RESULTADOS FUNCEF 2007

Apresentao CAIXA Econmica Federal

Guilherme Narciso de Lacerda Diretor-Presidente
Brasilia, 14 de abril de 2008.
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NDICE
ROTEIRO DA APRESENTAO I FUNCEF Estrutura Administrativa/Governana; II - Resultado FUNCEF em 2007 dados gerais; III - Balano 5 anos Conquistas e Perspectivas; IV - Relacionamento CAIXA-FUNCEF Oportunidade de Negcios; IV Adeso FUNCEF

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FAMLIA FUNCEF

300 mil integrantes

(assistidos, participantes ativos e dependentes)

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FUNCEF ESTRUTURA ADMINISTRATIVA

- ESTRUTURA ADMINISTRATIVA da FUNCEF:

Conselho Deliberativo: Formado por seis membros trs indicados pela entidade patrocinadora (Caixa) e trs eleitos pelos associados. rgo mximo da estrutura organizacional da FUNCEF. Conselho Fiscal: Composto por quatro membros: dois indicados pela Caixa e dois eleitos pelos associados. Diretoria Executiva: composta por seis membros: um diretor presidente e cinco diretores executivos, dos quais trs so eleitos pelos associados e trs indicados pela Patrocinadora. As atividades da FUNCEF so fiscalizadas pela Secretaria de Previdncia Complementar e pela sua Patrocinadora CAIXA Econmica Federal.
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NOVO ESTATUTO VIGNCIA 01/08/07

GOVERNANA:
O novo estatuto da FUNCEF estabelece a composio paritria na Diretoria Executiva, a exemplo do que j existia nos Conselhos Fiscal e Deliberativo. O estatuto estabelece a criao de Comits de Assessoramento Tcnico: tica, Benefcios, Investimentos, Auditoria. (Em fase adiantada de aprovao na DE e no CD).
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ORGANOGRAMA

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RESULTADO FUNCEF 2007

1 - Patrimnio
- Fechamos

2007 com patrimnio total de 32,1bilhes

2 - Investimento

Segmento
Renda Fixa Renda Varivel Investimentos Imob Op com Participantes Outros Investimentos

Ativo 17.239 11.317 1.875 1.017 66

Aloc 54,7% 35,9% 6,0% 3,2% 0,2%

Result 2.403 4.141 358 56 6

Rentab 15,5% 58,5% 23,0% 7,1% 8,6%

Total
3 - Previdencial

31.513
Em Milhes de R$

100%

6.953

28,1%

-Supervit acumulado at 2007 de R$ 803,9 milhes

Fonte: DIPEC 7

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RESULTADO FUNCEF 2007

Providncias e Benefcios derivados do bom resultado :

-Reajuste de 5,35 % dos benefcios saldados (reajustes anteriores 4% + 3,54 = 7,54%);

- Reajuste REAL desde o saldamento: 13,44%

- Troca da taxa de juros/meta atuarial: INPC + 5,5%;

-Ajuste da tbua (desagravamento da tbua AT-83); -Ajuste da tbua de invlidos; -Proviso para os descontos do financiamento habitacional; - Formao de uma reserva de recursos de R$ 183 milhes (possibilidade de adotar tbua AT-2000 mais adiante).
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NMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE

Realizado

Meta atuarial

35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0

Fonte: DIPEC 9

31,4 28,1 23,4 16,4 11,7 8,7 5,3 22,7 21,6 21,7 19,6 17,1 16,1 12,6 23,3 18,9 11,4 9,0

10,9

-4,3

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2005

2007

Atual Gesto

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Meta atuarial NOVO PLANO(2007): 11,47%

NMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE

% FUNCEF
187% 177% 167% 157% 147% 137% 127% 117% 107% 97% 87% 77% 67% 57% 47% 37% 27% 17% 2003 2004 2005

% META ATUARIAL

180%

119%

60%
2006

77%
2007

Diferena Acumulada (2003-2007): 103%

Fonte: DIPEC 10

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NMEROS FUNCEF - EVOLUO DO PATRIMNIO

35 30 25 20 15,3 15 10 5 0 1998
Fonte: DIPEC 11 Em Bilhes R$

32,1 25,9 21,7 18,4

6,7

8,1

8,6

8,7

9,7

1999 2000 2001

2002 2003 2004 2005

2006 2007

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NMEROS FUNCEF - COMPOSIO DOS ATIVOS

Patrimnio de Investimento : R$ 31,5 bilhes - dezembro de 2007

6%

3%

36%

55%

RENDA FIXA INVESTIMENTOS IMOBILIRIOS

RENDA VARIVEL OPERAES COM PARTICIPANTES

FONTE: DIPEC 12

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NMEROS FUNCEF - EVOLUO DA CARTEIRA

80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

RENDA FIXA RENDAVARIVEL INV IMOBILIRIOS OP C/ PARTICIPANTES 2003 66,05 17,93 10,42 5,38 2004 68,15 18,01 8,79 4,91 2005 67,10 20,86 7,80 4,02 2006 64,46 25,06 6,75 3,44 2007 54,70 35,91 5,95 3,23

Fonte: DIPEC 13

% APLICADO POR SEGMENTO EM RELAO AO ATIVO TOTAL

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NMEROS FUNCEF - ASSOCIADOS/BENEFCIOS

2005
Participantes Ativos
Participantes Assistidos 49.592 22.962

2006
61.069 25.629

2007
61.807 26.913

ASSOCIADOS FUNCEF
Benefcios pagos(em milhes)
Contribuies (em milhes)

72.554
R$ 552 R$ 307

86.698
R$ 1.070 R$ 742

88.720
R$ 833 R$ 414

Crescimento de quase 17 mil associados em 2 anos!

Hoje j passamos a marca de 91.200 associados
14 Fonte: DIBEN - DIPEC

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CONTRIBUIES x PAGAMENTO DE BENEFCIOS

I n c l u i s e o s s e 551.557 g u i 307.125 n t e s v a l o r e s :

CONTRIBUIES x PAGAMENTO DE BENEFCIOS

1.069.848 742.229 413.982 131.805 833.499

1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 2003 2004

CONTRIBUIES

475.484 265.865 249.875

542.787

82.564 2006 2007

2005

At Fev/08

PAGAMENTO DE BENEFCIOS

1 em 2006consideram-se as contribuies extraordinrias da CAIXA

15 Fonte: DIPEC

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EVOLUO DO QUADRO ASSISTIDOS / ATIVOS

QUANTIDADE DE PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS

100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2003
Ativos
16 Fonte: DIPEC

86.698 70.728 70.403 72.554 61.069 48.991 48.214 49.592 25.629

88.720

91.229

61.807

63.946

21.737

22.189

22.962

26.913

27.283

2004

2005

2006

2007

At Fev/08

Assistidos

TOTAL

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DISTRIBUIO DOS PARTICIPANTES

DISTRIBUIO DOS PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
31,65% 29,56% 30,33% 30,73% 31,52% 29,91%

69,27%

68,48%

68,35%

70,44%

69,67%

2003

2004

2005
Ativos

2006

2007

At Fev/08

Assistidos

Nmero de associados crescendo na mesma proporo dos assistidos!

17 Fonte: DIPEC

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70,09%

BALANO 5 ANOS
2003

Posse da nova diretoria da FUNCEF; Acordo para quitar a dvida da Caixa (R$2,7 bilhes); Adeso dos ex-assistidos da PREVHAB;

Criao do Grupo de Trabalho para elaborar o Novo Plano e Saldamento.

Rentabilidade FUNCEF 21,7% x 17,1 Meta Atuarial.

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BALANO 5 ANOS
2004

Aprovao do Cdigo de Conduta;

Aprovao do Novo Plano de Benefcios pela Diretoria Executiva;

Aumento do limite de emprstimo para R$30 mil;

Instituio do imobilirios;

preposto

em

empreendimentos

Rentabilidade FUNCEF 22,7% x 12,6% Meta Atuarial

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BALANO 5 ANOS
2005 Criao do Grupo de trabalho para reviso do estatuto da FUNCEF; Retomada do controle da Brasil Telecom; Realizao do plebiscito sobre o Novo Plano; Reestruturao da Brasil Ferrovias; Desenvolvimento do programa de Gesto Pr-Ativa de Shopping Centers. Rentabilidade FUNCEF 18,9% x 11,3% Meta Atuarial.

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BALANO 5 ANOS
2006

A FUNCEF assume a gesto do Resort Cabo de Santo Agostinho;

Eleies para a Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Conselho Deliberativo; Aprovao do Novo Plano e Saldamento pela SPC; Venda da Brasil Ferrovias para a ALL Logstica;

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Ingresso dos assistidos do extinto fundo PMPP na FUNCEF.

Rentabilidade FUNCEF 23,3% x 9,0% Meta Atuarial
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BALANO 5 ANOS
2007 FUNCEF adere ao PRI Princpios de Investimentos Responsveis e ao CDP (Carbon Disclosure Project); Aniversrio de 30 anos da FUNCEF;

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Aprovao e Vigncia do Novo Estatuto (paridade);

Criao da nova linha de crdito CREDINMICO; Conselho Deliberativo aprova organizacional da Fundao; reestruturao

Rentabilidade acumulada 103 pontos acima da meta atuarial e patrimnio chega a R$32 bilhes.
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BALANO 5 ANOS
2008

Soluo Definitiva dos aposentados e pensionistas ex-PMPP; Reabertura Saldamento (em torno de 5.800 novos saldados) Eleies Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal (1 membro efetivo/suplente) em andamento.

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FUNCEF - PRINCIPAIS AVANOS I

Governana Corporativa gesto paritria;

Soluo Definitiva para o grupo de aposentados ex PMPP; Novos Produtos / financiamento ao participante; Reestruturao interna Novo Padro de gesto; Planejamento estratgico (em andamento); Aperfeioamentos gesto interna - dois exemplos: negociao com a CM Solues (plataforma tecnolgica) e comunicao interna e com associados.

Recuperao real dos benefcios!

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FUNCEF - PRINCIPAIS AVANOS II

Aproximao com o participante: comemorao FUNCEF 30 ANOS Visitas aos Estados;

Financiamentos habitacionais (anos 90)/clube pendncias e solues parciais ( ainda por concluir);
Grupo de trabalho FUNCEF/CAIXA;

imobilirio

Novo Financiamento habitacional Convnio FUNCEF/CAIXA; Relacionamento verificao); com Ministrio Pblico (processos sob

Reduo do nmero dos no associados. Recuperao de Investimentos Problemticos;

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FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - I

Permanecer com a alta performance na gesto de recursos frente meta atuarial. Melhorar o padro dos benefcios concedidos. Concluso do processo de saldamento e reviso do custeio dos planos. Manter rigor na anlise tcnica e transparncia nos processos
- Aperfeioar

a governana corporativa interna, o ambiente de trabalho e o relacionamento com as entidades representativas.

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FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - II

Melhorar padro participante.

de

relacionamento

com

Reduzir o nmero de (contencioso) 10 mil aes!!

aes

judiciais

Grande Parte das aes so trabalhistas e no previdencirias.

Buscar a adeso dos quase 13 mil empregados no

associados.

ATINGIR O NMERO DE 100.000 ASSOCIADOS!!!

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NOSSOS INVESIMENTOS

1 2003
RF RV IMO PART R$ 64% 18% 12% 6% 9,3 BI

2007
55% 36% 6% 3,2% 32 BI Veculos de Crdito Privado FIPs Bolsa de Valores Participaes Diretas Empresas mdias c/ bom potencial de cresc.

Gesto Bancria tercerizada;

Renda FIXA (TPFs) Cultura de Curto Prazo Inv Problemticos

Reforo Carteira Prpria;

Aderncia ao Passivo de Longo Prazo; Projetos de Infraestrutura; Diversificao dos Investimentos Recuperao de Investimentos Problemticos

28 Fonte: DIBEN

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PRINCIPAIS INVESIMENTOS

Participaes relevantes
VALE ALL BRASIL TELECOM COTEMINAS MARISOL

Op.Crdito Privado Debntures FIDCS CCBS / CRIS SETOR IMOBILIRIO

Shoppings Hotis Prdios Comerciais

Empresas PETROBRS
GERDAU BRADESCO USIMINAS BANCO BRASIL

PARTICIPAES
Participaes societrias Fundos de Participaes (PRIVATE EQUITY)
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29 Fonte: DIBEN

INVESTIMENTOS FUNDOS de PARTICIPAES

Fundo PROT - FIP INFRABRASIL FIP FIP BRASIL ENERGIA AG ANGRA FIP CAIXA AMBIENTAL FIP GLOBAL EQUITY FIP-APYA AGENCO BRASIL MEZANINO LOGSTICA BRASIL FIP TERRA VIVA FIP ENERGIA - PCH DYNAMO PUMA II FIP GG CAPITAL MEZANINO FIPAC FUNDO MERCATTO JARDIM BOTNICO RB NORDESTE II FIP-MAG FUNDOTEC II CAPITAL TEC Emp 1 5 3 1 0 0 0 0 4 0 2 9 2 0 0 0 0 1 1 1 0 R$ 425,00 206,00 165,00 120,00 100,00 100,00 100,00 80,00 80,00 70,00 56,15 49,45 40,40 30,00 25,00 25,00 25,00 25,00 24,75 19,20 7,50

Em Milhes de R$

30

1.773

21 FIPs totalizando cerca de R$ 1,8 Bilhes

Integralizao gradativa R$ 900 milhes integralizados
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OS INVESTIMENTOS (EXEMPLOS) INVESTIMENTO EM ENERGIA:

GERAO DE ENERGIA TERMOELTRICAS PCH`S TRANSMISSO BIOENERGIA ENERGIA ELICA INVESTIMENTO EM LOGSTICA PORTOS MINERAO QUMICA

ALIMENTAO
TI

VAREJO

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EXEMPLO EMPRESAS INVESTIDAS - FUNCEF

INTESA Integrao Transmissora de Energia S.A

Subestao Colinas - TO

Linha de Transmisso em Tocatins

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A IMPORTNCIA DE SE ASSOCIAR FUNCEF

SEJA BEM-VINDO(A) FUNCEF !!!

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PERFIL DOS NO ASSOCIADOS

Empregados no associados por idade

Empregados no associados por UF

18% 10%

10%

De 19 a 24 anos De 25 a 30 anos De 30 a 35 anos

37% 25%

De 36 a 40 anos Acima 40 anos

32%

30%

5%
Empregados no associados por cargo em comisso
Sem cargo em comisso

5% SP RJ

11% 7% DF RS 10% PR MG Outras UF

7% 7%

4%

3%

Outros cargos em comisso Analista Junior (8hs e 6 hs) CAIXA PV

18%

61%

Tcnico Operao Retaguarda (8hs e 6 hs) Gerente Relacionamento PV

94% dos no associados no tm nenhum plano de previdncia privada !!!

34 Fonte: CAIXA

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A IMPORTNCIA DE SE ASSOCIAR FUNCEF

Por que aderir ?

Possibilidade de planejar o futuro, a partir de uma viso

previdenciria
Segurana e garantia de renda na aposentadoria, em valores

compatveis com o padro salarial da CAIXA

Aproveitar a contribuio da patrocinadora CAIXA, que arca

com metade do esforo contributivo para o plano de benefcios

Aproveitar os incentivos tributrios previdncia privada Ter acesso aos emprstimos FUNCEF
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A IMPORTNCIA DE SE ASSOCIAR FUNCEF

Por que aderir ?

O NOVO PLANO tem muitos atrativos e um dos melhores do mercado. Caractersticas principais:
-Portabilidade

-Participao da Patriocinadora de at 12%;

- Resgate Integral; - Contribuio Voluntria; - Rentabilidade da FUNCEF; - Custo Administrativo competetivo (8%); - Benefcios de Risco.
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Guilherme Narciso de Lacerda

PRESIDENTE da FUNCEF SCN, Quadra 2, Bloco A, Ed. Corporate Financial Center 13 andar Braslia/DF Cep 70.712-900 presi@funcef.com.br Tel.: (+ 55 61) 3329-1714/ 1710 Fax: (+ 55 61) 3327-2305

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