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 6

 
j Son sociedades anónimas facultadas para
realizar operaciones de captación de
recursos del público a través de la
creación de pasivos directos y/o
contingentes, para su colocación en el
público. Estas operaciones se denominan
servicios de banca y crédito.
j Estas instituciones se encuentran
reguladas por la Ley de Instituciones de
crédito
El banco es libre de administrar los recursos
como crea conveniente, destinándolos al
otorgamiento de créditos para obtener una
mayor rentabilidad.
El banco debe recuperar los recursos para hacer
frente en forma inmediata a los retiros de los
ahorradores. El capital de un banco funciona
como respaldo para garantizar el cumplimiento
de los compromisos.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV) se encarga emitir reglas de carácter
general así como de supervisar a las
instituciones de banca múltiple. Banco de
México, por su parte, emite diversas
disposiciones dirigidas a las instituciones de
crédito .
j El Instituto para la Protección al
Ahorro Bancario (IPAB) podrá
organizar y operar instituciones de
banca múltiple exclusivamente con el
objeto de celebrar operaciones de
transferencia de activos y pasivos de
las instituciones de crédito en
liquidación. Operaran sin requerir de
la autorización expresa de la
Secretaría de Hacienda y Crédito
Público.
 ?

 
j Para operar como institución de Banca Múltiple se
requiere autorización del Gobierno Federal.
Deben verificarse tanto la capacidad técnica
como la solvencia económica y moral.
j La SHCP, otorga la autorización para organizarse
y operar como Institución de Banca Múltiple.
j Para obtener autorización para operar como
institución de crédito una sociedad debe
organizarse como una sociedad anónima de
capital fijo.
Las solicitudes de autorización debe acompañarse
de los siguiente:
j Proyecto de estatutos de la sociedad, relación de
los socios y cada una de sus aportaciones.
j Plan general de funcionamiento de la sociedad.
j Comprobante de depósito a favor de la Tesorería
de la Federación en alguna institución de crédito
o de inversión por una cantidad igual al 10% del
capital mínimo.
 Y 
  
El capital pagado de las instituciones de
banca Múltiple, en su parte ordinaria, debe
integrarse al menos por un 51% de acciones
de la serie ³A´; y el 49% restante puede
integrarse por acciones de la serie ³A´ y ³B´.

El capital pagado también puede integrarse

con una parte adicional, representada por
acciones serie ³L´, que pueden emitirse
hasta por el 49% del capital con previa
autorización de la CNBV
j La serie ³A´ pueden ser adquiridas por
personas físicas mexicanas y por personas
morales mexicanas controladas por
mexicanos.
j Las acciones de la serie ³B´ y ³L´ deben
ser de libre suscripción. La ley establece
que en el capital de las instituciones de
crédito pueden participar las personas
morales extranjeras.
 ?  

j La administración se encomienda a un
Consejo de Administración y a un Director
General. Debe estar integrado por once
consejeros o por múltiplos de esta
cantidad que deben ser nombrados en
Asamblea Especial para cada una de las
series accionarías de la Institución.
j El Director General debe ser honorable,
con amplios conocimientos en materia
financiera
 |


 
|   
  
De acuerdo a la LIC las instituciones de
Banca Múltiple en cuyo capital participe una
Institución financiera del exterior o filial
puede realizar las mismas operaciones que
las instituciones de Banca Múltiple con
capital mayoritario mexicano. Las filiales se
rigen por tratados internacionales
correspondientes por la LIC y por las reglas
para el establecimiento de filiales expedidas
por la SHCP. Las filiales no pueden emitir
obligaciones subordinadas directa o
indirectamente de la filial emisora, tampoco
se les permite el establecimiento de
sucursales, en territorio nacional.
Actualmente la SHCP ha autorizado para
organizarse y operar a las siguientes instituciones
de banca múltiple:

j ABN/AMRO Bank México, S.A

j American Express Bank México, S.A
j Banamex, S.A.
j Banca Afirme, S.A.
j Banca Mifel, S.A.
j Banco Azteca, S.A.
j Banco Autofin, S.A.
j Banco Compartamos, S.A.
j Banco Del Bajio, S.A.
j Banco Inbursa, S.A.
j Banco Interacciones, S.A.
j Banco Invex, S.A.
j Banco Mercantil del Norte, S.A.
j Banco Monex,S.A.
j Banco Regional de Monterrey, S.A.
j Banco Santander S.A
j Bank of America México, S.A.
j Bank of Tokio Mitsubishi México, S.A.
j Bansi, S.A.
j Barclays Bank, México, S.A.
j BBVA Bancomer, S.A.
j Deutsche Bank México, S.A.
j GE Capital Bank, S.A
j HSBC México, S.A
j ING Bank (México), S.A.
j IXE Banco, S.A.
j Scotiabank Inverlat, S.A.
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O
  




j Las instituciones de Banca Múltiple de acuerdo a

la LIC, sólo pueden realizar las siguientes
operaciones pasivas:
j Recepción de depósitos bancarios de dinero a la
vista, depósitos retirables en días
preestablecidos, depósitos de ahorro y a plazo o
con previo aviso.
j Aceptación de préstamos y créditos.
j Emisión de Bonos bancarios.
j Emisión de Obligaciones Subordinadas.
 Oà   

j Las instituciones de Banca múltiple, de acuerdo a la LIC,

únicamente pueden realizar as siguientes operaciones
activas:
j Realización de descuentos y otorgamiento préstamos o
créditos.
j Expedición de tarjetas de crédito con base en contratos de
apertura de crédito en cuenta corriente.
j Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en
créditos concedidos, a través del otorgamiento de
aceptaciones, endoso o aval de títulos de crédito, así como
mediante la expedición de cartas de crédito.
j Expedición de Cartas de crédito, previa recepción de su
importe, así como hacer efectivos créditos y realizar pagos
por cuenta de clientes.
j Celebración de contratos de arrendamiento financiero y
adquisición de los bienes que sean objeto de tales
contratos.
 O 
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 à
Las instituciones de Banca Múltiple únicamente pueden prestar los
siguientes servicios:
j Prestación de servicios de Caja de Seguridad: obliga a la institución
que lo presta, a responder de la integridad de las cajas y mediante
el pago de la contraprestación correspondiente, mantener el libre
acceso a ellas en los días y horas hábiles.
j Practicar las operaciones de fideicomiso: Se utilizan estas
operaciones cuando se requiere transparencia y seguridad en cuanto
a qué determinados bienes o recursos se aplique a la realización de
un fin determinado.
j Recepción de negocios en administración o custodia
j Actuar como representante común de los tenedores de títulos de
crédito
j Realizar servicio de caja y tesorería relativa a títulos de crédito, por
cuenta de las emisoras
j Llevar la contabilidad y los libros de actas y de registro de
sociedades y empresas
j Desempeñar el cargo de albacea
j Desempeñar la sindicatura o encargarse de la liquidación judicial o
extrajudicial de negociaciones, establecimientos, concursos o
herencias
j Otras actividades permitidas
 2
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La LIC dispone explícitamente que las instituciones de crédito
tienen prohibido la realización de las siguientes actividades:

1. Dar en garantía sus activos.

2. Operar sobre los títulos representativos sobre su capital.
3. Celebrar operaciones y otorgar servicios con su clientela en
los que se pacten condiciones y términos que se aparten de
manera significativa de las condiciones prevalecientes en el
mercado.
4. Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten, o
puedan resultar, deudores de la institución sus funcionarios y
empleados.
5. Aceptar o pagar documentos o certificar cheques en
descubierto.
6. Contraer responsabilidades u obligaciones por cuenta de
terceros.
7. Otorgar fianzas o cauciones (Garantía que presta una persona
u otra en su lugar para asegurar el cumplimiento de una
obligación actual
8. Garantizar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de
los documentos domiciliados.
Comerciar con mercancías de cualquier clase.
Participar en sociedades que no sean de responsabilidad
limitada.

Adquirir con recursos provenientes de sus pasivos, títulos,

valores, o realizar inversiones de largo plazo.
Mantener cuentas de cheques a aquellas personas que en el
curso de dos meses hayan librado tres o más de dichos
documentos.
Pagar en forma anticipada, totalmente o en parte, obligaciones
a su cargo derivadas de depósitos bancarios de dinero.
Adquirir títulos o valores emitidos o aceptados por ellas o por
otras Instituciones de Crédito.
Otorgar créditos o préstamos con garantía de los pasivos a su
cargo o de cualquier otra institución de crédito.
Celebrar operaciones bancarias activas o pasivas por un plazo
mayor de veinte años.
 

|

 

  2

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Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo,
con reconocimiento legal que se comprometen a seguir
políticas comunes y a responder conjuntamente de sus
pérdidas. Entre las ventajas que implican estos grupos
destaca la posibilidad de que sus integrantes actúen de
manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios
al público. Los grupos financieros están integrados por
una sociedad controladora y cuando menos tres de las
entidades siguientes: almacenes generales de depósito,
arrendadoras financieras, casas de bolsa, casa de
cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones
de banca múltiple, instituciones de fianzas e instituciones
de seguros. La Ley de Instituciones de Crédito y la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras permiten otras
formas de asociación entre intermediarios, pero sólo la
figura de grupo financiero permite la unión de bancos,
con casas de bolsa y compañías de seguros; es decir, los
tres tipos de intermediarios fundamentales.

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j una de sus principales ventajas es que permite
que las empresas aprovechen la solidez
financiera del grupo la cual se cristaliza a través
del convenio de responsabilidades. El grupo es
una entidad con un capital mayor que cualquiera
de sus subsidiarias, por lo tanto, cualquier
empresa del grupo tiene un respaldo mayor que
el monto de su capital.
j Otra ventaja importante, es la mayor eficiencia
en la operación de los elementos operativos:
especialidad en productos, sistema de líneas
operativas de crédito, ingresos por volúmenes
propios del Banco, mejora de sus márgenes
operativos, facilitación de la operación,
disminución de riesgo, reducción de costos,
incremento de ingresos.
j Se conforman áreas corporativas que apoyan a
todas las empresas del grupo permitiendo la
maximización de los recursos en áreas como:
Recursos Humanos, Jurídico, Auditoría, Servicios
Generales, Tesorería, Seguridad, entre otras.
  
j Sin embargo, encontramos algunas desventajas
en la conformación de grupos financieros que
estriban en el número de productos y servicios a
ofrecer a la clientela (un promedio de 200
productos y servicios) y la dificultad para dividir
adecuadamente las funciones, así como el lograr
la integración y sinergia operativa en un gran
tramo de control.
j Siempre que tenemos diversas empresas y
productos que ofrecer, se presenta un gran reto
en lograr que las mismas trabajen conjuntamente
de manera eficiente y maximizando los
resultados del Grupo.
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Almacenadora Afirme Factoraje Afirme

Arrendadora Afirme Seguros Afirme

Banca Afirme

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Capital Leasing Capital Bank

Capital Factoring

 
 

Arrendadora Asecam Inmobiliaria Asecam

Asesoria Cambiaria, Casa de Cambio Fianzas Asecam

 `
 

 

Arrendadora Financiera Associates
Servicios de Factoraje Associates
Associates Servicios de México
Hipotecaria Associates
Servicios de Credito Associates
Sociedad Financiera Associates

`   

Arrendadora Banamex Seguros Banamex
cciones y Valores de México Pensiones Banamex
Casa de Bolsa Citibank Banco Nacional de México

`   

0 Banc of America Securities, Casa de
Bank of America México
Bolsa

`   

Almacenadora Banorte Pensiones Banorte Generali
Arrendadora Banorte Banco Mercantil del Norte
Casa de Bolsa Banorte Banco del Centro
actor Banorte Fianzas Banorte
Seguros Banorte Generali Operadora de Fondos Banorte
 `   
Casa de Bolsa BBVA Bancomer BBVA Bancomer
Seguros BBVA Bancomer BBVA Bancomer Servicios
Preventis Fianzas Probursa
Pensiones Bancomer Bancomer Servicios Administrativos
GFB Servicios BBVA Bancomer Gestión

Grupo Financiero HSBC

HSBC Casa de Bolsa HSBC Fianzas
HSBC Seguros SBC Operadora de Fondos
HSBC México HSBC Afore

Grupo Financiero Caterpillar Mexico

Cartepillar Arrendadora Financiera GFCM Servicios
Cartepillar Credito, Sociedad Financiera de
Cartepillar Factoraje Financiero
Objeto Limitado

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Casa de Bolsa Credit Suisse First Boston
Banco Credit Suisse First Boston (México)
(México)
Credit Suisse First Boston Servicios
(México)
 `    
Finamex Casa de Bolsa Operadora de Fondos Finamex
Finamex Casa de Cambio

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Arrendadora GBM Atlántico Aseguradora GBM Atlantico

GBM Grupo Bursatil Mexicano, Casa de Bolsa 070075 Operadora GBM

Grupo Financiero Inbursa

Arrendadora Financiera Inbursa Banco Inbursa
Inversora Bursatil, Casa de Bolsa Fianzas Guardiana Inbursa
Seguros Inbursa peradora Inbursa de Sociedades de Inversión
Pensiones Inbursa Asesoria Especializada inburnet
Out Sourcing Inburnet

Grupo Financiero Interacciones

0 Interacciones Casa de Bolsa Banco Interacciones
Aseguradora Interacciones

`   

Arrendadora Financiera Margen Servicios Corporativos Margen
Factor Margen Inmobiliaria Margen
 Grupo Financiero Mifel
Arrendadora Financiera Mifel Banca Mifel
Factoraje Mifel

Grupo Financiero Santander Serfín

Casa de Bolsa Santander Serfín Banca Serfín
Factoring Santander Serfín Banco Santander Mexicano
Seguros Santander Serfín Gestion Santander México
Servicios Corporativos Serfín

Grupo Financiero ScotiaBank Inverlat

Scotia Inverlat Casa de Bolsa Scotia Fondos
ScotiaBank Inverlat

ING Grupo Financiero (México)

ING (México), Casa de Bolsa ING Investment Management (México)
ING Bank (México) Servicios ING (México)

Grupo Financiero Invex

Invex Casa de Bolsa Banco Invex
Invex Servicios Corporativos Invex, Operadora
 Grupo Financiero Ixe
Ixe Arrendadora Ixe Banco
0 Ixe Casa de Bolsa Ixe Fondos

J.P. Morgan Grupo Financiero

J. P. Morgan Casa de Bolsa Banco J. P. Morgan
J. P. Morgan Servicios

Grupo Financiero Monex

Monex Casa de Bolsa Monex Operadora de Fondos
Monex Divisas

Multivalores Grupo Financiero

Multivalores Arrendadora Multivalores Servicios Corporativos
Multivalores Sociedad Operadora de Sociedades
Multivalores Casa de Bolsa
de Inversión

Value Grupo Financiero

Value Arrendadora Value Consultores

Value Casa de Bolsa Value Operadora de Sociedades de Inversión

Value Factoraje
 |

 
 
  |
Son Sociedades Anónimas facultadas por la Ley de
Instituciones de Crédito para captar recursos
públicos a través de la colocación de instrumentos
inscritos en el Registro Nacional de Valores e
Intermediarios y otorgar créditos para una
determinada actividad o sector. A partir del 18 de
marzo de 2006 el otorgamiento de crédito, así
como la celebración de arrendamiento o factoraje
financiero podrán realizarse en forma habitual y
profesional por cualquier persona sin requerir
autorización del Gobierno Federal para ello.
La Sofoles son supervisadas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Banco de México emite diversas Reglas a las
que habrán de sujetarse las Sociedades
Financieras de Objeto Limitado.
Actualmente las Sofoles se clasifican, de
acuerdo con el tipo de crédito que otorgan
en: hipotecarias, automotrices,
agroindustriales, intermediarios o
distribuidores, personales, pymes y bienes
de capital y transporte
 
   
´ Créditos para la adquisición de vivienda
nueva o usada.
´ Créditos para la construcción de vivienda

´ Financia a personas físicas o morales

En México tenemos las siguientes sofoles

hipotecarias.
Fincasa Hipotecaria, S.A. de C.V.
Hipotecaria Casa Mexicana, S.A. de C.V
Hipotecaria Crédito y Casa, S.A. de C.V
Hipotecaria ING Comercial América, S.A. de C.V.
Hipotecaria Vanguardia, S.A. de C.V.
Entre otras.
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´ Automóviles nuevos y seminuevos
´ Personas físicas y morales;
Fabricantes, distribuidores y
consumidores del sector automotriz

En México tenemos:
Ford Credit de México, S.A. de C.V.
GMAC Mexicana, S.A. de C.V.
 

2
´Préstamo a empresas.
´Proyectos de inversión, Ampliaciones de plantas
productivas, Apertura de nuevos puntos de venta,
Capital de trabajo así como la compra de materias
primas, partes y componentes necesarios para la
producción de bienes y/o servicios, maquinaria, entre
otros.

En México tenemos:
- Caterpillar Crédito, S.A. de C.V.
- Cemex Capital, S.A. de C.V
- Financiera de Occidente, S.A. de C.V.
- Financiera Compartamos, S.A. de C.V.
- Financiera Mercurio, S.A. de C.V.
- Finarmex, S.A. de C.V.
- Servicios Financieros Navistar, S.A. de C.V.
- Financiera Compartamos, S.A. de C.V
- Entre otras
 
   

´Bienes de consumo y créditos personales

´Para personas físicas o morales

En Mexico tenemos:
- Cetelem, S.A. de C.V
- Crédito Familiar, S.A. de C.V.
- Crédito Progreso, S.A. de C.V.
- Financiera Alcanza, S.A. de C.V.
- Financiera Independencia, S.A. de C.V.
- Sociedad de Fomento a la Educación
Superior
- Entre otras.
 



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j Entidades de la Administración Pública Federal
con personalidad jurídica y patrimonio propios
conocidas como Sociedades Nacionales de
Crédito, cuyo fin es el de soportar el desarrollo de
diferentes sectores productivos del país conforme
a los lineamientos del Plan Nacional de Desarrollo
. Las Instituciones de Banca de Desarrollo son
supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV), y reguladas por la Ley de
Instituciones de Crédito (LIC) y, en su caso, por
sus leyes orgánicas.


    
 


j Banco del Ejército SNC
j Banco Nacional de Comercio Exterior SNC
j Banco Nacional de Obras y Servicios
Públicos SNC
j Banco de Ahorro Nacional y Servicios
Financieros SNC
j Nacional Financiera SNC
j Sociedad Hipotecaria Federal SNC
j Financiera Rural
 à

j Impulsar el crecimiento de las empresas
mexicanas, principalmente pequeñas y medianas
e incrementar su participación en los mercados
globales, ofreciendo soluciones integrales que
fortalezcan su competitividad y fomenten la
inversión, a través del acceso al financiamiento y
a otros servicios financieros y promocionales.
 
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j Banjercito a lo largo de sus 60 años de existencia
ha estado siempre atento a los requerimientos
del Sector Militar, orientando sus esfuerzos a la
diversificación de productos y servicios que
permitan su atención integral, ya sea a través de
crédito o bien, del uso de instrumentos de ahorro
e inversión, así como también, de otros servicios
bancarios.
j Asimismo, como apoyo al Gobierno Federal,
Banjercito brinda el servicio de Importación e
Internación Temporal de Vehículos, buscando
siempre ofrecer el mejor servicio, con relación al
Programa Paisano.
 à
j Banobras otorga financiamiento y asistencia técnica para
proyectos de infraestructura o servicios públicos que las
administraciones estatales y municipales o sus respectivas
entidades decidan llevar a cabo por cuenta propia o a
través de concesiones, permisos o contratos de operación
con empresas privadas tales como:
j Agua, Alcantarillado y Saneamiento
j Carreteras, Vialidades, Puentes y Obras de urbanización
j Recintos Fiscalizados Estratégicos
j Adquisición y Habilitación de Suelo
j Adquisición de Vehículos, Maquinaria y Equipo
j Equipamiento e Imagen urbana
j Proyectos de Generación y Ahorro de Energía
j Catastro y Registros Públicos de la Propiedad y del
Comercio
 
|
j uno de los ejes de la política de financiamiento
para el desarrollo consiste en completar y
proveer profundidad al sistema financiero
mexicano de manera que se puedan ofrecer
productos y servicios financieros a la mayoría de
la población, particularmente a los de menor
ingreso, en condiciones competitivas y de mayor
seguridad y certeza jurídica. un componente
estratégico de esta política es el desarrollo del
Sector de Ahorro y Crédito Popular, para ello en
abril de 2001 el Congreso de la unión aprobó la
Ley de Ahorro y Crédito Popular y la Ley orgánica
que transforma el Patronato del Ahorro Nacional
(PAHNAL) en el Banco del Ahorro Nacional y
Servicios Financieros S.N.C.(BANSEFI).
 |
j En Nacional Financiera sabemos cuáles son los
retos a los que los empresarios se enfrentan a
diario, es por esto que constantemente nos
estamos renovando para atender tus necesidades
de financiamiento, capacitación, asistencia
técnica e información.
j Estamos utilizando tecnología de punta para
ofrecerte novedosos servicios que le ayuden a tu
empresa a mejorar su competitividad y así
superar las dificultades del complicado mundo de
los negocios.
j No importa cuál es el giro de tu empresa, si estás
por empezar un negocio o si quieres consolidar tu
crecimiento, Nafinsa es la banca de desarrollo
que entiende tus preocupaciones para atender
tus necesidades.
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|

O
j Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., (SHF) es una
institución financiera perteneciente a la Banca
de Desarrollo, creada en el año 2001,con el fin de propiciar
el acceso a la vivienda de calidad a los mexicanos que la
demandan, al establecer las condiciones para que se
destinen recursos públicos y privados a la oferta de créditos
hipotecarios. Mediante el otorgamiento de créditos y
garantías, SHF promueve la construcción y adquisición de
viviendas preferentemente de interés social y medio.
j Los programas de Sociedad Hipotecaria Federal promueven
las condiciones adecuadas para que las familias mexicanas,
de zonas urbanas o rurales, tengan acceso al crédito
hipotecario y puedan disfrutar de viviendas dignas,
construidas con tecnología moderna, espacios y servicios
funcionales y seguridad jurídica en su tenencia; sin
importar si los potenciales acreditados están casados o no,
con hijos o sin hijos, o si su situación laboral es de
asalariado o trabajador independiente.
independiente.
 |

O
j Financiera Rural es un organismo
público descentralizado coordinado
por la SHCP cuyo objetivo principal
consiste en canalizar recursos
financieros, asistencia técnica,
capacitación y asesoría al sector
rural.
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j El arrendamiento financiero es un tipo de financiamiento en
el cual se concede el derecho de uso de bienes tangibles a
cambio de una renta y además permite al usuario ir
adquiriendo derechos sobre la propiedad y ejercer una
opción terminal al finalizar el contrato.
j Alguna de sus modalidades de opción terminal son las
siguientes: adquirir el bien a un precio inferior a su valor de
mercado, prorrogar el plazo para continuar con el uso o
goce temporal pagando una renta inferior a la que se venia
pagando o bien venderlo a un tercero con la participación
de la arrendadora a valor de mercado.
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j Legalmente se define al arrendamiento como el acuerdo
entre dos partes, arrendador y arrendatario; mediante el
cual el arrendador otorga el uso o goce temporal de un bien
por un plazo determinado al arrendatario, el que a su vez
se obliga a pagar periódicamente un precio determinado,
denominado pago periódico.
j Es una forma de financiamiento a corto mediano y largo
plazo dependiendo de la necesidad.
j Se define como el contrato por el cual se otorga el uso o
goce temporal de bienes tangibles, siempre y cuando se
cumpla con algunos requisitos.
 

à
j Establecer una tasa de interés para determinar los pagos y
que el contrato se celebre por escrito.

j Plazo forzoso para ambas partes.

j Que la contraprestación sea equivalente o superior al valor

del bien.

j Establecer en el contrato el valor del bien y la tasa de

interés.

j Que exista opción terminal.

 

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j La característica principal de este tipo de financiamiento es
que las entidades empresariales pueden adquirir activos
fijos sin tener la necesidad de realizar un desembolso
inmediato de la inversión al momento de la adquisición.

j El procedimiento es la compra del activo fijo a través de

una arrendadora financiera, para que el gasto de la
inversión se realice por medio de pagos periódicos llamados
rentas, mismos que al ser liquidados en su totalidad se
estará en condiciones de ejercer la opción terminal,
previamente establecida en el contrato de arrendamiento.
 




j 1850 El arrendamiento tiene su origen en Inglaterra.
j 1877 Se llevan acabo las primeras operaciones en los
Estados unidos.
j 1941 Ley bancaria que autoriza que las instituciones de
crédito adquiera acciones de las arrendadoras financieras
como sociedades que prestaban servicios.
j 1950 El arrendamiento se inicia formalmente en el mismo
país al construirse la empresa united States Leasing
Corporation.
j 1961 En México el 4 de septiembre nace la primera
empresa de este tipo llamada Interamericana de
arrendamiento SA de CV.
j 1969 Secretaria de hacienda y crédito publico revoca el
llamado criterio 13 que eliminaba las ventajas de
naturaleza fiscal.
j 1974 Ley del Impuesto Sobre la Renta que incorpora la
definición de tratamiento fiscal de las operaciones de
arrendamiento financiero.
j 1981 Se define en el código fiscal el concepto básico de
arrendamiento financiero. Se eleva el nombre de
arrendadoras financieras a organizaciones de crédito.
j 1983 Secretaria de Hacienda y Crédito Publico otorga las
concesiones definitivas a 26 arrendadoras mexicanas.
j 1984 Se publican las reglas básicas para la operación de
las arrendadoras concesionadas.
j 1985 Entra en vigor la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito, con esta ley se
reconoce su participación en el sector financiero.
j 1994 Ya existían en México 60 arrendadoras financieras.
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j Los bienes son comprados por la arrendadora al vendedor para
proporcionarlos al arrendatario.
j  #" #"›!#"›  ›#
j Existe la posibilidad de otorgar anticipos a proveedores o
fabricantes del bien a arrendar. Los intereses de dichos anticipos
podrán ser pagados periódicamente o componerse y pagarse a la
determinación del arrendamiento.
j  #" #"›! V› V !!O##V

j Es el contrato por el medio del cual el propietario de un bien lo
vende a una arrendadora financiera para que esta a su vez, de lo
arriende con opción a compra al termino del contrato.
j  #" #"›! "! O  !
j Es utilizado para la construcción y o adquisición destinado tanto a
la producción como a la comercialización de bienes.
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j Es la operación que se utiliza para adquirir activos fijos en y desde
el extranjero.
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j Es un servicio orientado a satisfacer las
necesidades de liquidez inmediata o de
capital de trabajo de empresas.
j Es una fuente de financiamiento no bancario
que consiste en la compra de documentos por
cobrar a los clientes.
j Representa una de las diversas fuentes de
financiamiento otorgadas por la Organización
Auxiliar del Crédito.
 




j 1929-1933, aparecen en E.u.
1929-
j Década de los 50, se introduce en otros países
j En los años 70 y 80 solo operaban de 2 o 3
empresas en el país.
j 1988 se constituye la Asociación Mexicana de
Empresas de Factoraje Financiero y Actividades
Similares , A.C. (Amefac)
j En 1990, Amefac registra 69 y 25 mas no
registradas
j Mismo año serán reguladas por la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito


j Liquidez inmediata
j Aprovechamiento de oportunidad de precio y
pronto pago
j Nivelación de flujos de caja
j No genera pasivo
j No afecta la capacidad de financiamiento
bancario
j Se obtiene información de calidad crediticia
j Elimina gastos Operativos
j Garantiza la obtención de recursos para el
pago a proveedores
 


j El costo financiero puede resultar elevado
cuando se otorgan plazos muy cortos
j La selectividad de los documentos por el
Factoraje, no aporta reducción de costos de
cobranzas
j Cobertura geográfica limitada
  à
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j Factoraje sin Recurso
j Factoraje con Recurso
j Factoraje a Proveedores
j Factoraje con Anticipo o Pedidos
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Asume el riesgo de insolvencia de las cuentas
por
cobrar adquiridas, se manejan por medio de
cobranza
directa
j V      %
  % El plazo es
brevemente acordado por el Factoraje y el
cedente .
j V   % Implica para el
 %
Factoraje la obligación de anticipar una parte
del pago y liquidar la diferencia en la fecha de
vencimiento..
vencimiento
 

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El cedente se obliga solidariamente con el
comprador
a responder por el pago puntual y oportuno de
los
derechos de crédito transmitidos al Factoraje.
Factoraje.
j V    
 %

 % Se adquieren las
cuentas a un valor determinado y en función
del plazo de recuperación.
recuperación.
j V  


%% El Factoraje se obliga
a efectuar anticipos a cuenta del pago
acordado, mismo que se liquida al momento
de que los deudores paguen.
paguen.
 

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Es un convenio entre el Factoraje y
una empresa a favor de sus
proveedores, mediante el cual el
primero se compromete a adquirir los
títulos de crédito a plazo, los cuales
son descontados por el proveedor con
el Factoraje, en 100%
100% de su valor
(menos los intereses y las comisiones
que este cobra)
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Es un contrato que permite que las
empresas de Factoraje puedan
financiar las cuentas por cobrar
antes de que estas surjan, es decir,
financiar el pedido que el comprador
hace al proveedor para fabricar un
bien o prestar un servicio
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j V& '   : podrán

delegar a terceros la administración
y la cobranza de los derechos de
crédito.
j V& '  % el propio
Factoraje se encarga de recuperar
las cuentas por cobrar cedidas por
sus clientes