    „„
„
       
 !
    „
  
"„  %%  „„   %%  „„ „ „  
   %%    !
„ „        „„ „
   ==    „„
 „
   %   „  „    
 „
             
      „ „ „
   =    „
„
„
#       „
„
       „ %   „  „ 
%   „       „„ „
  ==    „„
"  % „   %  „ „
%   „
„ %  „
  „ „
  =   „
"  %  „    %   „  $    
   „       „ „
   =   „
 %     „
 $ 
 

 „
  
   „
„
„
   =   „
%
    |     7          
|       
|  
„ „ „ „
 %   „
%   „      „ „ „
  =   „ „

& 

     „
  =   „


&     „„ $'   „    
„ 
%   „       „

„
   =    „
 %  „
&    „

  „
 „ „
   %  „ ' 

     „      6„ „
   = =  6 „„
 %  „   %  „ 5
     „ 5
 
5   =  6„
 %     
„ $  „ $( / $   
 !
„  „   „ 
 3     !
„# „ )  %  „  „        „    =   „

5  6„ „

% „ „    „) % „ 5  6„
„
„ 5
 = 6„
    
 %     ! „

$ %  „ „ $  $    %  „  „ * 
%  „ „     „ „    =   „„
     „  „   %  „# „ ) % „ „
 
       „
 „ „
„    =    „
 %       „ )  % „ !
+ „      „„ „ +  =   „
 %  „
$ „  „ „ „  „


 %   „   . 
%   „  
„ $   % „ 
% &  
% „  „  % „ (  %    „ ' 

  „ „
9 „
„ „ „

„
 |
 |    , 
           „
|       |      |  
         8       |   „
| 
 |     |   
|   | 
|     
     „
„
„ „ „ „ „
             
„
„
„
„
-
        1   
„ „ 2 3 3 4  2 3 3 5

   |      8       |     8 |    
0 1 230 2 0 „ „ „ „

0. /4 5  6  7 8 5 „„.9 5 /„ :„ > 7  „ „ „ „ „

; % 9 6 9 „9 5 „ : > 7 „ <„ = = > > ? @ „ A B > C @ @ „

„ „ „ „

D 6  9 „ .9 79   : 7 8 5  „ E F 5 „ 8 7 „ 6 3 5  % 6 8 „ 5  „ G 6 4  % 6  „ 9 5 „ 3  6 H 6 . 7 „
„

; %    6 „ 5L„  %   7  „ I  . 7  „
„
A @  @ J C 6 „„ „ „

= J > M > N „ A MM =@  BB > J=

„ 5 „ „
K O5 49 59   6   8 „
.   69„ 5 8 „ / 5:%   7 „ 9 5 „ :  %   7  „ L 9 C @ M J „
„ „ „
„ „  A „
P 3 5  % 7 „9 59„  7  „ . F  % 5  „ 4 7  „  8 3  6   8 „ 5 „ „
= B B  J A @ 6 „„ „
= ? @ @ > @ „
.  7 4  5 6 5L  „ .: 6 8 % 6 „ + „ P9 E F  4 7 „ „ 5
M @ > C B N „ „ 5
M N B ? A A 6„
K 5 4  5  6   8 „  F Q F 6 6 „ „
M C ? C J ? „ „
@B= M== „
. 6 %  Q 7 8 7 „ „ „  „

/3 5  F  9 7  „ .  7    % 7  „ 4 7  „  6  „ 0 4 5  6   7 8 5  „
„
<„ „ A  NN BB CC  ?? NN A „
„ „
@ J B  B A J „„
7 % 6  „ 5 „ 7  „ / 5  F   7  „ .  7    % 7  „ <„ A  A„
„
„
@ J B B A J „
„ „ „ „ „

   |      8       |      |  

      
    
: Q 7 6 L8 3 6 697 95 0 H R6 785 6 6 R7 . 6 7 „ „ „
? N A N J J „

: 9 7 8 5 9 5 . 7 4 5 9 6 9 5 . 6 8 6 PE F 4 7
 % 7   „+ „    „ „    „ „9  „  7 „ „
= AC ? M „ „
B @ = > M „

KG HF L8 95 K 95897
  „ „    =„  % „+ „  „ „
? B J B C B „ „
B AM C J „

7Q 4 6 95 S7 87 9 5 T 7 H 5 87 A M?  >N J? M=
 %    „ „   „ „ „ „ „

G7Q 4 6 95 : „
 „
7 K 5 97
„ „ „
„  %   „ 3  
 
„
„ „
„ 5 A ? N ? =
„
6„
„
„ A 
„
„

3„ 7 % 6  „ 9 5 „  7  „ / 5  F   7  „ : 4    6 9 7  „ <„ „ = A ?  J C ? „„ „
„
= B M  > = A „„
Q 8 F L 8 : F Q 5 8 7 5 8 5 G 6 4 6 9 5 3 6 H 6 .7 „ = J ?  B N B „„ M N =  A @ = 6 „„
„ „ „

G K6 4  % 6  „ 9 5 „ 3  66 „H 6 . 7 „ 6  „ %.  „ 8  „4  7 „ „ 9 5  „ %: > „7 „ „ 

5 „
„
? M @ C B = „ „
„
5
J M C A A A„
G„ 6 4  % 6  „ 9 5 „ 3  6 H 6 . 7 „ 6  „ I  8 6  „ 9 5  „ : > 7 „ <„ „ C > >  J > M „„ „
„
? M @  C B = „„
„
6
9 „
8 7 6
% „
6 9 .
F 8 6
%  „
7 8 „
4 6 5 8
% „ %
5 R 
6 8 5
% „
9 5 5 5 „
„ % „P%
6 9 7 „I
8 6 8 5 „
  „
7 „ „

„
 |
 |     

       „
         |          |   |    
     |     9  „
| 
 |      |     |    | 
|             „
„
„
„ „ „ „ „
„ „  :     #       
 *  # (   - U   
V W W Y 
„ „
„ „ V W W X  
„ „ „ „ „
, |   7      ,        |             |  |   „ „ „ „
„„ „ „ „
„   
  „ 8„      „ „ 5 
 6„
„ 
    
  „          „ „ 5    6„ „ 5    6„
„  (     „ „    
 „ „ 5  

6„
„
 
%   „ „ 5
   6„ „ 
  
„
„1   %  „-       „-  „'
%     „ „ 5    6„ „ 5    6„
„ „„ „„„
„ ' (  
%  „ 5     
(   ,
6 „    „ '  %    „ &    
%  „ 8„ 

 „ „ 5

 
 6„
„ „„„ „„„
„ „ „ „ „
    ,     7  , |      |  
           |  |   „ „ „ „
„ !     
  „" 

     „ 8„      „ „ 5
    6„
„& ( 
%  „-  „-    „ „-         „ „ 5    6„ „ 5


  6„
„& ( 
%  „-  „-    „ „ 5

 
6„ „     „
„  (   %  „  „-    „ „  
„ „ 5
    6„
„ !     
  „9        „ „ 5    6„ „ 5   6„
„„ „„ „„„
„   
(  ,
„5 ' (  
% 6 „  „-     „&  
% „ 8„
   „ „ 5  
 6„
„ „„ „„„
 , |     |    
     |     9   8„      „ „ 5  
 6„
„ „ „ „„„
„ „ „ „ „
„ „ „ „ „
„ „ „ „ „ 9   „
 %   „  .(
%   „  
„    %  „ 
%    
%  „   „   %  „  %   „ " 

   „
„
 
„ „
 Z
             
        1   
2 3 3 4   2 3 3 5 
[ [ „ „
] ]
 1   8
9    |  | 8 |     
           |   |  
|       
^ ` ^ „ „
aab bcd „„
efb gdd„
h\ ^ i j ^_ j k ` l ^ ] j m l ` n j k ` m l ` j n ] ` \
„ „ „ „ %  „ % „
^ on ]` p ` j „ „  „ „ 

` r ` ^ j n ` asb tbu etd fba„

„„„„   „ „  „  % „ „ „    „ „ % 7   „ „ 3  % „ „ „ „
q ]^] `n v
\ x ] ] ^ ` n ` jj ] ` v e dg ddstgs
„„„„„„    „„ „  „ „ 

„„„„„„ w` j ] ` j kv l ` r j n j ^ o n
„ „ „ „ „ „ % 
 
„
„
„  %  „
„ % „ „  %  „
„
„
5 

6„
„
„
„
t a f e s „„

p jr `]^]` af f s ed a c d d b d 6 „„
w ` r ` ^ o n vw ^lny ^l ^ ]p ^m l r j
„„„„ 3  % „ „  „ .  %  „  „ 3   „ „ „ „
„„„„„„ 
qn ` n ^ j
  =„  % „+ „  „ „ 5
tdb gfu
 6„ „ 5
t u f c e e„

gb stb edeft a u td ad a6 „
„„„„„„    „   „ „  „ „ 
„„„„„„ 
wl ^ j ]y` j n `j
%  „ „
tgc gsc
5  6„ „ 5 

z` n ` h ^ rp ^ ] ` j | v ^n{ `^ j ] ` j h ^ y { j
„„„„„„ %  „ „  „ „  „
„„„„  . „ „ 3  %  „ % „ „  „  „ „ „„
gbu ffd „„„
taa sbc„
qv lyy `n nl j o n ` ny jn l q `o ln ]`jn ` j n ` n ^ j ab f c es t d g es e„
„„„„ „ „ % „ „  . „ „  „ „ 
„„„„    „ „  „  „ „ 5
tdf ada
 6„ „
e u ad f gd sg t6 „

„„„„5
v l y ` n j qq y n l o n ] ` j w ^ i j r j v n r ^ ] j
% 6 „    „ „  „  %  „ „
c ctt
 „ „ 5 
„„„„
vly `n j % „5 
y nl on `n ^ }{ i^ jn`
  6„ „  „ „ „
n^n ` ^
%  „ „
tds tts „ „
e a sd d ad bs „
 „
„„„„5
v l y ` n j qq y n l o n ` n ^ h l ` n ^ j n wz j ` ` ] j
% 6 „    „ „  „   „     „ „ 5
bb cbd
 6„ „ 
e e s ae s c „
„„„„
v l y ` n j q y n l o n ` n j y r l ` j r j w^ i ^
% „5    6„ „  „ %  „ „   „ „
d ts e
 „ „ 
ec c cd„
„„„„
vly `n j `n } { i^ jn` ^{j ^ `
% „5    6„ „  „ % „ „ „ „
s ubb
5  6„ „ 
„„„„
v l y `n j q y nl o n ] ` h l`n ^ rj w^i^
% „ „   „9    „„ „
e e at e
 „ „
t u d s b t 6 „„

„„„„
p `
„„„„ 3  %  „
j _` j ~ `n` ^] j rj v
% „5 
% „
 

6„
„
„
]^]` ]` }r` ^ on
% „
 „  %  
„
„„ „
„
  „
„
„
a u e g eg


„
„
„
„
5
cfg bbf„


[ [ „ „„„ „„„
 ] h ] ] ]
 2   8
9    |  | 8 |      | 
           |   |     |      „ „
^   ^ „ r j  „ j y r  ^  „ ` „ w  j r  ` ^ `  „ + „ p m l  r j „ ae gct „„„
fd a b t 6„
„„„„
 ^  ] ^ „ r j  „ h j y r  ^  „ ] ` „ € j n j  „ ] `  „ ~ j { `  n j „ „ 5  6„ „ 5
e tc

b s t 6„
„„„„
 ^ ] ^ „ r j  „ h j y r  ^  „ ] ` „ v  %  j  „ q 3 `  ] j  „ „
c uca „ „ 5 
u c a 6„
„„„„
„„„„
 ^ ] ^  „ „ _ ` % ^  „ ] ` „ p 3 `  %  j „ r j  „ v  %  ] ^ ] `  „ ] ` „ „  n  `   o n „ „
„
d ef b g f
5 

6„
„ „
„ 5
5e
eu u


c b g 6„
„Z„ „ „„ „„„
 ^  ] ^  „ r j  „ v y j  % 7 ^  j n `  „ ] ` „ } {  i ^  j n `  „ z n ^ n  `  ^ „
   8
9     |  | 8 |       | 
             |    |  8            „ „
c u e u s s 6 „„
„„„„
 ^  ] ^  „ r j  „ w ^ i j  „ „ ] ` „ q  ] ` n ] j „ „„„
cfs fgf „ 5
f tgs

„„„„
„„„„5
 ^ ] ^  6 „ p n %  ^ ] ^  „ _ ` % ^ „ ] ` „ p 3 `  %  j „ r j  „ v  %  ] ^ ] `  „ ] ` „ z n ^ n  ^  o n „ „
„
5
5
cfs fgf


6„
6„
„
„ 5
c f te d s t 66 „„
5 


„„„„
v l y ` n %j „ n ` % j „ ] ` „ p 3 `  %  j „ + „ p m l  ^ ` n % ` „ ] ` „ p 3 `  %  j „ „ „„„
„ et f f a
5  6„
„„„
„ 5
g t g s a 6„


„„„„
 ^ ] j „ ] ` „ p 3 `  %  j „ + „ p m l  ^ ` n %` „ ] ` „ p 3 `  %  j „ ^ „  n  j „ ] ` „ v > j  „ „ „
„ euc tcu

„
„
„
„ egf tuc„

„

„„„„
 ^ ] j „ ] ` „ p 3 `  % j „ + „ p m l  ^ ` n %` „ ] ` „ p 3`  % j „ ^ „ z n ^ „ ] ` „v > j „ „ „ „„„
„
g e csc
 „
„„„
„ euc tcu„

„    ‚     |     )      „ „ „ „

„„„ q 
r {
          6    )|   
j n ` „
gu ust „ „
c d f f a „„
n ` j n ` „ „ | ` y r j  ^  `  „ „ 
cut „ „
su csa„


„„„
| j % ^ „
„„„   „
„
g ee c s c


„
„
„
„ euc t cu„


„
 |       |   
5| „  „ „  6
?
 ?
 &
1 &       |  
|         | 
| 

    ; 
|3  % „    „ „  % =„
  % „+ „ %  U. . 8 U.8 8 1 .1 8
|3  % „ „ 
- r r s - . . 0 - .U0 . U
- l s - .0U . -1 .8 0 .

- tr s st s
.0 1 - .0 
 t l f cti   - . 1 .1  - .U U .
U
˜
     
 ' (') ' )' **
˜   +

 

›i ci rs r ci i s 1 0
.8
 . 
›i ci rs s -U0.1 8 -0
. 0
Ô 
sts  s -1 . 8 -1 0.1 0
,  ˜   - 

 
%. /')* %/))'/
| 8 |      |   
  
  
       |  
|         | 
| 

    ;  
'(
( &/('**/
 8   
|||
 2334   
  |)  
|
|
|
ƒ
Ve % „ e% 
ƒ „…†‡ˆ†ˆ „ …†‡ˆ†ˆ
# 
||
ˆ‰„ˆ‡†‡ Š‹„†„‹„ Œ„…†‰†„
ŽŽ
% ƒ „  %ƒ ŒŠ‡‹ Œ… Œ

|
|
   6
‘ƒ ’ Ž ’
„ % „ e„ “e

†ˆ‡„‹… †ˆ‡„‹…
” ’ ‘ Ž
’ •Ž — ŠŠ ŠŠ
„ % „
% „ e„ – %

‘ Ž •Ž —  
†

%
„
%„ e„ – %
  Π

‘ Ž
„
%„ e„ “e

˜ ŒŒ‡†‰ ŒŒ‡†‰
„ e
‹††
” ‘ Ž „„‡



‡
„ %„
%„ e„Ve %

‘ Ž ‡
 

 Π
‘ ”
%
„
%„ e„Ve %

%
„
%„ ™e

e 

Ž ”
%
„ ™e


š
| 7




|
|
%
„Ve %
   # 
 e„ ›
e
•
 e„ ™„ e 
e %
  
 #
#  

%„ e 
#


%„ ›
e #

 

%„
% #
  
 
— —
%
„ ™„|/ ™ „
„
„ 3
 „#„ œ%
„  #

%„ „e

e„ œe% #
• %e„e„e%„e„ e %

—
%
„  
 „

„e%„#„ œ%
„    
%
„ œe%

• —
%
„„  „
)   6
ž Ÿ  3<3
& 
Ÿ<ž2ž<ž ž ¡Ÿ
23 3 5
Ÿ ¡ 
1 <5
 25121
"))= ¦ * # 
=  , ) >* ¢|*  £¤¤¥ * ( 
 |#!)  
ª ª ª
)  (* ¢ &.-''§¨§ -¨.©.¨. ©§.§0 - «-¨ 0' '©  «©«
„„„„&„„„)(%„4(„
„)4(
„
„;%7,
„„ 3%
„„„„„„
„  -56.2
„„„„„„;%„
„'% #
  3.369
„„„„„„-<„
„)%„„'%   -9.326
„„„„ 3%„„„'.(%„„
3,

„„„„„„-=„-
%„+„ 4( #
577.63
„„„„„„,
„'((   -23.97
„„„„„„

% # 9.62
„„„„„„-%
  -294.964
„„„„"(.„„ 3%„'
%„„„& „
„„„„
„„&%„„ .  
„„„„
(,
„
„„( #
 57.46

„„„„5'(
%6„
(,
„
„„

%    #  

„„„„'(
%„5
(,
6„„„-„„
'
%  -4.422
„„„„5'(
%6„
(,
„
„„!
„
"

 #  236.226
„„„„'(
%„5
(,
6„
„„&(
%„
„
-  #
„„„„'(
%„5
(,
6„
„„(%„
„- # 
3.26
„„„„'(
%„
„!
„9„   -6.
„„„„'(
%„5
(,
6„„&(
%„„
-


-.52
% '" #' ' "' ! #'! ' "" % '! " # ' #
 |
|


| ||, 
|
|| ||
| 
¯ * # 
| ||, 
¬­­® * ( 
 |# !)  
|
||
*
%„
% 
   -6.7.3
 ||    3.49.66 .499.426
;%„(%


 
||
#  * 
°
„1%„„-
  
 234.95
„!%„1%„„'
%,
  9.23
%„1%„„'
%,




„1%„„-


 
.35
„ 
4.3
„!%„1%„„*
%  66.43
%„1%„„*
%  
%„1%„!
  
;%„!
 

|7 

||
!%„*
%  -72.755

„"

  -77.754

„„'

%

 -3.4
!%„

 -3.9
1%„"

 #   79.35
!%„1% #


5.9

;%„„ /,
„„„
3,
„#„$%„

  -43.59
1%„
„!
„$% # 
;%„'
%„„(%„„)
%  
-,
„„(%„#„$%„

 .669
;%„$%


±
;%„„',

)  (* 
8„
² ³´ "'²´ " µ'³¶´'²²! ´³³'²¶# µ ' µ² · "!'#²"
% ' ' #
¸)) 8   
    ) > 6|  2335   
  |)  
)   6 %.'&*'.* )'&(*'..
'*&&'.(
)'
). / ' .
„„„„¹
„
„„ºe%
„»e„ „ºeqe „
e„ %7
¼ „e„|3e%
„„„„„„½ee
 e„ 1.8 -1.8
¾
„„„„„„ %
„e „ % 0
¾
„„„„„„
„e „ºe%„e„ %
 -.1U
¾
„„„„|3e%„e„„ .%e„„ 3
¼ 
„„„„„„e
e=„
%
„+„|q #  .8
¾
„„„„„„½ee
¼ „ 


 -0. 11
„„„„„„ e %
 #
 11.0
„„„„„„
%  
 -.
¾
„„„„¿.„e„|3e%„ %e„e„„¹
 „
„„„„e „e„¹
%
„e„

.

„„„„½ ¼ „e „„½ee
  -
.1U1
¾
„„„„5¾ e %6„½ ¼ „e „„ e %
 # 10.

¾„„„„ e %„5½ ¼ 6„e„„
„„
%

¾  
-.
U
„„„„5 e %6„½ ¼ „e „
„
 e„
¿ ¾
e
  -1U.8
„„„„ e %„5½ ¼ 6„e „
„¹e %
„ „
ee
¾  -11.1U
„„„„ e %„5½ ¼ 6„e „„e%„
„

  -1U.U
¾
„„„„¾e %„e „
 e„9

e„  - . 
„„„„ e %„5½ ¼ 6„e„¹e %
„„


 #

0.U8
%.'**
'
*& )'. )' /.
'*& ' &( &' / /))'/

 |
|


|   | ||
   

 |  | | | |
|
| | | |
| 
„      
„  !" # # $%  & # $%'  '()  # $% *! " '' "& +# $%
„
,'& - #" ," "./" '#! & #).)"'
& ''

„„  „ „  „ „  „ „  „ 
 
„ „„
 „
„ „ „ „ „ „ „ „

„ „ „ „ „ „ „ „
 

„„
„
„


„ „ „ „ „ „ „ „
!
„„
 
„
„ 
„"„ „ „ „ „ „ „ „
„ „ „ „ „ „ „ „
„# $
„%&
„ „ „ „ „ „ „ „



„
„ „ „ „ „ „ „ „
 '„„ „ „ „ „ „ „„ „
(
„
„ „ „ „ „ „ „ „
 '„„ „ „ „ „ „ „ „
(
„
„ „ „ „ „ „ „ „
)*
+
'„ „ „ „ „ „ „ „
„%

„
„
„# „„ „ „ „ „ „ „ „
,
'„
„ „ „ „ „ „ „ „
# „„ „ „ „ „ „ „ „ 
*
-„
„ „ „ „ „ „ „ „
(
„.
„„ „ „ „ „ „  „ „
/„„
„ „ „ „ „ „ „ „

„„  „ „  „ „  „  „ „ 
 
„ „„
„
„ „ „ „ „ „ „ „

„ 

„„
„ „ „ „ „ „ „
„


„ „ „ „ „ „ „ „
!
„„
 
„
„ 
„"„ „ „ „ „ „ „ „
„ „ „ „ „ „ „ „
 '„„*„„ „ „ „  „ „ „
0 „„
'„
„ „ „ „ „ „ „ „
)*
+
„ „ „ „ „ „ „ „
„%

„
„
„# „„ „ „ „ „ „ „ „
,
'„
„ „ „ „ „ „ „ „
(
„.
„„ „ „ „ „ „  „ „
/„„
„ „ „ „ „ „ „ „

„„  „ „  „ „  „ „  „